第一節(jié) 國外電力市場概況

國外電力市場建設(shè)經(jīng)驗對我國電力市場建設(shè)具有重要的參考價值。研究分析國外電力市場的基本模式，分析國外電力市場最新的發(fā)展趨勢，梳理電力市場信息披露工作的國際經(jīng)驗，對我國電力市場的建設(shè)具有重要的啟示意義。信息披露是電力市場中的重要環(huán)節(jié)，對建設(shè)有序、高效市場具有重要的作用。不同國家的電力市場發(fā)展各有特點，信息披露的形式也千差萬別。本節(jié)重點介紹美國、英國和澳大利亞電力市場的發(fā)展歷程。

一、美國電力市場概況

電力體制改革前的美國電力行業(yè)，主要由民營企業(yè)壟斷。20世紀60年代以來，自然壟斷不符合社會效益最大化等觀點開始在西方經(jīng)濟學(xué)界獲得廣泛關(guān)注。20世紀90年代，全球掀起了電力工業(yè)放松管制的浪潮，包括美國在內(nèi)，許多國家開始電力工業(yè)市場化改革。在此背景下，消除壟斷成為美國電力體制改革的核心內(nèi)容。

1992年，美國能源政策法案要求進一步推進電力市場的批發(fā)競爭。1996年，美國聯(lián)邦能源管理委員會（Federal Energy Regulatory Commission，F(xiàn)ERC）頒布了第888號與第889號法案，明確要求：開放電力批發(fā)市場，發(fā)電廠與電網(wǎng)必須分離；允許發(fā)電商和用戶公平進入輸配電網(wǎng)；引入競爭機制，所有發(fā)電企業(yè)具有同等待遇。同時，F(xiàn)ERC還鼓勵成立獨立系統(tǒng)運營商（Independent System Operator，ISO）。ISO實時平衡市場和電網(wǎng)的供需關(guān)系，承擔調(diào)度、電網(wǎng)運行、輸電服務(wù)和阻塞管理以及輔助服務(wù)等職責。

美國的電力體制改革由聯(lián)邦與州政府聯(lián)合推進，具體改革模式由各州政府因地制宜決定，具有多元化的特征。兩種典型的改革模式為加州電力市場模式與PJM（Pennsylvania-New Jersey-Maryland）電力市場模式。加州電力市場模式參考英國電力庫（POOL）模式，PJM電力市場模式采用調(diào)度交易一體化模式。然而，這兩種改革模式并未都取得成功。2000年加州電力危機爆發(fā)，電力價格急劇上升，大量電力交易商破產(chǎn)，美國電力市場改革的進程受到?jīng)_擊，有7個州由于加州電力危機的影響被迫中斷改革。有賴于其靈活的交易機制、多樣化的交易品種、完善的市場運行機制、高效的服務(wù)響應(yīng)，PJM電力市場一直保持穩(wěn)健運行。

目前，美國共有7個區(qū)域電力市場，每個區(qū)域電力市場均由一個ISO或區(qū)域輸電組織（Regional Transmission Organization，RTO）管理，其對應(yīng)關(guān)系見表2.1。此外，美國并非全境均開展電力市場，部分未開展電力市場的區(qū)域仍采用傳統(tǒng)的垂直一體化模式運營。

各區(qū)域電力市場的ISO需要保障電力市場成員擁有平等的機會使用電力傳輸系統(tǒng)，并承擔調(diào)度、輸電服務(wù)、輔助服務(wù)、阻塞管理等一系列職責。在采用調(diào)度交易一體化模式的區(qū)域電力市場（如PJM電力市場），ISO還具有開展電力現(xiàn)貨交易，乃至開展金融輸電權(quán)、虛擬投標等金融產(chǎn)品交易的職能。下面簡要介紹各ISO的管轄范圍與發(fā)展情況。

（1）PJM電力市場

PJM電力市場是目前美國國內(nèi)交易規(guī)模最大的區(qū)域電力市場，1999年開始運營。實際管理范圍除賓夕法尼亞州、新澤西州、馬里蘭州外，還包括特拉華州、弗吉尼亞州部分地區(qū)及華盛頓哥倫比亞特區(qū)等。負責管理PJM市場的ISO為PJM聯(lián)網(wǎng)有限責任公司（PJM L.L.C），于1937年3月31日成立；其前身PJM電力聯(lián)營體為1927年世界上成立的首個電力聯(lián)營體。PJM的愿景是在可靠的運營、高效的批發(fā)市場和基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃方面成為電力行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

