4.2　5G 產業鏈

4.2.1　市場規模

多個相關研究機構發布了若干5G 相關的白皮書，從產出規模、產出結構和設備環節等維度預測了5G 產業對經濟產出做出的貢獻。這里引用一些數字，以展示行業對5G 相關技術所能帶來的經濟效益的熱捧。在經濟產出規模方面，到2030年，5G 帶動的直接經濟產出和間接經濟產出將分別達到6.3萬億和10.6萬億元，如圖4-2所示。在直接經濟產出方面，按照2020年5G 正式商用算起，預計當年將帶動約4840億元的直接經濟產出，2025年、2030年將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元，10年間的復合年均增長率為29%。在間接經濟產出方面，2020年、2025年和2030年，5G 將分別帶動1.2萬億元、6.3萬億元和10.6萬億元，復合年均增長率為24%。

圖4-2　5G 直接和間接經濟產出

圖4-3從5G 直接經濟產出結構方面，預測了5G 對經濟的拉動狀況。隨著5G 商用進程的深化，5G 對設備制造商、電信服務商、互聯網企業的經濟拉動情況將相繼發生轉換。在5G 商用初期階段，電信運營商將開始開展大規模的網絡建設工作。在這一階段，5G 基礎設施的投入將為設備制造商帶來非常可觀的收益。設備制造商的收入將成為5G直接經濟產出的主要來源。對這一收益的粗略預測，預計2020年，網絡設備和終端設備收入合計約4500億元，占直接經濟總產出的94%。在5G 商用中期階段，隨著5G 基礎設施的完善及用戶數量的提升，來自移動用戶和其他5G 應用行業的終端設備支出及電信服務支出將持續增長，預計到2025年，上述兩項支出分別為1.7萬億和0.7萬億元，占直接經濟總產出的64%。在5G 商用中后期階段，隨著5G 網絡用戶區域穩定，此時5G將為互聯網企業與5G 相關的信息服務帶來顯著的收入增長。到2030年，互聯網信息服務收入預計達到2.6萬億元，占直接經濟總產出的42%。

在網絡設備環節，隨著5G 商用階段的推進，對設備收益的提升將產生不同的推動作用。在5G 商用初期，通信運營商將開展大規模的5G 網絡建設，在網絡設備上投入大量資金，到2020年的這一階段，通信運營商在5G 網絡設備上的投資超過2200億元，各行業在5G 網絡設備方面的支出超過540億元。隨著通信運營商5G 網絡部署的完善，通信運營商投入的5G 網絡設備開始逐步減少，預計設備支出在2024年開始回落。雖然通信運營商在5G 網絡設備上的投入會隨著基礎設施的完善變少，但5G 向垂直行業應用的滲透會逐步加強。各行業在5G 上的投入將穩步上升，逐步成為相關5G 設備制造商的收入增長的主要貢獻者。預計到2030年，各行業在5G 網絡設備上的支出超過5200億元，在設備制造商總收入中的占比接近69%。通信運營商和各行業5G 網絡設備支出如圖4-4所示。

圖4-3　5G 直接經濟產出結構

圖4-4　通信運營商和各行業5G 網絡設備支出

4.2.2　產業鏈廠商

5G 產業鏈如圖4-5所示，其中，上游為移動通信基礎設施，包括基站升級（含基站射頻、基帶芯片等）；中游為通信運營商；下游為終端產品和應用場景。上游廠商主要為移動通信基礎設施供應商，包括基站系統設備商、網絡建設商和網絡規劃與維護服務商。基站系統設備商主要有國內的華為、中興等，國外的愛立信、諾基亞等，為5G 網絡建設提供天線、射頻模塊、宏基站、小微基站等基站系統設備，以及相應的網絡建設和規劃等服務。網絡建設商主要有宜通世紀、海格通信等，提供包括核心網、無線接入網、傳輸網等全網絡層次的通信網絡工程建設、維護、優化等技術服務。中游廠商主要為通信運營商，主要面向個人、企業和政府提供電話業務、互聯網接入及應用、數據通信、視訊服務、國際及港澳臺通信等多種業務，能夠滿足國際、國內客戶的各種通信需求。下游廠商主要為終端產品和應用場景服務商，包括眾多國內外的手機、平板廠商，同時還包括新型應用場景下的服務提供商。

圖4-5　5G 產業鏈