《金融全球化下的中國(guó)金融監(jiān)管體制改革與創(chuàng)新》序

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，金融國(guó)際化(全球化)成為一種必然。

鄭志博士的《金融全球化下的中國(guó)金融監(jiān)管體制改革與創(chuàng)新》把握金融全球化的時(shí)代脈搏，對(duì)金融監(jiān)管的歷史演進(jìn)、法律性質(zhì)、功能，以及實(shí)現(xiàn)良好政府管制的基本原則，進(jìn)行了細(xì)致梳理和深入探討，為讀者系統(tǒng)呈現(xiàn)了現(xiàn)代金融監(jiān)管的要旨。

全書開篇對(duì)本課題的研究背景、國(guó)內(nèi)外研究狀況、研究結(jié)構(gòu)、研究方法、研究創(chuàng)新及存在缺陷作了概括介紹，這不僅便于讀者了解本課題的研究情況和進(jìn)程，也顯示了本書的定位:作者的研究無(wú)疑是在審視已有研究狀況的基礎(chǔ)上的新的推進(jìn)。

不僅如此，作者的研究并不囿于純理論的探討，而是落腳于我國(guó)的監(jiān)管實(shí)踐。

一年多一點(diǎn)的時(shí)間內(nèi)，中國(guó)金融國(guó)際化發(fā)生了四件大事:一是政府主導(dǎo)牽頭設(shè)立了“兩家銀行兩家基金”，正式開啟了資本市場(chǎng)的國(guó)際化;二是滬港通試點(diǎn)于2014年11月17日正式啟動(dòng)，中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化駛上快車道;三是英國(guó)發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的英國(guó)國(guó)債;四是2015年11月30日，國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行董事會(huì)宣布通過人民幣加入特別提款權(quán)(SDR)議案，標(biāo)志著人民幣獲得國(guó)際認(rèn)可成為可自由使用貨幣，將進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)金融體系開放和改革。至此，中國(guó)金融國(guó)際化的帷幕已完全開啟，中國(guó)金融已成為影響全球金融的重要力量，而國(guó)際金融市場(chǎng)上的任何風(fēng)吹草動(dòng)也將波及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

但是我們是否已經(jīng)做好國(guó)際化的充分準(zhǔn)備?未來該如何在全球范圍內(nèi)分散經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)?國(guó)際化背景下中國(guó)的金融監(jiān)管該如何作為?這是作者孜孜思考的問題，也是我們需要在實(shí)踐中求索的答案。

我國(guó)目前采用的是分散監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各司其職，但就監(jiān)管目標(biāo)、體制和方式看，還存在很多不適應(yīng)需求的情況。互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，目前的監(jiān)管還沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的全覆蓋。主要依靠行政手段進(jìn)行外部監(jiān)管，面對(duì)金融市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變，其反應(yīng)無(wú)疑是遲滯的，降低了金融效率。一定程度上還存在著金融監(jiān)管目標(biāo)與貨幣政策目標(biāo)的混淆、退出機(jī)制不完善，等等。

本書對(duì)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系肇始及演進(jìn)歷程的回顧簡(jiǎn)明扼要，對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管運(yùn)行的實(shí)證分析則很好地把握了問題的關(guān)鍵，指出正是社會(huì)本位傳統(tǒng)的影響、監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)的扭曲、監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制的不暢以及監(jiān)管立法規(guī)定的粗疏等多種因素的交互作用，才是導(dǎo)致中國(guó)金融監(jiān)管低效運(yùn)行的根本癥結(jié)所在。

在經(jīng)驗(yàn)研究和國(guó)際比較的基礎(chǔ)上，書中解釋金融全球化概念時(shí)指出:金融全球化其實(shí)就是金融活動(dòng)“市場(chǎng)化”的延伸和必然要求。即在經(jīng)濟(jì)層面上意味著管制立法自由化、金融資本流動(dòng)全球化、金融政策協(xié)調(diào)國(guó)際化、金融監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化成為金融全球化的顯著表征。金融全球化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生積極效應(yīng)的同時(shí)，也存在明顯的消極效應(yīng)，呈現(xiàn)兩面性;效益與風(fēng)險(xiǎn)并存，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融危機(jī)同在。中國(guó)如何應(yīng)對(duì)?

作者對(duì)于中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化，提出了多項(xiàng)建議，包括:觀念與制度的更新，認(rèn)為應(yīng)秉承競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)先、兼顧穩(wěn)定的新型監(jiān)管理念，進(jìn)行監(jiān)管制度的創(chuàng)新，包括金融監(jiān)管許可權(quán)的統(tǒng)一和存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立;應(yīng)立足控權(quán)，注意監(jiān)管機(jī)能的發(fā)揮，通過信息披露制度、監(jiān)管責(zé)任制度、監(jiān)管運(yùn)行模式的完善，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的雙贏;在監(jiān)管決策的選擇上，應(yīng)采取開放式保護(hù)主義戰(zhàn)略，充分利用審慎監(jiān)管原則，實(shí)現(xiàn)金融開放與金融保護(hù)的均衡;在監(jiān)管模式設(shè)計(jì)上，應(yīng)通過公私合作監(jiān)管的渠道，建構(gòu)政府監(jiān)管—市場(chǎng)約束—行業(yè)自律的合力監(jiān)管體系。為此，既要健全全球監(jiān)管法規(guī)體系，又要大力發(fā)展金融同業(yè)公會(huì)。

作者對(duì)于推進(jìn)中國(guó)的金融監(jiān)管現(xiàn)代化的建議是貼切、中肯的，其中部分建議如存款保險(xiǎn)制度等已成為現(xiàn)實(shí)。特別值得注意的是，這些建議的提出是七年之前的事情了，足見作者的敏銳和科學(xué)預(yù)見，彌足稱道。

金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中扮演的角色越來越重要，已滲透到社會(huì)的每個(gè)角落和每個(gè)人生活中，其風(fēng)險(xiǎn)所涉也越來越廣，越來越大，具備一定的金融監(jiān)管知識(shí)，也將是現(xiàn)代人的必備素質(zhì)之一，因此，本書對(duì)于決策層及金融業(yè)之外的讀者也是很有裨益的。

鄭志博士歷經(jīng)兩年求索，完成本書的寫作，其間作了細(xì)致的資料收集整理和分析，觀照國(guó)際金融監(jiān)管實(shí)踐，視野廣闊，充分顯示了年輕學(xué)者的嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)精神和直面挑戰(zhàn)、開拓創(chuàng)新的勇氣。喜讀之際，我愿為之鼓與呼，是為序。

2015年隆冬于北京世紀(jì)城