第一節(jié) 籌集背景

一、興隆水利樞紐臨時工程提前開工建設

興隆水利樞紐是南水北調中線工程的節(jié)點性工程，是漢江中下游水資源綜合開發(fā)利用的一個重要項目。2005年，湖北省人民政府向國務院報送了《關于懇請將南水北調中線漢江興隆水利樞紐工程列為2006年汛前開工項目的請示》（鄂政文〔2005〕113號），迫切要求盡快開工建設興隆水利樞紐工程。2006年年初，為實現(xiàn)南水北調工程建設“南北雙贏”的目標和落實湖北省委、省政府加快工程同步建設步伐的重要指示，興隆水利樞紐臨時工程建設提前全面鋪開。由于當時主體工程尚沒有正式開工建設，國家還沒有下?lián)軐ｍ椯Y金，現(xiàn)場臨時設施建設和進場道路施工資金短缺，資金供求矛盾十分突出，必須“找米下鍋”。

二、興隆水利樞紐建設初期資金需求

（一）臨時工程建設（含征地拆遷安置）資金需求

為加快推進興隆水利樞紐建設前期工作，2006年4月初，湖北省南水北調局印發(fā)了關于編制工程建設資金（包括移民資金）支出預算表的通知，要求以工程概預算項目及內容為依據(jù)，結合臨時工程建設進度，同口徑編報臨時工程建設內容的資金需求情況。由于興隆水利樞紐工程設計文件尚未審批，現(xiàn)場管理單位在前期工作資金申請中，還不能嚴格按照概算項目和實施內容申報，導致投資籌措數(shù)額或下達數(shù)額與實際發(fā)生數(shù)額有出入。2006年工程資金籌措?yún)R總表，初步預計工程建設資金（包括移民資金）總的需求量約為2300萬元，其中工程費用1812萬元，征地移民經(jīng)費270萬元。實際缺口近1800萬元。

（二）主體工程建設（含征地拆遷安置）資金需求

2009年2月26日，興隆水利樞紐工程正式開工建設。由于國家年度投資計劃下達有一個周期和過程，短期內工程建設資金會造成一定缺口。如2009年興隆水利樞紐建設資金缺口為1億元，2010年缺口資金為5億元。

三、興隆水利樞紐短期籌資可行論證

針對短期資金缺口的問題，為不影響工程建設，確保進度和質量，湖北省南水北調局從單位資格、信用等級、融資成本和承保條件等方面，對短期融資可行性進行了詳細研究和論證。

1.工程建設和管理單位均是獨立法人，具備辦理銀行短期融資資格條件

承接興隆水利樞紐工程建設的施工單位，都是采取公開招標的方式選定，具有企（事）業(yè)法人資格，且有建設大型水利工程建設管理經(jīng)驗，這些單位都是經(jīng)地方工商行政管理機關（或主管機關）核準登記，擁有獨立法人的貸款卡（證），具備辦理銀行承兌匯票等短期融資的資格條件。

2.項目法人具有較高信用等級，能夠獲得較高授信額度

湖北南水北調工程屬于中央全額投資項目，具有可靠的資金來源。湖北省南水北調局既是項目法人，又是省政府主管南水北調工作的辦事機構，具有較高的信用等級。參與興隆水利樞紐工程建設單位基本上都是國家級或者省級建筑施工企業(yè)，一般具有良好的資信狀況，在建設銀行和其他銀行無不良記錄，這些銀行愿意為這類單位辦理短期信貸業(yè)務。

3.辦理短期融資費用不高，參建單位能夠接受

辦理銀行承兌匯票業(yè)務時，除交納合同總額10%的保證金外，在一定時期內，僅支付少量的手續(xù)費，一般為萬分之五。對于銀行優(yōu)質客戶等特殊情況還可以優(yōu)惠。這對于大多數(shù)施工單位而言，能夠用較少的資金費用，獲得足額的工程建設資金保障，可及時投入設備和人員，全方位地組織施工，贏得了時間、工期和效益，總體上是劃算的。據(jù)統(tǒng)計，中國水電基礎公司等10個施工單位辦理承兌匯票8084萬元，共實際支付貼現(xiàn)費用僅39.71萬元。至于信貸費用通過采取各種措施也可以降低融資成本。

4.具備辦理銀行短期信貸業(yè)務承保條件

興隆水利樞紐工程建設資金全部來自國家財政預算，具有很高的資金保障率，能夠提供符合要求的擔保條件，具有很強的調控手段和資金保證能力，能夠按時足額償還銀行貸款或兌付匯票資金，符合辦理銀行短期信貸業(yè)務的條件。