1.4 交易強勢股需要做的準備

我們已經知道了怎樣在市場上選出一些優秀的強勢股，接下來就要考慮對這些股票怎樣做交易。其實，找到合適的買入時機只是買進的一個方面。我們買進的同時還要考慮買幾只股票、每只股票買多少、分幾次買入以及什么時候賣出等問題。

1.4.1 控制好倉位水平

倉位是指我們用總資金中的多大比例來購買股票。倉位太小，我們就算選擇對了股票也沒有辦法賺到足夠多的錢。倉位太大，一旦我們交易失敗，就要遭受巨大損失。因此在交易中控制一個合理的倉位水平非常重要。

控制倉位水平的方法主要有兩個。

第一種倉位控制方法，根據大盤趨勢確定倉位水平。

當整個市場處于牛市行情時，炒股賺錢是大概率事件。這時可以增加倉位水平，達到80%左右。

如果整個市場持續下跌，處于熊市行情時，炒股賠錢就是大概率事件。這時一定要限制投入市場的資金量，控制在20%以內。

在一些難以確定方向的震蕩行情，比如熊市中股價反彈遇阻回落時，或者熊市中股價獲得支撐反彈等時，我們無法確定整個市場未來會怎么走，就可以把倉位控制在一個比較中庸的水平，大概50%左右。

案例

圖1-14顯示了在整個牛市和熊市行情的循環里，不同階段我們應該控制的倉位水平。

第二種倉位控制方法是不理會走勢，而是根據自己的盈虧情況確定持股倉位。

如果過去的幾筆交易連續盈利，例如連續盈利三筆，就說明自己的狀態很好。這個時候可以適當增加倉位。

如果過去的幾筆交易連續虧損，就說明自己的狀態不好。這時一定要盡快降低倉位。

如果過去的交易有盈有虧，盈虧基本平衡，我們就可以繼續按照當前的倉位水平做交易。

以上兩種倉位控制方法，一種是根據走勢來的，一種是根據交易盈虧來的，我們在實戰中只需要選擇其中的一種來應用就可以了。可以注意到，這兩種都屬于根據客觀條件確定倉位的方法。這也是我們在控制倉位時需要注意的一點：一定不要根據自己的主觀意向來調整倉位。例如感覺自己最近狀態很好，就要增加倉位，這是絕對不可行的。

1.4.2 做好投資組合

投資界有句名言說，“不要把雞蛋放在一個籃子里。”我們做股票投資，適當持有幾只股票，可以有效分散風險。例如我們滿倉持有1只股票，這只股票萬一遭遇利空，連續跌停，一路跌去80%，我們的本金就損失了80%。以后要想回本，就需要賺到5倍收益，這非常困難。

如果我們用全部資金平均持有5只股票，每只20%倉位，就算其中某一只跌去了80%，也只相當于損失了16%的資金，以后回本要簡單很多，而5只股票同時跌去80%幾乎是不可能的事情。

所以說，分散持股可以在一些不可預料的風險面前保護我們的本金安全。可是分散也一定要有度，畢竟我們每個人的精力都是有限的。如果手里同時持有幾十只股票，那么可能每只股票的名字都記不下來，更不要說隨時關注，制訂后續交易策略了。所以一旦過分分散風險，就必然導致我們的全部資金都陷入更大的風險之中。

對于普通股民來說，很多人都是利用業余時間炒股的，沒有太多時間關注股市，這時可以保持持股的數量在3～5只為最佳。太少的持股會有較大風險，同樣太多的持股也會有較大風險。持股數量和風險的關系如圖1-15所示。

1.4.3 分筆買入和分筆賣出

上面講到的分散投資，是指我們整個賬戶中同時持有的股票數量。對于同一只股票，我們在買進和賣出的時候，也可以選擇分筆交易的方法。

具體來說，當我們買進一只股票的時候，如果看到股價有上漲的跡象，就可以先用一部分資金買進股票。然后隨著上漲行情的逐漸確認再增加倉位，直到買入足夠的股票。如果股價沒有繼續走強，就馬上停止買入。

賣出時也是同樣道理。看到下跌趨勢就先賣出一部分，然后再逐漸降低倉位，直到把所有的股票都賣掉。如果股價再反轉向上，就停止賣出的操作。

案例

如圖1-16所示，2016年4月20日，濮陽惠成（300481）股價突破前期橫盤的高點。這里是第一個買入該股的時機，我們可以先建立部分倉位。

4月26日，股價回落后獲得支撐。這是對上漲趨勢的確認，我們可以加倉買進。

5月4日，股價已經開始連續上漲，上漲趨勢完全確認。這時我們可以用剩余的全部資金都買進股票，完成建倉。

在這個案例中有三個買點：在買點1的位置，價位比較低，但是上漲趨勢還沒有完全確認，買進的風險是比較大的。到了買點3的位置，趨勢已經完全確認了，買進的風險很小，但是這時股價已經很高了，買進成本太高。我們選擇分筆建倉的方法，實際上就是在買進的風險和成本之間做了一個平衡，在兼顧成本的同時盡量降低買進風險。