（2）新英格蘭電力市場

新英格蘭電力市場（ISO-New England，ISO-NE）的管理范圍為緬因州、佛蒙特州、馬薩諸塞州、羅得島州、新罕布什爾州、康涅狄格州等。1997年，ISO-NE于馬薩諸塞州成立，成為新英格蘭電力市場的運營商。

（3）紐約州電力市場

紐約州電力市場（New York ISO，NYISO）創(chuàng)立于1997年，1999年開始運營，管理范圍限于紐約州。NYISO負責在嚴格的監(jiān)管下，可靠地運行紐約的電網(wǎng)，并達到美國最嚴格的標準。NYISO對未來的電力系統(tǒng)進行了為期一年、五年和十年的規(guī)劃，以保持長期的可靠性，減少輸電系統(tǒng)的阻塞，并滿足公共政策對新輸電的需求，例如為客戶提供可再生資源的線路。NYISO公開透明地管理市場并保持可靠性，向決策者、利益相關(guān)者和公眾提供有關(guān)紐約州電力系統(tǒng)的數(shù)據(jù)、分析和信息。

（4）加州電力市場

加州電力市場（California ISO，CAISO）創(chuàng)立于1997年，1998年開始運營，管理范圍限于加州。CAISO是一家為加州服務(wù)的非營利性獨立系統(tǒng)運營商，它負責加州電力市場的運行。CAISO的主要使命是“可靠、高效地運行電網(wǎng)，提供公平和開放的輸電通道，促進環(huán)境管理，促進市場和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展”。CAISO是世界上最具改革創(chuàng)新意識的ISO之一，每年提供3000億千瓦時的電力，管理著加州80%的電力供應(yīng)。

（5）得州電力市場

得州電力市場（Electricity Reliability Council of Texas，ERCOT）創(chuàng)立于1970年，1996年成為美國首個ISO。目前ERCOT管理著2600萬得州用戶的電力供應(yīng)，約占該州電力負荷的90%。作為該地區(qū)的獨立系統(tǒng)運營商，ERCOT負責46500mile^[1]輸電線路和680多個發(fā)電機組的運行管理。它還為競爭激烈的批發(fā)電力市場進行財務(wù)結(jié)算，并管理著近800萬個場所的零售切換業(yè)務(wù)。ERCOT電網(wǎng)覆蓋得克薩斯州約75%的土地面積，如圖2.1所示。

（6）中大陸電力市場

中大陸電力市場（Midcontinent ISO，MISO）是一家獨立的非營利組織，為美國15個州和加拿大曼尼托巴省提供安全、經(jīng)濟的電力。MISO致力于大容量輸電系統(tǒng)的可靠運行。MISO運營著世界上最大的能源市場之一，每年的能源市場交易總額超過290億美元。MISO服務(wù)范圍如圖2.2所示。

（7）西南電力聯(lián)營體

西南電力聯(lián)營體（Southwest Power Pool，SPP）管理西南電力市場。SPP公司總部設(shè)在阿肯色州的小石城。FERC于2004年批準SPP為區(qū)域輸電組織。SPP在2015年擴大了業(yè)務(wù)范圍，服務(wù)14個州的全部或部分地區(qū)，包括：阿肯色州、艾奧瓦州、堪薩斯州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密蘇里州、蒙大拿州、內(nèi)布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄克拉荷馬州、南達科他州、得克薩斯州和懷俄明州。

二、英國電力市場概況

英國電力市場建設(shè)主要經(jīng)歷了電力庫（POOL）、新電力傳輸協(xié)議（NETA）、英國電力貿(mào)易和傳輸機制（BETTA）、2011年新改革這四個階段。由于POOL模式存在定價機制不合理、市場操縱力等問題，2000年建立了新的電力交易機制NETA，在英格蘭和威爾士地區(qū)建立以雙邊合同為主的電力交易機制。2005年，開始BETTA計劃，在全國范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的競爭性電力市場。為建立與低碳發(fā)展相適應(yīng)的電力市場機制，英國能源部開始了以促進低碳電力發(fā)展為核心的新一輪電力市場化改革，引入差價合同和容量市場兩大機制。英國電力市場由天然氣和電力市場辦公室（OFGEM）監(jiān)管。

