第三節(jié) 讓技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)更準(zhǔn)確

每一種技術(shù)指標(biāo)都具有局限性，只能反映股價(jià)的局部走勢(shì)，所以虛假信號(hào)的產(chǎn)生也是不可避免的。因此，投資者在使用技術(shù)指標(biāo)時(shí)必須通過(guò)相關(guān)控制手段有效過(guò)濾掉虛假信號(hào)，提高指標(biāo)使用性能和信號(hào)質(zhì)量。

對(duì)于技術(shù)指標(biāo)虛假信號(hào)的過(guò)濾，可以考慮借助以下三種手段實(shí)現(xiàn)。

一、時(shí)間參數(shù)優(yōu)化

不同的時(shí)間參數(shù)會(huì)使同一個(gè)指標(biāo)產(chǎn)生不同的買賣信號(hào)。一個(gè)好的指標(biāo)，如果沒(méi)有好的時(shí)間參數(shù)匹配，就不會(huì)發(fā)出準(zhǔn)確的信號(hào)。時(shí)間參數(shù)優(yōu)化是指通過(guò)調(diào)整指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)提高指標(biāo)的準(zhǔn)確性。投資者在選擇參數(shù)時(shí)，要根據(jù)股票的周期性質(zhì)和自己的技術(shù)特點(diǎn)選擇合適的交易周期（短線、中線或長(zhǎng)線），在此基礎(chǔ)上選擇合適的范圍。然后將參數(shù)在這一有效范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)所有可能的組合方式逐一進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，找到最優(yōu)的一組參數(shù)或一個(gè)參數(shù)范圍。

每種炒股軟件都會(huì)給出各類技術(shù)指標(biāo)的默認(rèn)時(shí)間參數(shù)，投資者可根據(jù)個(gè)人偏好進(jìn)行重新設(shè)置。下面以MACD指標(biāo)為例進(jìn)行介紹。

投資者若要設(shè)置MACD指標(biāo)可按照以下步驟操作，具體方法如下：

第一步，將鼠標(biāo)移至MACD指標(biāo)線的位置，DIFF線或DEA線均可。

第二步，右擊鼠標(biāo)，在彈出的“對(duì)話框”中選擇“修改指標(biāo)參數(shù)”項(xiàng)目。

第三步，在彈出的“對(duì)話框”中重新設(shè)置指標(biāo)參數(shù)，如圖1-9所示。

大多數(shù)交易軟件默認(rèn)的時(shí)間參數(shù)都是（12，26，9），而有些投資者根據(jù)個(gè)人喜好將其換成（13，34，5）或（10，20，5）等。

圖1-9 MACD指標(biāo)參數(shù)設(shè)置

（12，26，9）這一組時(shí)間參數(shù)設(shè)置的方式主要源于該指標(biāo)引入我國(guó)股市時(shí)的休市時(shí)間安排。當(dāng)時(shí)，我國(guó)執(zhí)行每周休一天的工作休息制度，因而，“12”是兩周交易日的天數(shù)；“26”基本相當(dāng)于一個(gè)月的交易天數(shù)。也就是說(shuō)，這一時(shí)間參數(shù)的設(shè)置，基本是按照兩周和月線來(lái)設(shè)置的。當(dāng)然，投資者也可以按照目前的休假安排，將其換成（10，22，9）。

個(gè)別經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者將時(shí)間參數(shù)設(shè)置為（13，34，5），主要是按照斐波那契數(shù)列的排列順序進(jìn)行設(shè)置的。

斐波那契數(shù)列由一串神奇的數(shù)字構(gòu)成：1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至無(wú)限。構(gòu)成斐波那契數(shù)列的基礎(chǔ)非常簡(jiǎn)單，由1，2，3開始，產(chǎn)生無(wú)限數(shù)字系列，而3，實(shí)際上為1與2之和，以后出現(xiàn)的一系列數(shù)字，全部依照上述簡(jiǎn)單的原則，兩個(gè)連續(xù)出現(xiàn)的相鄰數(shù)字相加，等于一個(gè)后面的數(shù)字。

很多投資者相信，斐波那契數(shù)列是一串神奇的數(shù)字，其中也蘊(yùn)含了股市漲跌變化的規(guī)律，即當(dāng)股價(jià)運(yùn)行至斐波那契數(shù)列中某一個(gè)數(shù)字所代表的時(shí)間點(diǎn)時(shí)，可能會(huì)發(fā)出反轉(zhuǎn)或加速。因而，在很多炒股軟件中，也有根據(jù)斐波那契數(shù)列開發(fā)的畫線工具，即斐波那契周期線，如圖1-10所示。

其實(shí)，無(wú)論采用何種時(shí)間參數(shù)設(shè)置方法，都不會(huì)對(duì)指標(biāo)的運(yùn)行構(gòu)成太大的影響。投資者只需選擇一種自己能夠接受的即可。投資者也可以用斐波那契數(shù)列為其他技術(shù)指標(biāo)重新設(shè)置時(shí)間參數(shù)。

圖1-10 斐波那契周期線示意圖

二、多指標(biāo)共振

多種指標(biāo)組合是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類型指標(biāo)進(jìn)行組合、相互確認(rèn)的過(guò)程。不同的指標(biāo)有著不同的分析角度，投資者首先要確定一個(gè)主要的指標(biāo)進(jìn)行分析，然后再針對(duì)該指標(biāo)的缺陷確定與之互補(bǔ)的指標(biāo)，最后進(jìn)行分布組合。投資者在操作的過(guò)程中要注意：盡量在不同類型的指標(biāo)間組合；組合指標(biāo)的數(shù)量要根據(jù)需要而定，通常2～3種即可。

