第二節 股票盤口的基本要素

在股票市場上，盤口的概念有廣義和狹義之分。廣義上的盤口概念包括K線走勢、均線、成交量等，而狹義上的盤口是指盤口數據和分時走勢圖。

盤口數據和分時走勢圖是投資者了解市場和個股行情的窗口。

一、個股盤口數據

無論漲勢行情還是跌勢行情，都是通過買和賣這個交易環節來完成的，反映到盤口上，則表現為一系列的數據形式，如買盤和賣盤上的幾檔掛單、漲跌幅、委比、委差、最新價、開盤價、收盤價、最低價、最高價、量比、內外盤、總成交量、換手率、現價等。

在交易時段內，盤口數據的不斷刷新和變化能夠顯示出多空之間交鋒的激烈程度，也為投資者分析股價運行趨勢提供了重要的參考。

例如，通過分析個股內外盤數據，投資者可以發現當前時間段內賣出和買入的具體數值。

通過分析個股總成交量、換手率、量比，投資者可以發現該股交易的熱度和異動情況。

通過分析買賣盤幾檔（五檔或十檔）掛單的情況，投資者可以得知目前買方（多方）和賣方（空方）力量對比的情況。

如圖1-1所示，該股五檔賣盤和五檔買盤的掛單都在千手以上，顯示在當前價位上，買方和賣方力量相對均衡。任何一方想要打破這種均衡的局面，都不是一件容易的事。

圖1-1 買賣盤五檔掛單

除了這些即時盤口數據之外，投資者還應關注其他一些相關的盤口數據，如個股的總股本、流通股本、凈資產、市盈率、收益、凈流入額、大宗流入等綜合數據。

投資者通過分析個股的總股本、流通股本，可以分析出該股受限流通股數是多少以及未來上市是否會對股價帶來壓力，還可以直觀地看出具體個股是大盤股還是小盤股等情況。

通過分析凈資產、市盈率、收益等數據，投資者可以簡要了解上市公司的基本面情況。

通過分析個股當前的凈流入額、大宗流入等數據，投資者可以看出個股資金流向和大資金被關注的程度，有利于投資者更加全面地衡量所持的或關注的個股的情況。

二、指數盤口數據

在大多數股票軟件中，大盤分時圖的右上角即行情信息區，就是當日相關指數的盤口數據信息，如圖1-2所示。

圖1-2 大盤分時圖

我們可以看到當日指數的開盤、收盤、漲幅、最新指數、總成交量、漲跌比例分布等數據，指數盤口的這些數據能夠讓我們很快對當前的大盤行情有一個比較清晰的了解。

例如，根據圖1-2中的漲跌比例分布，我們可以看到，在當前的時間段里，漲跌幅度為0~3%的個股占比極大，而漲跌幅度超過5%的個股相對較少，漲跌幅度超過7%的個股更少。這就說明，當前大盤行情運行相對平穩，多數個股表現不溫不火，行情沒有明顯的傾向。

在行情信息區的下方，投資者可以選擇不同的即時數據進行分析，如分價表、分時成交明細等。

分價表是不同時間段在某一點位成交情況的匯總，我們從中可以看出哪些點位資金出現過較為密集的成交。分時成交明細是將每一分鐘的成交情況進行即時匯報。

總體而言，無論在大盤還是個股的盤口數據中，都隱藏著第一手的交易信息，這些對于投資者來說可謂至關重要。雖然投資者對盤口數據進行分析和研究需要花費時間和精力，但是這對投資者進行交易決策有很大的幫助。如果投資者為此付出一定的努力，必然會有相應的回報。

三、分時圖

在對股票進行分析和研判的過程中，分時圖也是一個不可或缺的組成部分，尤其是對喜歡做短線交易的投資者來說，顯示價格即時變化的分時圖是了解個股盤中強弱變化以及偵知主力運作思路的重要窗口。

關于如何分析、判別個股分時圖，后面有專門的章節進行詳細講解，此處不再贅述，本節主要簡述有關大盤分時圖的相關知識點。

1.黃線和白線

在大多數軟件的上證綜指分時圖上都有黃、白兩條線。

白線是滬市所有股票的加權平均指數。當媒體報道上證指數時，所報的點數就是白線的即時點數。因為白線是加權平均指數，所以其受權重股走勢的影響較大。在實戰中，通常認為白線代表大盤股。

黃線是滬市所有股票的算術平均指數，即所有上市公司的股票不分股本大小，對指數的影響是一樣的。黃線通常代表中小盤股，如圖1-3所示。

圖1-3 上證綜指分時圖

當行情上漲時，如果白線在上方，說明大盤股的整體漲幅比中小盤股的整體漲幅大，主要由大盤股引領上漲；如果黃線在上方，說明當前的上漲主要由大部分中小盤股引領，中小盤股的整體漲幅比大盤股的整體漲幅大。

當指數下跌時，如果白線在下方，說明大盤的下跌主要由大盤股引領；反之，如果黃線在下方，說明大盤的下跌主要由大部分中小盤股引領，中小盤股的整體跌幅比大盤股的整體跌幅大。

2.紅色柱線與綠色柱線

在上證綜指分時圖上，我們以昨日收盤價為基準畫一條水平線，在這條水平線之上顯示的是紅色柱線，在這條水平線之下顯示的是綠色柱線，如圖1-3所示。這些紅、綠色柱線反映了指數即時上漲或下跌的強弱程度。

當紅色柱線向上不斷拉長時，表示此時上漲強度在逐漸增強；當紅色柱線縮短時，表示此時上漲強度在逐漸減弱。

當綠色柱線向下拉長時，表示此時下跌強度在逐漸增強；當綠色柱線縮短時，表示此時下跌強度在逐漸減弱。

實戰中，如果綠色柱線縮短后，上方并沒有出現明顯的紅色柱線，而綠色柱線又開始向下拉長，則意味著連續下跌行情可能來臨。

當紅色柱線縮短后，下方并沒有出現明顯的綠色柱線，而紅色柱線又開始向上拉長，則意味著連續上漲行情可能來臨。

投資者在實戰中應注意背離的出現，即紅色柱線極長，但指數卻滯漲；綠色柱線極長，但指數卻并未明顯下跌，這種情況下指數可能會出現拐點。

3.成交量柱線

在圖1-3中，在上證綜指分時圖的下方是成交量柱線。每一條長短不一的柱線代表著每一分鐘上海證券交易所A股和B股的累積成交之和。柱線越長，表明在這一分鐘里，上海證券交易所A股和B股的總成交量越大。

知識點小結

最基本的往往是最關鍵的。