二、社會養老保險制度改革，不可忽視道德風險問題

在新的發展時期中央適時作出了全面深化改革的重要抉擇，作為社會事業重要方面的社會保險亦進入改革議程。特別是在國際國內環境復雜多變、國內經濟面臨新一輪下行壓力的情況下，在“五險一金”中名義繳費費率水平最高的職工基本養老保險制度則是改革的重點內容之一，而社會保險費改由稅務部門統一征收的新管理體制亦為改革創造了有利條件。根據《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，相關的改革內容主要包括：“堅持社會統籌和個人賬戶相結合的基本養老保險制度，完善個人賬戶制度，健全多繳多得激勵機制，確保參保人權益，實現基礎養老金全國統籌，堅持精算平衡原則”^[7]。對此，國家“十三五”規劃綱要作了進一步拓展與細化，在基礎性制度層面最核心的改革內容主要有三個方面，即：“完善統賬結合的城鎮職工基本養老保險制度”；“堅持精算平衡，完善籌資機制，分清政府、企業、個人等的責任”；“完善職工養老保險個人賬戶制度，健全參保繳費激勵約束機制，建立基本養老金合理調整機制”^[8]。十九大報告則強調“全面實施全民參保計劃。完善城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險制度，盡快實現養老保險全國統籌”^[9]。無疑，改革的目的就是要實現社會養老保險制度公平可持續發展。

為此，學界出現了截然不同的改革聲音，并先后形成了兩次具有代表性的學術爭鋒，分別為2014年12月底鄭秉文教授研究團隊出版的《中國養老金發展報告2014：向名義賬戶制轉型》引發的關于名義賬戶制（Notional Defined Contribution, NDC）的討論^[10]和2017年5月由鄭秉文教授在深圳的一次學術報告^[11]再次引發的關于個人賬戶問題的討論^[12]。其中，爭鋒的焦點主要在于如何對待職工基本養老保險制度中的個人賬戶，社會保險制度是否要堅持精算平衡、是否要并如何健全參保繳費的激勵約束機制，以實現制度的公平可持續發展。但其背后的學理內核則在于是否關注并重視制度本身存在的道德風險問題，并著手積極應對和有效處理之。如果忽視制度內生性道德風險問題，則將影響保險制度的可持續發展。而難以保證可持續發展的社會養老保險制度，不僅會影響民眾參保繳費的積極性，制度的社會功能亦將難以充分實現。畢竟，不同于重在通過橫向方式分散近期大病風險的醫療保險制度，養老保險制度重在分散遠期長壽風險，而且縱向分散方式理應重于橫向分散方式。

正因為養老保險制度分散的是遠期長壽風險，如果新時期的改革不能解決好制度內生性道德風險問題，則不僅影響制度可持續發展，還會通過預期機制使養老保險制度陷入不良發展境地。在現行統賬結合型養老保險制度下，社會統籌部分占比較大，并采取經典的現收現付制無償互助方式，而個人賬戶占比較小，多繳多得的激勵效果與大個人賬戶下的情況不可同日而語；此外，人口老齡化持續深化，勞動年齡人口數量、比例均已持續下降數年。這些都不利于民眾對保險制度形成良好預期。民眾對現行制度預期不穩、不佳，對參保繳費就會缺乏積極性、主動性，因而會通過各種方式或明或暗地逃避參保繳費，一些地方政府、企業與職工甚至還會形成某種默契，降低繳費基數和費率，廣東、浙江等地自主降低繳費費率即是明證。再者，在基金投資渠道狹窄不暢、難以得到有效保值增值情況下，養老保險基金結余還會造成基金貶值?？梢?，保險制度自身存在的道德風險問題，通過對基金籌集、償付和投資等環節的作用，既直接影響制度可持續發展，又會通過預期作用進一步加劇發展面臨的可持續挑戰。