（二）什么是負債

與資產的定義相對應，負債是指企業過去的交易或者事項形成的，預期會導致經濟利益流出企業的現時義務。它強調兩個關鍵點：①是因為過去的交易或事項形成的；②未來會導致經濟利益流出企業。類比資產，負債也按照流動性進行了分類——流動負債是指在未來1年內會導致經濟利益流出企業的負債，例如短期借款、應付和預收款項、應付職工薪酬、應交稅費等；非流動負債則是在1年以上才會引起經濟利益流出企業的負債，例如長期借款、應付債券等。

值得注意的是，負債除了按照報表所列流動性進行分類，更重要的是將其按照來源和性質劃分為經營負債和金融負債。

經營負債，顧名思義因公司日常經營而形成。此類負債的形成，大多源于結算的時間差，例如本月發放上月工資，本月繳納上月稅費，上月確認采購到貨本月支付款項等——在尚未結算時，便形成了負債。在資產負債表中，應付賬款、預收款項、其他應付款、應付職工薪酬、應交稅費等，都屬于經營負債。

金融負債，則是指公司因融資而形成的負債，包括長短期借款、應付債券、長期應付款（融資租賃）等。另外，因企業間資金拆借而形成的負債（列報在其他應付款），也屬于此類。不同于經營負債形成于業務結算的時間差，金融負債是公司真實的有息債務，是在業務層面之上、公司需要以真金白銀去償付的債務。相比之下，金融負債具備一定的剛性，負債到期公司必須還本付息，否則面臨著一系列的嚴重后果。以下通過案例的方式來對比分析經營負債和金融負債。

○案例3-1

2021年3月31日，H公司和I公司的資產負債表顯示，兩家公司的期末負債總額均為100萬元，資產負債率均為50%。那么，這是否意味著兩家公司的債務水平相同呢？

進一步看報表，H公司的100萬元負債均為預收款項，系下游提前支付貨款而形成，而I公司的100萬元負債均為短期借款，需在次年1月即償還該筆借款。很明顯，H公司的負債是經營負債，且前文已經反復提過，實務中的預收款項被認為是業務鏈中議價能力的體現，而I公司的負債是銀行短期借款，并且馬上就要到期了，公司必須還款。

通過進一步對比發現，H公司的負債是議價能力的體現，而I公司的負債則是需要馬上償還的真實債務。相比之下，I公司的真實債務水平和債務壓力明顯高于H公司。