目前，英國電力市場從組織形式與功能的角度可以分為四類：中長期雙邊交易市場［場外交易市場（OTC）］、日前集中交易市場、平衡機制及輔助服務(wù)市場。英國的中長期雙邊交易市場形成的雙邊合同電量占總電量的85%以上，日前集中交易市場和平衡機制構(gòu)成了英國現(xiàn)貨市場，其中涉及的電量占總電量的百分比不足10%，但卻是市場主體規(guī)避經(jīng)濟風險、調(diào)度維護電網(wǎng)安全穩(wěn)定的重要保障。

目前英國主要有兩家電力交易所——N2EX和EPEX。N2EX是北歐現(xiàn)貨交易所（Nord Pool Spot）的獨資子公司，專門負責在英國運營。EPEX在英國、荷蘭和比利時都有運營電力交易所，參與成員共70家。除了EPEX和N2EX之外，還有其他諸如美國洲際交易所（ICE）等期貨交易平臺供英國電力市場主體進行市場交易。

從電力市場流通性來看，英國主要采用流動率、買賣差價指標來衡量市場流通性。流動率是指交易量相對于某商品消費或生產(chǎn)水平的倍數(shù)，該指標越高，表明市場流通性越好。買賣差價是指同一產(chǎn)品在買入后即可賣出時價格的變化情況。據(jù)統(tǒng)計，英國2009~2016年集中市場的買賣差價走勢整體呈下降趨勢，峰值負荷時段由于電力供應(yīng)緊張，其差價普遍高于基荷階段。無論是基荷還是峰荷，買賣差價的逐年降低反映了市場流通性的增強，是電力市場不斷發(fā)展完善的標志之一。

三、澳大利亞電力市場概況

澳大利亞的電力市場化改革始于1990年，大致經(jīng)歷了電力工業(yè)結(jié)構(gòu)性重組、構(gòu)建統(tǒng)一電力市場體系、重新建立電力監(jiān)管體系三個主要階段。1991年7月，澳大利亞聯(lián)邦和州總理會議共同決定，在澳大利亞南部和東部創(chuàng)建一個統(tǒng)一的競爭性國家電力市場。為加速改革進程，還專門設(shè)立了臨時性的政府顧問機構(gòu)——國家電網(wǎng)管理委員會（NGMC），該委員會于1997年2月解散。在澳大利亞政府的主導(dǎo)下，新南威爾士、維多利亞、昆士蘭、南澳大利亞等州進行電力工業(yè)結(jié)構(gòu)重組，為建立跨行政區(qū)的批發(fā)電力市場創(chuàng)造了條件。1994年，澳大利亞開始以州為基礎(chǔ)在電力批發(fā)和零售方面引入市場競爭，并于1994年和1996年，在維多利亞州和新南威爾士州先后進行批發(fā)電力市場試點。1996年，國家電力市場管理公司（The National Electricity Market Management Company Limited，NEMMCO）成立。1998年12月13日，澳大利亞國家電力市場（National Electricity Market，NEM）正式運行，由NEMMCO負責NEM的運營。

在改革初期，澳大利亞并沒有成立全國性電力監(jiān)管機構(gòu)，而是由各州政府建立獨立的監(jiān)管機構(gòu)。2004年年底，澳大利亞對電力市場監(jiān)管體系進行了國家層面的整合。根據(jù)2004年澳大利亞能源市場議定書，2005年7月，全國電力監(jiān)管職能整合到兩個新的機構(gòu)——澳大利亞能源市場委員會（AEMC）和澳大利亞能源監(jiān)管機構(gòu)（AER）。2009年，澳大利亞能源市場運營機構(gòu)成立，負責NEM范圍內(nèi)電力和天然氣市場運營，涵蓋了NEMMCO的職能。

目前，NEM包括昆士蘭州、新南威爾士州、維多利亞州、南澳大利亞州、首都地區(qū)以及塔斯馬尼亞州共六個行政區(qū)域相互連接而成的電力網(wǎng)絡(luò)，電網(wǎng)架構(gòu)狹長，交易電量占澳大利亞全國用電量的85%以上；而西澳大利亞州與北領(lǐng)地區(qū)目前尚未加入NEM。NEM的市場組織架構(gòu)如下：澳大利亞國家能源部分管能源政策；AEMC管理電力、天然氣法規(guī)；澳大利亞能源市場運營公司（Australian Energy Market Operator，AEMO）負責系統(tǒng)、市場運行及管理；AER負責監(jiān)管與執(zhí)行。