洗盤中的成本變化

通過上面章節的探討，我們可以得出這樣一個結論：莊家洗盤的實質意義就是利用股價運行趨勢和心理戰術來逐步提高除了莊家自身以外的其他投資者在二級市場上的投資成本。莊家坐莊的基本原理就是利用證券市場上運作的某些潛在規律，人為控制、操縱目標上市公司的股價，通過對各種不同成本之間的交換，以達到為自身謀取暴利。

一、散戶的成本變化

莊家在坐莊的過程中，除少數短線莊家不洗盤，一般都要經歷洗盤的程序。一般來說，在盤面上洗盤越厲害的個股，其產生大牛股、出黑馬的可能性就越大。

在洗盤過程中，莊家會運用各種手段和方法，摧毀和打垮其對手 (散戶投資者 )的持股信心，迫使他們交出手中的籌碼，以降低莊家進行股價拉升時的成本和壓力，同時不斷地提高散戶市場的風險而進行的操作方式。換句話說，就是把盤子沖洗干凈，把對后市不看好的成交量洗掉，讓看好后市的成交量加盟。也就是說，在洗出浮籌的同時，莊家又必須要讓另一批看好后市的新人或新的增量資金進來繼續持股，充分換手，從而進一步提高除了莊家自身以外其他投資者持股成本，為日后再次拉抬做高股價，打下十分牢固的基礎。故此，莊家就往往會在最為關鍵的技術位置和心理價位點上出手護盤，使之不至于因股票的形態過度走壞而影響自己項目的正常運作。

以此類推，周而復始，在這種潛移默化的較長期的股價運行過程中，經過幾輪股價的漲升與反復洗盤之后，其他散戶投資者的投資成本也就會越提越高。莊家也就如此小心翼翼地通過一種層層遞進，誘敵深入的方式，漸漸瓦解了其他散戶投資者船小好掉頭的優勢，也同時化解了自有資金由于過于龐大而形成的船大難掉頭的劣勢。最終形成其他散戶投資者在高位自然而然地在輪流幫助莊家鎖倉和拉抬股價，并最后一步一步地淪落為日后莊家出貨離場時的掩護部隊和替死鬼。

二、成本區前的 “最后一跌 ”

在實戰過程中，莊家的洗盤與莊家建倉吸籌時的打壓手法有很多不同，意義和目的也完全不同。莊家建倉時的打壓股價是為了迫使場外的散戶投資者全部賣出股票，以便于莊家在低位吸籌，同時還得阻止其他投資人進場來哄搶籌碼。而莊家洗盤時的打壓股價則是為了逼迫在低價位上買進并持有股票的投資者全部賣出股票給自己，同時還得吸引場外的其他投資人進場用較高的價格買進并幫助向上推升股價。

由于莊家在底部進行較長時間的建倉吸籌，在已經收集控制了大量廉價流通籌碼之后，為了清除場外同時在股價低價位上買入股票的跟風盤，更好地減輕未來自己拉升股價時的拋壓。莊家多會采用不惜成本瘋狂對倒打壓的方法來進行拉升股價，使其脫離莊家成本區域前的 “最后一跌 ”式的洗盤。故此，在莊家洗盤開始的時候，圖形上各種攻擊形態極佳時的股價常常會突然掉頭向下，一路震蕩走低，且一直連連向下擊穿圖形形態上眾多心理和技術上的支撐點位。有時股價甚至會迅速擊穿前期底部的平臺并一再創出新低，引發大量市場上的恐慌性拋盤，而莊家則乘機在低價位上加大吸納這批被 “騙 ”出來籌碼的力度。此時，散戶投資者看見這直轉而下的股價，往往都會以為股價已經是無可救藥了，破位再創新低必然是一種趨勢。在極度恐懼之中眾多散戶投資者，基本上都會經受不住這種折磨而割肉出局，這恰恰正中了莊家設定好的圈套。縮量回調之后的股票價格，在晃晃悠悠地確認了股價下檔的某一 “關鍵 ”支撐點位后，大多又會慢慢悠悠地上下折騰，在出局者尚未緩過神來就又重新返回到原來的價格區間之上了。股票的成交量在這個時候也會開始逐步放大，并出現一種價升量增的配合勢態，推升股價迅速地離開莊家成本所在的區域。

如圖 1-10所示，時代新材（600458）在前期的一段時間里面，股價上上下下地震蕩得特別厲害。在圖形上，每逢股價走到高位，總有阻力向下打壓，三番五次地開始向下回落，前期最低點的股價在下跌時幾乎馬上就可以觸手可及。該股票的走勢令市場上的散戶投資者不得不懷疑這只股票里是否還有莊家存在，也不得不猜測和 “判斷 ”出其日后肯定會跌破這個運行的平臺，并進一步創出新的低點。于是，在對該股票徹底失望的心態下，尋找盤面上一切反彈的機會賣出股票就成了散戶投資者的首選。這也就是為什么我們能夠在圖形形態上看

圖1－10

到雖然股價僅僅只是在一個價格區域里面上下波動，成交量的交易狀況卻要比前期放大許多，并且呈現一種股價上漲時放量下跌時縮量的狀態，資金活動頻率明顯比前期更趨活躍。莊家最后一跌的洗盤效果完全達到了。

如圖 1-11所示，錫業股份（000960）的莊家在前期拉高收集籌碼的建倉過程中，控制了大量的流通籌碼。我們從頻繁出現的交易量可以看出，這些成交絕對不可能是莊家一個人進行的，肯定還有很多散戶投資者集體參與了此次 “活動”。所以，莊家在完成建倉任務之后的第一個工作就是想方設法地把那些與自己同時買入該股票的散戶投資者全部趕出去。

于是，股價莫名其妙地從高位逐漸下落，形態上也似乎已經形成了一個極為標準的頭肩頂形態。按照一般的情況來說，頭部的形成多是在股價上升到一個相對的高位，才會出現這種標準的股價頭部形態。而現在股價尚處于一個較低位置卻已經出現了這種極為標準的頭部形態，毫無疑問，莊家制造這種形態的目的是恐嚇那些技術派投資者遠

圖 1－11

離現在的股票。之后所出現的股價向下破位下跌，更是讓人驚心動魄，也是為了更好地讓技術派投資者進一步確認 “頭部 ”的正式形成。一連串的陰線對散戶投資者的殺傷力是非常巨大的，意志不堅定的投資者大多都會在這個時候被趕出局，從而莊家就達到了減輕自身未來拉升股價壓力的目的。