引言

信用風險一直是銀行、非銀行金融機構以及其他參與金融合約交易當事人所關心的核心問題。廣義信用風險是所有因客戶違約引起的風險。狹義信用風險通常是指信貸過程中因各種不確定性使借款人未能按時償還貸款本息的風險。

當今信用資產組合，不僅會因為交易對手直接違約而發生損失，而且交易對手履約可能性變化也會觸發信用資產組合風險，如，交易對手信用等級降低、盈利能力下降，造成所發行債券跌價，從而給債權銀行帶來風險；又如在信用衍生品市場上，信用產品市價是隨著借款人還款能力變化而變動，而不僅僅在違約發生時才出現。所以，現代意義的信用風險不僅包括客戶違約風險，還包括因交易對手信用狀況和履約能力變化導致債權人資產價值發生變動遭受損失的風險。

巴塞爾Ⅱ高度關注銀行賬戶信用風險，根據風險特征將銀行賬戶資產分為公司、主權、銀行、零售、股權五大類風險暴露，并對公司暴露、零售暴露及銀行類機構暴露進行二級分類，見圖5-1。針對這些暴露進行信用風險分析，可為內部評級奠定基礎。

圖5-1 銀行賬戶資產暴露分類基本結構示意圖