遼軍反擊

遼景宗耶律賢于六月三十日知道南京被圍，耶律奚底、蕭討古、耶律斜軫等軍雖未大敗，但卻不能進攻。于是急忙調遣南府宰相耶律沙率兵救援，特里兗(15)耶律休哥主動請纓，遼景宗便以休哥代替奚底統帥五院軍的精銳部隊奔赴前線。

七月初六，耶律沙大軍到達幽州，趙光義命各路軍隊攻擊，兩軍戰于高梁河，耶律沙力戰不支敗退。

不過，當時的宋軍連續二十日不停歇地猛攻幽州城，自身也早已精疲力竭。這一次，宋軍雖然戰勝了遼軍，且一路追殺潰逃的遼軍殘部。但他們從中午一直追到傍晚，只追了十余里。更令趙光義始料未及的是，遼軍后援耶律休哥的大軍不知何時從天而降，并且人人手里都舉著火把。趙光義不知道遼軍有多少人，還沒應戰，就已經開始發怵了。

耶律休哥先收編了耶律沙的敗軍，對耶律沙稍做安撫后，又命令他回去再次應戰。耶律休哥與耶律斜軫則各自統帥精銳騎兵，從耶律沙的左右翼乘夜夾攻宋軍，由此形成了兩翼包圍的鉗擊之勢。

這一仗耶律休哥身先士卒，雖然多處受傷，但依然死戰。不久，援軍到達，耶律學古大開城門四面鳴鼓，還令城中百姓大聲呼叫，城內頓時震天動地。耶律休哥繼續率部猛攻，宋軍被重重包圍，且無法抵抗遼軍的猛攻，只能節節敗退。

此時，耶律沙從后面追擊，耶律休哥與耶律斜軫兩軍則對宋軍實行猛烈追擊。宋軍大敗，死傷萬余人。黑暗中，宋軍被打得亂成一鍋粥，連忙向南撤退。慌亂中，趙光義與諸將士走散，士兵們也找不到各自的首領，一個個像無頭的蒼蠅一般亂撞。趙光義的近臣見形勢危急，連忙找了一輛驢車帶著趙光義往南逃去。