精彩語錄

大部分從事交易的人認(rèn)為交易者是高明市場分析師的同義詞。我前面說過，這一點極度背離事實。高明的市場分析對交易成就的確有幫助，也扮演支持的角色。但高明的市場分析不值得大多數(shù)交易者錯誤地賦予這么多的關(guān)注和這么高的重要性。

最高明的交易者（根據(jù)概率思考的人）與一般交易者一樣，對于錯誤意義的看法，抱著同樣多的負(fù)面能量。但是只要他們正常地把交易定義為概率游戲，那么他們對任何交易結(jié)果的情感反應(yīng)會和一般交易者投擲錢幣時預(yù)測正面會向上，卻看到反面向上時預(yù)測錯誤的感覺一樣。

因為所有交易的結(jié)果都不確定，所以每一筆交易像賭博一樣，即使交易者可能利用同一套已知的變量看出自己在每一筆交易中的優(yōu)勢，但每一筆交易在統(tǒng)計上，還是與下一筆交易、上一筆交易或未來任何交易沒有關(guān)系。

最高明的交易者從事交易時，絲毫沒有猶豫或沖突的感覺。而且承認(rèn)交易失敗時，會同樣有毫不猶豫或毫無沖突的感覺。甚至可以認(rèn)賠結(jié)束交易，在情感上絲毫不會難過。換句話說，最高明的交易者不會因為交易的固有風(fēng)險而喪失紀(jì)律、專注或信心。

交易者要面對一個基本矛盾的考驗，就是在持續(xù)不確定的情況下，如何維持紀(jì)律、專注和信心？當(dāng)你學(xué)會像交易者一樣“思考”時，就能夠完全做到這一點。學(xué)習(xí)以完全接受風(fēng)險的方式，重新界定自己的交易活動，是像成功交易者一樣思考的關(guān)鍵。

交易錯誤會使你的鈔票從眼前蒸發(fā)，但是95%的交易錯誤起源于態(tài)度。即起源于你對錯誤、虧損、錯過機會和賺不到錢的態(tài)度，這四種態(tài)度是我所說的四大交易恐懼。

交易的冷酷現(xiàn)實是每筆交易的結(jié)果都不確定，除非你學(xué)會徹底接受結(jié)果不確定的可能性，否則你會有意或無意地避免你定義為痛苦的可能性。在這種過程中你會碰到很多自己創(chuàng)造的昂貴錯誤。

交易者學(xué)會根據(jù)概率思考后，會對自己的整體成功很有信心，因為他們決心進(jìn)行符合優(yōu)勢定義的每一筆交易。他們不會設(shè)法挑選他們認(rèn)為、假設(shè)并相信會發(fā)揮作用的優(yōu)勢，再根據(jù)這種優(yōu)勢行動。也不會因為任何原因，避開他們認(rèn)為、假設(shè)并相信不會發(fā)揮作用的優(yōu)勢。

你必須相信每一手牌的結(jié)果都是不確定并無法預(yù)測……他們不需要知道下一步的變化，因此對每一手牌、每一次輪盤的轉(zhuǎn)動或每一次擲骰子，都不會賦予情感上或其他方面的特殊意義。換句話說，他們不會受不切實際的期望妨礙，不會期待下一步的變化，也沒有投入自尊心，不必非對不可……如果他們的樣本數(shù)夠大，持續(xù)地玩下去，最后他們一定是贏家。

請記住，最好的交易者有很多與眾不同的思考方式。他們學(xué)會了一種心態(tài)結(jié)構(gòu)，能夠讓他們在毫不恐懼的情況下交易；同時，這種心態(tài)能夠防止他們變得魯莽從事，犯下以恐懼為基礎(chǔ)的錯誤。這種心態(tài)結(jié)構(gòu)由很多因素組成，基礎(chǔ)是他們進(jìn)行交易時幾乎完全排除恐懼和魯莽的影響，這兩種基本特性讓他們能夠創(chuàng)造長期成果。

杰出的交易者知道內(nèi)部紀(jì)律或心智機制很重要，可以對抗伴隨著一連串交易獲利后，欣喜若狂或過度自信形成的不利影響。如果交易者沒有學(xué)會怎么檢視和控制自己，獲利會變成極為危險的事情。

你追求的一貫獲利存在你心中，而不是存在市場上。大部分虧損的原因不是技巧或市場知識不足，而是你對錯誤、虧損的態(tài)度和信念，以及你感覺愉快時容易變得魯莽的傾向。

能夠創(chuàng)造長期獲利，背后的原因是徹底改變態(tài)度。而不是像大部分人的誤解，即背后的原因是善于解讀市場。交易者普遍有這種誤解，完全是因為很少人能夠從最深層的水平上，確實了解態(tài)度在決定個人成就上的影響有多大。

你獲利時最容易出錯，如過度交易、建立過大的部位、違反自己的規(guī)則或認(rèn)為操作時，行為似乎大致上不需要適度規(guī)范。你甚至可能走極端，自我膨脹地認(rèn)為自己就是市場，然而市場很少認(rèn)同你。市場不認(rèn)同你時，你會受到傷害。伴隨而來的虧損和情感痛苦通常很嚴(yán)重，你一定會經(jīng)歷盛極而衰的過程。

你的態(tài)度或心態(tài)并非是由市場創(chuàng)造出來的，這個觀念大概是交易者最難接受的。市場只是鏡子，把鏡子里的東西向你反映回來。如果你很有信心，不是因為市場讓你覺得有信心，而是因為你的信念和態(tài)度搭配得宜，讓你可以進(jìn)入某種經(jīng)驗中，為結(jié)果負(fù)責(zé)，從中吸取教訓(xùn)；你能夠維持信心十足的心態(tài)，完全是因為你不斷地學(xué)習(xí)；相反，如果你覺得憤怒和害怕，是因為你多多少少都認(rèn)為你的結(jié)果是市場造成的，而不是你的結(jié)果創(chuàng)造了市場。

你是否想過為什么賺不到錢常比認(rèn)賠還痛苦？我們虧損時，可以用很多方法把責(zé)任轉(zhuǎn)移給市場，從而不承擔(dān)責(zé)任。但是我們看到錢卻賺不到時，我們不能歸咎市場。市場并沒有做什么事，只是提供機會。但不管原因是什么，我們卻不能好好地利用機會。換句話說，我們無法用合理化的方式消除痛苦。

如果你希望把恐懼的市場經(jīng)驗變成信心十足的感覺；如果你希望把資產(chǎn)曲線從起伏不定，變成穩(wěn)定上升，第1步是切實負(fù)責(zé)。即不再期望市場白白送你什么東西，也不再期望市場替你做好什么事情。

如果你的目標(biāo)是像專家一樣交易，變成長期贏家，那么你從一開始交易就必須認(rèn)定解決之道存在你心中，而不是存在市場上。持續(xù)一貫是一種心態(tài)，這種心態(tài)的核心是交易特有的一些基本思考策略。

除非你花了必要的心力，“放棄”知道下一步會發(fā)生什么事情，或每一筆交易都必須正確無誤地需要；否則你不可能正確思考。事實上，你認(rèn)為“自己知道”、“假設(shè)自己知道”或是“需要知道下一步會發(fā)生什么事情”的程度，等于你交易時的失敗程度。