三、自金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的對比

自金融源于互聯(lián)網(wǎng)金融，但并不等同于互聯(lián)網(wǎng)金融，有必要在此對兩者作適當(dāng)辨析。

（一）相同之處

（1）以去中心化的互聯(lián)網(wǎng)思想為基礎(chǔ)，在交易成本降低、交易效率提升等方面具有共性。支付環(huán)節(jié)，支付便捷、超級集中支付系統(tǒng)和個體移動支付統(tǒng)一（以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表）；風(fēng)險控制環(huán)節(jié)，信息處理和風(fēng)險評估通過網(wǎng)絡(luò)化方式進行，信息不對稱程度降到最低；資金融通環(huán)節(jié)，資金供需雙方在資金匹配、風(fēng)險分擔(dān)等環(huán)節(jié)的成本極低，可以直接交易；銀行、券商、交易所等金融中介不再起作用，各種金融工具的發(fā)行、交易、交割等直接在網(wǎng)絡(luò)上進行。市場充分有效的假設(shè)下，去中心化、無金融中介的狀態(tài)可有效實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，促進經(jīng)濟增長，大幅降低交易成本。

（2）以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，決定了交易媒介、產(chǎn)品銷售方式以及產(chǎn)品協(xié)議簽訂方式相似，均強調(diào)用戶體驗。全新的金融生態(tài)系統(tǒng)，為客戶提升了更便捷、高效、簡潔的客戶體驗，有助于自金融可持續(xù)發(fā)展。

（3）服務(wù)于長尾客戶的廣覆蓋性。互聯(lián)網(wǎng)金融和自金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找金融資源，服務(wù)更直接、客戶基礎(chǔ)更廣泛、覆蓋了一部分傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)盲區(qū)，尤其是通過為傳統(tǒng)金融行業(yè)的長尾市場（中小客戶群體和小微資金融通需求）服務(wù)，增強了客戶黏性，實現(xiàn)了金融普惠民生的目標(biāo)。

（4）高風(fēng)險性。較之傳統(tǒng)金融，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融、自金融往往缺失相應(yīng)的法律法規(guī)監(jiān)管，造成了管理薄弱，有風(fēng)險隱患；相關(guān)信用信息的共享機制尚待建立與完善，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，因而面臨政策和法律風(fēng)險。

（二）不同之處

（1）側(cè)重點不同。互聯(lián)網(wǎng)金融側(cè)重于技術(shù)，是技術(shù)導(dǎo)向的，與大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等技術(shù)密不可分。互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)與技術(shù)給金融帶來了巨變，也是降低金融交易成本、緩解金融風(fēng)險的主要手段，但其帶來了交易主體和交易結(jié)構(gòu)的變化，以及潛在的金融民主化，個體間的直接交易將伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展大幅提高，這種行為主體和參與方式將具有革命意義。即技術(shù)進步是自金融產(chǎn)生的必要但不充分條件，其產(chǎn)生的動因除了技術(shù)進步，還包括社會進步、金融管制放松、信息對稱和交易主體個性的蘇醒和覺悟等。因此自金融的側(cè)重點不是技術(shù)，而是側(cè)重于金融交易的主體角度，是一種基于“主語”轉(zhuǎn)換的模式改變，是主體導(dǎo)向的。自金融的基本訴求是透明、自主、平等、效率和公平，交易主體的自主性、能動性得到空前的重視，經(jīng)營模式將從“價差”時代走向“服務(wù)”時代，其可持續(xù)發(fā)展對如何“自律”提出了更高的要求。

（2）產(chǎn)生階段不同。先有互聯(lián)網(wǎng)金融，而后有自金融。互聯(lián)網(wǎng)金融分為三個層次：替換——優(yōu)化——創(chuàng)新。替換是指對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)流程中某些環(huán)節(jié)的直接替代和更換，比如票據(jù)的電子化、無紙化；優(yōu)化是指再造金融業(yè)務(wù)流程本身，即簡化、升級或重構(gòu)，如很多銀行推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)基金代銷；創(chuàng)新則是指創(chuàng)造全新的業(yè)務(wù)流程，比如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、區(qū)塊鏈、電商供應(yīng)鏈金融、智能投顧，等等。顯而易見地，互聯(lián)網(wǎng)金融是自金融產(chǎn)生的基礎(chǔ)，已經(jīng)基本完成了傳統(tǒng)金融機構(gòu)與金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化（替換）、基于互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)優(yōu)化再造兩大階段。而自金融可以被認為是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程中的第三個階段，與前兩個階段最大的不同在于，自金融通過共享經(jīng)濟方式對金融資源進行優(yōu)化配置，將金融資源從金融中介機構(gòu)中解放出來，重新與中介機構(gòu)建立新的業(yè)務(wù)模式和利益分配體系。因此自金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的升級階段。

（3）對自律要求的程度不同。較之互聯(lián)網(wǎng)金融，可持續(xù)的自金融有賴于消費者負責(zé)任的金融行為的實施，而自我管控則是負責(zé)任的金融行為中最重要的心理因素。擁有可實現(xiàn)的財務(wù)目標(biāo)和生活目標(biāo)，以及相應(yīng)的理財規(guī)劃，并按照這個計劃持續(xù)作為，是掌控個人財務(wù)狀況的一種方法，也是一種負責(zé)任的經(jīng)濟行為。針對消費者金融行為，自我控制在預(yù)防消極狀態(tài)方面可發(fā)揮如下的作用：①避免誘惑，繼而避免欲望；②控制沖動消費；③增強意志力；④如有需要，運用預(yù)先承諾。消費者本身必須了解金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，對自己的金融行為作出管理；必須為滿意的金融行為做出決策；如果意志力不足，預(yù)先承諾和暫時性自由限制可以幫助人們處于正確的軌道上，并最終增強其滿意度、快樂感和幸福感。