案例

如圖1-17所示，2016年4月14日，萬里石（002785）走出了一個和上個案例幾乎相同的形態，股價經過調整后完成了向上突破。突破當日，我們可以適當建立部分倉位。

這次買入股票，股價開始一路下跌。因為我們買入的時候只是使用了一部分倉位，這樣就有效地降低了損失。

1.4.4 設定嚴格的止損紀律

止損是每個炒股高手都在強調的交易紀律。每個人的交易都不可能100%正確，但是認錯并不容易。當交易發生損失的時候，已經足以說明我們的判斷出現了錯誤。這個時候一定要果斷承認自己的錯誤，結束這筆錯誤的交易。

美國華爾街流傳著一個鱷魚法則，說的就是止損。當鱷魚咬住你的腿的時候，唯一的求生方法就是舍棄那條腿。因為當你想要用手去掙脫的時候，鱷魚會連你的手一起咬住。我們止損的時候也是一樣，當交易發生損失的時候，唯一避免損失擴大的方法就是止損，賣出股票。如果想要繼續死抱住股票不放或者補倉的話，最后只會使損失進一步擴大。

止損的方法有很多，很多人都總結出了各具特色的止損方法。其中最常用的止損方法有兩種。有這兩種方法，實戰中已經足夠用了。

第一種止損的方法是固定比例止損法。這是最傳統的止損方法。也就是買入股票的同時，根據買入價格向下浮動一定比例，得到一個止損價，例如向下浮動5%。當然這個比例可以調整，例如3%、8%、5.4321%都可以。不過一定要注意兩點：第一，這個比例是固定的，一旦固定下來以后每次交易都要用它，不再更改；第二，這個比例一定不要超過10%。

在隨后的行情中，只要股價跌破了止損價，就馬上賣出股票，不要猶豫。

案例

如圖1-18所示，我們繼續看萬里石的這段走勢圖。4月14日股價突破，假設我們這天的買入價是收盤價，也就是27.89元，向下浮動5%做止損位，也就是約26.50元。

買入兩天后，股價就跌破了止損價。這個時候我們應該賣掉手里的股票。這里需要注意，一般我們衡量止損的標準都是按照某天的開盤價和收盤價兩個價格來的。如果某個交易日開盤價低開，跌破了止損價，我們開盤后馬上就要賣出。如果某個交易日收盤價跌破了止損價，我們就應該在收盤前賣掉股票。除了這兩個價位之外，對于盤中股價跌破止損價的情況，只要收盤前股價重新站在止損價之上，我們是不用止損賣出的。

第二種止損的方法叫技術止損法。也就是畫一根趨勢線或者有支撐力量的均線，把它當作止損線。以后股價只要跌破這條線，就是我們賣出股票的信號。

案例

如圖1-19所示，還是看萬里石的這段走勢圖。我們可以在下邊畫一條股價上漲的趨勢線。在隨后的行情中，當股價跌破這條趨勢線的時候，就是我們止損賣出的時機。

相對于止損的方法，更加重要的是我們一定要堅定止損的信念。據有人調查，我們大概70%的止損操作都是正確的，可以防止我們的虧損進一步擴大。剩下還有大概30%的止損操作是錯的，我們在股價回落的時候賣掉股票，踏空了以后的行情。但就算有這種踏空的風險，我們也要在交易的時候堅決止損。長期交易下來，止損一定能成為在股市安身立命的基本技能。

1.4.5 考慮盈利后的賣出策略

虧錢了要止損，那么賺錢了怎么賣出呢？對于很多人來說，這也是一個老大難的問題。很多人不知道怎么賣出，本來賺錢的交易，在高位沒賣。等到股價回落，就更不愿意賣了。以致最后死抱住股票，賺錢的交易變成套牢。

當我們賣出股票的時候，也是有固定方法的。具體的賣出方法一般有兩種。

第一種賣出方法與上邊的技術止損方法基本一樣。我們在買進股票后，可以畫一根趨勢線或者根據一根有支撐力量的均線來賣出。等到股價上漲以后，因為趨勢線和均線也是跟著股價一起上漲的，同樣還可以根據這兩條線來賣出。

案例

如圖1-20所示，2016年3月17日，豫光金鉛（600531）股價突破前期橫盤整理的高點，這時是一個買進該股的時機。我們可以在走勢的下面畫一根趨勢線。

到4月7日，當股價跌破趨勢線的時候，就是我們賣出該股的時機。

另一種賣出方法是根據股票在高位形成的一些技術賣出信號來賣出。之前我們就已經講過MACD指標和籌碼分布指標會給出走勢變弱即將見頂的信號。其實在技術指標中還有很多有效的看跌信號，我們在后面會有專門的章節來介紹。只要在實戰中將這些賣出方法熟練運用，我們就能夠有效地找到在高位賣出股票的時機。