第4章
不按規矩出牌
用新規則打敗華爾街老套路

布魯斯是一個敢于創新的天才。在他15歲的時候通過什么有趣的交易賺得人生第一桶金？他自學趨勢跟蹤系統，在華爾街立足，并最終戰勝了華爾街，但說到成功的秘密武器，他卻否認這一切與華爾街有關。其中的原因是什么？保守的銀行為何會放縱這位敢于冒險的操盤手用趨勢跟蹤做交易？

凱文·布魯斯：戰勝華爾街的創新天才

凱文·布魯斯

布魯斯現已退休。他曾在Signet銀行工作，這家銀行后來被美國第六大銀行第一聯合收購。他在銀行用趨勢跟蹤進行交易并獲得不菲的收益，曾管理約8 000萬美元的銀行資產，通過趨勢跟蹤程序在1996—2000年的平均收益高達62.67%。后來他脫離銀行，接受客戶的委托，每年可以保證有30%以上的年收益率。

在交易中，承受風險的資本金，只能是全部資金組合中的一部分。若風險資本太大，則投資者的客觀性就會因恐懼急速萎縮。

1994年，我在紐約的所羅門兄弟公司（salomon brothers）面試一個交易員的職位。當時的所羅門兄弟依然非常強大，我仍然記得在世貿中心7號大樓頂層那個巨大的交易大廳（毀于“9·11”事件）。那時候我還從未聽說過趨勢跟蹤，而它卻似乎是當時能賺到大錢唯一的交易策略。

你完全不必身穿裁剪得體的西裝，正襟危坐于紐約、倫敦或芝加哥的摩天大樓里做交易，凱文·布魯斯就是個活生生的例子。布魯斯來自喬治亞州的一個小城鎮，祖輩從未與華爾街發生過任何聯系，但他不僅在華爾街成功立足，還最終戰勝了華爾街。我們來回顧一下他的成功之道。

布魯斯大部分時間都在弗吉尼亞州里士滿市的一些偏僻安靜的地方度過。他每周為當地的基督教青年會工作6次，一直開的是1996年款的福特皮卡車。如今布魯斯的凈資產價值1億美元，但他更喜歡成為富豪以前的生活。他行事低調，多數人對他擁有的這些巨額財富一無所知。布魯斯說：“我想這說明了我一直在堅持做真實的自己。”

布魯斯在喬治亞大學攻讀金融專業研究生時，開發了他的第一個自動交易系統。根據一筆交易贏利或虧損的概率大小，這個交易系統會告訴他何時應該買入、何時應該賣出，以及買入和賣出的數量。布魯斯在所有市場中交易，只要你能說得出來的市場，他都會入場交易。難道他對這些市場都非常了解嗎？顯然不是。身為一名趨勢交易者，你的交易方法必須適用于所有市場。你可不能說：“我打算在日元市場用這個交易系統，在玉米市場用那個交易系統，在另一個市場再換另一個交易系統。”如果你的交易系統無法適用于所有市場，你就不應該再使用這個系統。

要明白這一點很可能不是一個自然而然的過程。布魯斯也一樣。他于20世紀70年代末進入喬治亞大學修讀農業經濟學課程，該課程主要面向套期保值者，認為農民在收獲期到來前的6個月會盡力保護他們的作物價值。為了讓學生們對這門課程感興趣，老師不得不想一些頗有創意的點子。老師讓學生試著持續跟蹤一些模擬交易來獲得收益，也就是些“我會在這里買入那里賣出”的游戲。

布魯斯之所以能開發出那套自動交易系統，是因為他想要贏得這場交易游戲。他在這場競賽中打敗了班上的其他同學。他是如何做到的呢？那年年初的時候，布魯斯的賬面上只有1萬美元，3個月后就增長到3萬美元。當然這些只是虛擬貨幣，使用的不是真金白銀，做交易也不是什么難事，但他所開發的那套趨勢跟蹤系統非常有效。

有了大學中模擬交易的經驗，布魯斯做了一個決定：“為什么我不來點真的呢？”于是22歲的布魯斯就像大多數人那樣，到當地的經紀公司開了一個小的交易賬戶。他再也不用玩模擬交易了，這回用的可是真金白銀！

到了年底，布魯斯通過這些零散的交易將個人資產從5 000美元迅速增長到1.4萬美元，所有的收益都是運用趨勢跟蹤策略獲得的。

布魯斯認為自己獲得了巨大的成功，于是他拿這些錢去買了一把蘇丹式躺椅、一臺19英寸的RCA彩色電視和當時他能找到的最大的一組立體聲音箱。為什么不呢？我們所有人都希望能大賺一筆，然后好好地揮霍一把。不過現在還不是狂熱消費的時候，自由才是我們最終的目標。

雖然布魯斯早期的交易業績非常漂亮，幾乎將他的啟動資金增加了2倍，但其實他賺到這5 000美元啟動資金的方法更值得稱道。在布魯斯15歲的時候，他開始從家里自帶午飯到學校吃。雖然食堂的飯菜并不好吃，但他只需花35美分就能買到一份。

布魯斯每天都在盥洗室里向其他孩子競賣他的家常午餐，然后自己去學校食堂吃飯。他每次能通過這種方式凈賺2美元，真是不錯的交易！

在20世紀70年代末5 000美元是一筆不少的錢，而且布魯斯要用這筆錢交大學學費，所以用這筆錢做交易需要冒非常大的風險。如果他輸掉了5 000美元，就什么都沒有了。

布魯斯對他的交易研究非常有信心，于是眼睛都沒眨一下，就把這筆錢拿去做交易了。實際上，就算布魯斯真的輸掉了這5 000美元，他也不會放棄的，因為他對自己有絕對的信心。

偉大的趨勢交易者從不輕言放棄。他們會反復練習，不斷研究，堅持到底。