1.7 互聯(lián)網(wǎng)金融

目前，金融正在被互聯(lián)網(wǎng)所改變，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)作為技術(shù)基因正在深刻地影響著金融底層的運(yùn)作方式。

1.7.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、注重客戶體驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)特殊性的特征。

1．低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，大多數(shù)沒(méi)有固定的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，是典型的輕資產(chǎn)，因此具有一定的成本優(yōu)勢(shì)。貨幣的支付和金融產(chǎn)品的發(fā)行、交易以及大量的轉(zhuǎn)賬都可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行，這使得交易雙方在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、資金期限、資金規(guī)模匹配上的成本都非常低，因此市場(chǎng)成本得以大幅降低。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)省去了傳統(tǒng)的新建或租賃龐大實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和雇用眾多員工的費(fèi)用，因此投資成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理成本得以大大降低。

2．高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融通常都會(huì)依靠強(qiáng)大的信用數(shù)據(jù)積累與挖掘優(yōu)勢(shì)，通過(guò)移動(dòng)支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、人工智能、社交網(wǎng)絡(luò)計(jì)算和云計(jì)算等技術(shù)手段，突破了時(shí)空限制，大幅度減少了中間環(huán)節(jié)。金融活動(dòng)參與者也通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)有了更直接、更有效的接觸，使金融體系的透明度變得更高，這極大地縮減了市場(chǎng)上信息的不對(duì)稱，使市場(chǎng)充分有效，可接近一般均衡理論的無(wú)金融中介狀態(tài)，提高了資金融通效率。

3．注重客戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融秉承互聯(lián)網(wǎng)的平等、開(kāi)放、分享、自由的精神，在服務(wù)模式上的創(chuàng)新體現(xiàn)在由傳統(tǒng)的面對(duì)面柜臺(tái)交易轉(zhuǎn)向互動(dòng)式溝通與群體參與；在商業(yè)模式上，通過(guò)實(shí)時(shí)交互和大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺(tái)化、網(wǎng)絡(luò)化，并可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。

4．風(fēng)險(xiǎn)特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融除了具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，還有基于信息技術(shù)引起的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)與基于虛擬金融服務(wù)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度更快、誘導(dǎo)因素也更敏感和更復(fù)雜。

1.7.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的四種模式

互聯(lián)網(wǎng)金融可以按照以下四種模式劃分：

（1）傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化。這是傳統(tǒng)金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合的模式。

（2）互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)。這是互聯(lián)網(wǎng)真正發(fā)揮居間服務(wù)的平臺(tái)作用，即將資金需求方和供給方聯(lián)系起來(lái)。

（3）金融科技服務(wù)（數(shù)據(jù)信息服務(wù)）。這是互聯(lián)網(wǎng)金融的助力形式，即利用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)為傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融助力。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。互聯(lián)網(wǎng)形成了一站式金融平臺(tái)，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的基礎(chǔ)形式，其類似于以前的新聞門戶網(wǎng)站。

具體說(shuō)明如表1-7所示。

我們不要把互聯(lián)網(wǎng)局限于PC端，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)還包括手機(jī)端，甚至未來(lái)的物聯(lián)網(wǎng)等。

今天，我們已經(jīng)看到互聯(lián)網(wǎng)與金融正在進(jìn)行深度融合，這種趨勢(shì)已經(jīng)在金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生了更加深刻的影響。同時(shí)，我們也看到互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展、壯大方面發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新打開(kāi)了大門。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，深化金融改革，構(gòu)建多層次的金融體系。