董事連鎖網絡與會計政策趨同
——基于開發支出會計政策隱性選擇的證據

劉永濤　陳運森　謝德仁　鄭登津^[1]

摘要　連鎖董事作為董事兼任網絡中重要的“節點”，是不同公司信息傳遞的媒介，會對公司會計政策選擇造成影響，進而引起會計政策的趨同行為。中國新會計準則下的開發支出會計政策選擇具有專業性，不屬于公共信息，成為檢驗董事連鎖網絡信息傳遞的絕佳機會。本文同時結合董事連鎖本身和個體董事居于董事網絡的中心位置程度兩個視角，通過考察上市公司在不同年份進行開發支出的隱性會計政策選擇，研究連鎖董事如何通過董事網絡的信息傳遞機制影響公司的會計政策選擇。結果發現，在當年執行過開發支出資本化的上市公司中，如果其聘任的獨立董事在其他上市公司兼任內部董事或獨立董事，那么目標公司將會有更大的概率也選擇同樣的會計政策；獨立董事在其他選擇開發支出資本化會計政策的公司兼任董事的頻次越大，連鎖董事對開發支出會計政策選擇的傳遞效應越明顯；獨立董事在董事網絡中的網絡中心度越大，公司也越可能執行開發支出資本化會計政策。結論顯示，由于信息傳遞渠道和學習效應的存在，不同公司的會計政策會因連鎖董事的網絡聯結而逐漸趨同。

關鍵詞　董事網絡　連鎖董事　獨立董事　會計政策　開發支出資本化

[1] 劉永濤，首都經濟貿易大學財政稅務學院；陳運森，中央財經大學會計學院；謝德仁、鄭登津，清華大學經濟管理學院。通信作者：陳運森，E-mail：chenyunsen@vip.sina.com。本文是國家自然科學基金“開發支出會計政策的隱性選擇：影響因素與經濟后果”（71172010）、“董事網絡與公司信息傳遞：需求、渠道與后果”（71202126）和教育部高等學校博士學科點專項科研基金“董事網絡與公司政策趨同行為研究”（20120016120003）的成果，陳運森還感謝國家留學基金、北京市教育委員會共建項目、北京市會計類專業群（改革試點）建設項目和中央財經大學校級2011協同創新重點培育項目“注冊會計師行業發展”的資助。