1.2　關于模型的系統性理解

風險建模分析師對建模過程不會陌生，但被問及“模型是什么”時，未必能立即回答上來，因為很少有人深入思考過這個問題。

模型是對現實事物或事物運動規律的抽象。模型可以是概念性的思維模型，例如管理學領域的PESTEL模型、SWOT模型、BOSTON矩陣、GE矩陣等，它們提供了思維的范式。模型也可以是刻畫事物運動規律的量化模型，例如數學、物理、化學、計算機和工程科學中各類理論公式，經濟學領域生產供給模型，以及金融學領域的風險計量、資產定價等各種理論。模型是向人們提供世界運動規律的范式（公式）。

在量化分析領域，有一句經典名言：“所有模型都是錯的，但有些模型是有用的。”在自然科學史上，有很多模型符合當時的觀測結果和認知，能解釋和預測很多事情，用處頗多，但后來被證明是不準確甚至是錯誤的。

具體到風險和金融領域，雖然所有的模型都是有缺陷的，但是不影響使用，我們只需要確保正確地構建和使用模型。對于風險模型而言，錯誤的建模和錯誤的使用方法本身就是“風險”。2008年全球金融危機的誘因，除了金融市場本身投機和金融衍生品的過度使用之外，還包括很重要的一部分：投資銀行的估值定價和風險管理模型不完善。