第二章 命題規律及復習建議

一、命題規律

（一）以填空形式考查教材中原話

該類題目整體來看難度不大，大多是對教材中基本知識點的考查，要求考生熟悉教材，能夠對知識點準確記憶。

【真題1】證券公司開展直接投資業務時，應當設立（ ），并由其開展業務。

A．子公司

B．投資部

C．分公司

D．營業部

【答案】A

【解析】證券公司可以經營下列部分或者全部業務：證券經紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理及其他證券業務。證券公司開展直接投資業務，應當設立直接投資業務子公司，由子公司開展業務。

【真題2】根據《企業會計準則第21號——租賃》的規定，融資租賃是指出租人將實質上轉移了與（ ）有關的全部風險和報酬的租賃。

A．資產承包權

B．資產收益權

C．資產經營權

D．資產所有權

【答案】D

【解析】融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。

（二）不同形式、多種角度考查同一考點

在考試中，有時會從不同角度、以不同形式對同一考點進行考查。此類考點通常包含的內容較多，比如某一大類知識點下面又包含若干細分知識點，考生需格外重視這類考點。

【真題3】關于全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓，下列說法錯誤的是（ ）。

A．股票轉讓可以采取協議方式

B．買賣掛牌公司股票，申報數量應當為100股或其整數倍

C．股票轉讓的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

D．股票轉讓單筆申報最大數量不得超過100萬股

【答案】B

【解析】B項，買賣股票的申報數量應當為1000股或其整數倍。

【真題4】關于場外交易市場的功能，下列說法中錯誤的是（ ）。

A．改善了中小企業融資環境

B．為中小企業提供了風險較高的融資工具

C．增加了不同風險等級產品的供給

D．提供了必要的風險管理工具

【答案】B

【解析】B項，場外市場的高風險性是對投資者而言，而非對作為融資方的中小企業而言。中小企業通過全國中小企業股份轉讓系統等場外交易市場融進的股權資金不存在高風險性。

（三）考察相似考點的區別比較

考試中，有時一道題目會涉及到兩個考點或多個考點，題目一般是考察相似或相互聯系的知識點之間的區別和比較。考生需要前后對比學習，熟練掌握不同考點之間的聯系和區別。

【真題5】關于金融期貨交易與金融現貨交易，下列說法正確的有（ ）。

Ⅰ．金融現貨交易價格是實時的成交價，金融期貨交易價格是對金融現貨未來價格的預期

Ⅱ．金融現貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內完成資金與金融工具的全額結算

Ⅲ．金融期貨交易實行保證金和逐日盯市制度，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具

Ⅳ．金融現貨交易通常以基礎金融工具與貨幣的轉手而結束交易活動，而在金融期貸交易中，僅有極少數的合約到期進行交割交收，絕大多數的期貸合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的

A．Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ項，金融期貨的保證金制度僅需要交易者在成交時擁有或借入部分資金或基礎金融工具。

【真題6】關于無記名股票與記名股票，下列說法正確的有（ ）。

Ⅰ．兩者在股東的權利方面存在差別

Ⅱ．記名股票股東權利歸屬記名股東，而無記名股票的股東權利屬于股票的持有人

Ⅲ．繳納出資的方式不同，記名股票可以一次或多次繳納出資，而無記名股票在認購股票時要求一次繳納出資

Ⅳ．無記名股票安全性較差，而記名股票相對安全

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】Ⅰ項，不記名股票與記名股票的差別在股票的記載方式上，而不是在股東權利等方面。

（四）考察具體概念

證券從業人員資格考試中，一般都會涉及概念題，此類題目一般較為簡單，只需熟記相關概念。但是，為避免與相似概念混淆，考生需加強對相關知識點理解記憶。

【真題7】操作風險是指（ ）。

A．由不完善或者有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險

B．無法及時獲得充足資金或者無法以合理的成本獲得充足資金造成的風險

C．金融資產價格和商品價格波動造成損失的風險

D．交易對手違約所造成的風險

【答案】A

【解析】B項是流動性風險；C項是市場風險；D項是信用風險。

【真題8】按照《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問業務是證券投資者咨詢業務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構（ ）的經營活動。

Ⅰ．按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務

Ⅱ．直接或者間接獲取經濟利益

Ⅲ．輔助客戶作出投資決策

Ⅳ．接受客戶委托

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資顧問業務，是指證券投資咨詢機構、證券公司接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并間接或者直接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的投資組合、品種選擇以及理財規劃建議等?；驹瓌t是誠實信用、守法合規、忠實客戶利益。

（五）考察知識點的某一屬性

證券從業人員資格考試中，經常會出現對某一知識點的屬性考察，如意義、措施、假設、權利等，此類題目一般較為簡單，只需熟記該知識點的具體內容。但是，一般該考點涉及的內容較多，且容易與其他知識點混淆，考生需加強對相關知識點理解記憶，對于這類考點，建議考生在多看多背的基礎上，以圖表形式歸納對比，加強相似知識點的記憶。

【真題9】基金份額持有人的基本權利包括（ ）。

Ⅰ．對基金收益的享有權

Ⅱ．對基金份額的轉讓權

Ⅲ．對基金資產的管理權

Ⅳ．在一定程度上對基金經營決策的參與權

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金份額持有人享有下列權利：①分享基金財產收益；②參與分配清算后的剩余基金財產；③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；④按照規定要求召開基金份額持有人大會；⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；⑥查閱或者復制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人、基金托管人、

【真題10】收購人利用上市公司收購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，監管機構可以對收購人采取如下監管處罰措施（ ）。

Ⅰ．責令改正

Ⅱ．警告

Ⅲ．罰款

Ⅳ．行政拘留

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根據《證券法》第二百一十四條，收購人或者收購人的控股股東，利用上市公司收購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，責令改正，給予警告；情節嚴重的，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。給被收購公司及其股東造成損失的，依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

