2.2.2　存貨融資

存貨融資是指貿(mào)易過程中融資企業(yè)以貨物進(jìn)行質(zhì)押，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)押物轉(zhuǎn)交給具有合法保管存貨資格的第三方倉庫進(jìn)行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動，是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。

存貨融資的業(yè)務(wù)模式如圖2-14所示。

圖2-14　存款融資業(yè)務(wù)模式

1）融資企業(yè)將貨物以質(zhì)押的形式存入倉庫，第三方監(jiān)管倉庫對貨物進(jìn)行檢驗(yàn)，以保障自己的擔(dān)保權(quán)益。

2）供應(yīng)鏈企業(yè)獲得貨物的擔(dān)保權(quán)益后，向融資企業(yè)發(fā)放融資資金。

3）融資企業(yè)銷售貨物給貿(mào)易商，第三方監(jiān)管倉庫將提貨信息告知供應(yīng)鏈企業(yè)。

4）貿(mào)易商支付相應(yīng)貨款至供應(yīng)鏈企業(yè)在銀行的專用賬戶，并將收款作為融資企業(yè)償還貸款的本金及利息。

存貨融資一般發(fā)生在從事大宗商品貿(mào)易且因現(xiàn)貨庫存占用大量流動資金的企業(yè)。企業(yè)會利用現(xiàn)有貨物提前套現(xiàn)。存貨融資主要有靜態(tài)質(zhì)押融資、動態(tài)質(zhì)押融資、倉單質(zhì)押融資等方式。

以倉單質(zhì)押融資為例，其業(yè)務(wù)流程如圖2-15所示。

圖2-15　倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程

·融資企業(yè)提出貸款申請，按照商業(yè)銀行要求把貨物存放在指定的倉儲公司；

·倉儲監(jiān)管方出具交存貨物的倉單，承諾保證貨物完好，并嚴(yán)格按照商業(yè)銀行的指令行事；

·融資企業(yè)交付倉單給商業(yè)銀行，并進(jìn)行質(zhì)押；

·商業(yè)銀行向融資企業(yè)發(fā)放貸款，并形成融資出賬單；

·融資企業(yè)實(shí)現(xiàn)貨物的銷售，將貨款匯入銀行的企業(yè)賬戶，償還貸款；

·倉儲監(jiān)管方根據(jù)商業(yè)銀行的放貨指令，向融資企業(yè)移交貨物；

·融資企業(yè)向商業(yè)銀行歸還全部貸款本息，商業(yè)銀行釋放倉單。

倉單質(zhì)押融資本質(zhì)是一種以企業(yè)存貨倉單為質(zhì)押的融資方式，通過銀行、倉儲公司和融資企業(yè)的三方協(xié)議，將融資企業(yè)擁有的貨物存放在第三方物流，并以倉儲方出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單提供用于經(jīng)營與倉單貨物貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。