（六）考查法律法規中的具體條款

法律法規是證券從業人員資格考試的必考內容，在證券市場基本法律法規考試科目中會經常遇見，一般是對法條的直接考查，要求考生準確識記（如一些比較重要的數字、關鍵詞），有的是給出小的案例，讓考生運用法條進行解釋，此類考點整體難度不大。

【真題11】證券經紀人在執業過程中，不得從事的活動是（ ）。

A．向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金獲取等業務流程

B．向客戶介紹與證券交易有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定

C．向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況

D．向客戶傳遞由非所服務證券公司統一提供的研究報告及證券投資有關的信息

【答案】D

【解析】《證券經紀人管理暫行規定》第十一條規定，證券經紀人在執業過程中，可以根據證券公司的授權，從事下列部分或者全部活動：①向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；②向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程；③向客戶介紹與證券交易有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定；④向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息；⑤向客戶傳遞由證券公司統一提供的證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息；⑥法律、行政法規和證監會規定證券經紀人可以從事的其他活動。

【真題12】收購人利用上市公司收購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，監管機構可以對收購人采取如下監管處罰措施（ ）。

Ⅰ．責令改正

Ⅱ．警告

Ⅲ．罰款

Ⅳ．行政拘留

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《證券法》第二百一十四條規定，收購人或者收購人的控股股東，利用上市公司收購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，責令改正，給予警告；情節嚴重的，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。給被收購公司及其股東造成損失的，依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

（七）結合具體案例考查

證券從業人員資格考試中，有些題目以現實生活中的案例的形式來考查相關知識點，考生在備考時要夯實基礎知識，認真分析案例，根據知識點來作答即可。

【真題13】A證券公司全額包銷B公司公開發行的公司債券，銷售起始日期為2015年3月1日，則其銷售截止日期可選擇（ ）。

Ⅰ．2015年5月27日

Ⅱ．2015年5月28日

Ⅲ．2015年5月29日

Ⅳ．2015年5月30日

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】《證券法》第三十三條規定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

【真題14】甲、乙、丙、丁為在中國證券業協會注冊的證券分析師，以下說法正確的是（ ）。

Ⅰ．甲應當具有證券投資咨詢執業資格

Ⅱ．乙可以在發布的證券研究報上署名

Ⅲ．丙應當具有兩年以上的證券從業經歷

Ⅳ．丁應當具有證券投資顧問資格

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項，在發布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券分析師。證券分析師不得同時注冊為證券投資顧問。Ⅲ項，證券分析師在提交執業注冊申請時，要提交具有兩年以上的證券業務或證券服務業經歷的工作證明。

（八）對知識點的分類的考察

證券從業人員資格考試中，有些題目涉及知識點的具體分類，這類題目比較簡單，考生在備考時需掌握不同分類標準下的具體類別，切勿張冠李戴。

【真題15】通過全國銀行間同業拆借中心交易系統進行的債券交易，包括（ ）。

Ⅰ．現券買賣

Ⅱ．質押式回購

Ⅲ．買斷式回購

Ⅳ．債券借貸

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】根據《中國人民銀行公告〔2013〕第8號》，市場參與者之間的債券交易應當通過全國銀行間同業拆借中心交易系統達成，債券交易一旦達成，不可撤銷和變更。本公告所指債券交易包括現券買賣、債券質押式回購、債券買斷式回購、債券遠期、債券借貸等。

【真題16】按照上海證券交易所《交易規則》的規定，證券交易所大宗交易的申報類型包括（ ）。

Ⅰ．意向申報

Ⅱ．報價申報

Ⅲ．協議申報

Ⅳ．成交申報

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。意向申報的內容包括：證券代碼、證券賬號、買賣方向、證券交易所規定的其他內容。意向申報中是否明確交易價格和交易數量，由申報方決定。

（九）考查對知識點的綜合運用

證券從業人員資格考試中，有些題目涉及某一知識點的概念、內容、特征等，這類題考查內容更廣泛、難度更大?？忌趥淇紩r不僅要夯實考試中涉及到的基礎知識，同時要參照考綱，在教材中標記出中級考試中包含的考點，進一步復習，做到不遺漏任何一個知識點，全面備考。

【真題17】可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值按下列折算率進行折算，下列說法錯誤的是（ ）。

A．被實行特別處理的A股折算率不超過20%

B．深證100指數成分股折算率不超過70%

C．被實行特別處理的權證折算率為0%

D．其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%

【答案】A

【解析】可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時，應當以證券市值或凈值按下列折算率進行折算：①上證180指數成分股股票的折算率最高不超過70％，其他A股股票的折算率最高不超過65％，深證100指數成份股股票的折算率最高不超過70%，非深證100指數成份股股票的折算率最高不超過65%；②交易型開放式指數基金折算率最高不超過90％；③證券公司現金管理產品、貨幣市場基金、國債的折算率最高不超過95％；④被實行風險警示、暫停上市或進入退市整理期的證券、權證的折算率為0%；⑤其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80％。A項，被實行特別處理的A股折算率應為0%。

【真題18】根據《證券法》，下列關于證券交易方式或制度的說法，錯誤的是（ ）。

Ⅰ．依法公開發行的股票、公司債券及其他證券必須在依法設立的證券交易所上市交易

Ⅱ．證券交易必須采用無紙化交易方式

Ⅲ．證券交易以現貨和國務院規定的其他方式進行交易

Ⅳ．證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】Ⅰ項，依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓；Ⅱ項，證券交易當事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務院證券監督管理機構規定的其他形式；Ⅳ項，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，應當按照國務院的規定并經國務院證券監督管理機構批準。