下面以RSI指標(biāo)與MACD指標(biāo)金叉共振為例進(jìn)行說(shuō)明。RSI指標(biāo)與MACD指標(biāo)金叉共振，是指在RSI指標(biāo)發(fā)出短線金叉買入信號(hào)的同時(shí)，MACD指標(biāo)也同步發(fā)出波段金叉買入信號(hào)。MACD指標(biāo)金叉是對(duì)RSI金叉買入信號(hào)的確認(rèn)和強(qiáng)化，其具體操作建議如下：

第一，股價(jià)處于階段底部或回調(diào)時(shí)，RSI指標(biāo)率先走出黃金交叉形態(tài)，隨后，MACD指標(biāo)也呈現(xiàn)黃金交叉形態(tài)，兩個(gè)金叉相隔的時(shí)間最好不要超過(guò)3個(gè)交易日。

第二，RSI金叉值小于50，MACD金叉位于0軸上方附近位置，而MACD金叉時(shí)，成交量出現(xiàn)明顯放大更佳。

第三，若兩個(gè)金叉出現(xiàn)時(shí)，股價(jià)位于20日均線上方更好。

第四，20日均線向上，MACD指標(biāo)出現(xiàn)金叉時(shí)，為該股的最佳買點(diǎn)。

圖1-11 嘉寓股份（300117）日K線走勢(shì)圖

如圖1-11所示，嘉寓股份的股價(jià)在2017年上半年出現(xiàn)震蕩上漲行情。在2017年2月底～3月初，該股出現(xiàn)了短暫的回調(diào)，MACD指標(biāo)和RSI指標(biāo)同步出現(xiàn)了死亡交叉形態(tài)。2017年3月15日，該股K線以大陽(yáng)線報(bào)收，且同步向上穿越5日均線、10日均線、20日均線等多條均線，給人一種股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)即將轉(zhuǎn)向的感覺。

與此同時(shí)，該股RSI指標(biāo)率先觸底反彈并形成了低位黃金交叉形態(tài)，且此交叉點(diǎn)位于50線下方，這說(shuō)明該交叉點(diǎn)的含金量較高，投資者應(yīng)密切關(guān)注隨后該股股價(jià)的走勢(shì)。而MACD指標(biāo)在該日出現(xiàn)黃金交叉形態(tài)，且此交叉點(diǎn)位于0軸上方附近，同樣含金量十足。至此，RSI金叉與MACD金叉共振出現(xiàn)，且股價(jià)此時(shí)已經(jīng)順利突破20日均線，這說(shuō)明股價(jià)短期內(nèi)會(huì)有一波快速上漲行情。

三、多周期共振

周期指標(biāo)組合是通過(guò)對(duì)不同時(shí)間周期的單一指標(biāo)或不同時(shí)間周期的多項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行組合，并以所產(chǎn)生的結(jié)果來(lái)研判行情。股票的周期是多變的和多層次的，不同的指標(biāo)適用不同的周期，同一指標(biāo)因分析周期不同，信號(hào)結(jié)果也不盡相同。因此，投資者可以利用股票的變化周期，對(duì)指標(biāo)性能進(jìn)行優(yōu)化。首先要確定某一指標(biāo)的主周期，然后再確定該指標(biāo)的其他周期或其他合成指標(biāo)的合成周期。周期指標(biāo)組合在同一時(shí)點(diǎn)所發(fā)出的信號(hào)不必是同一信號(hào)方式，只需要表達(dá)相同的含義即可確認(rèn)。

下面以KDJ指標(biāo)周期共振為例進(jìn)行說(shuō)明。

投資者如果對(duì)日線KDJ指標(biāo)發(fā)出的交易信號(hào)有所懷疑，可將交易周期擴(kuò)大或縮小，以此綜合研判買入或賣出時(shí)機(jī)是否恰當(dāng)。例如，投資者可將日線KDJ指標(biāo)與周線KDJ指標(biāo)結(jié)合；若日線KDJ指標(biāo)出現(xiàn)底部金叉，周期KDJ指標(biāo)同步出現(xiàn)底部金叉，則可增大買入信號(hào)的準(zhǔn)確性。

圖1-12 泰爾重工（002347）日線KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖

圖1-13 泰爾重工（002347）周線KDJ指標(biāo)走勢(shì)圖

如圖1-12所示，泰爾重工（現(xiàn)更名為泰爾股份）的股價(jià)在2015年1～2月出現(xiàn)了筑底跡象，KDJ指標(biāo)在股價(jià)筑底期間出現(xiàn)了兩次黃金交叉形態(tài)。2月10日該股股價(jià)出現(xiàn)第二個(gè)底部時(shí)，KDJ指標(biāo)也出現(xiàn)了第二次黃金交叉，且交叉點(diǎn)位于30線上方，這說(shuō)明該點(diǎn)位信號(hào)強(qiáng)度可能不足。不過(guò)此時(shí)，該股K線出現(xiàn)了明顯的雙底形態(tài)，投資者為了確認(rèn)是否該執(zhí)行買入操作，可將日線K線圖調(diào)成周線K線圖，并觀察此時(shí)KDJ指標(biāo)的走勢(shì)。

如圖1-13所示，股價(jià)在1月底～2月初出現(xiàn)了明顯的V形底，且KDJ指標(biāo)也出現(xiàn)了明顯的觸底反彈過(guò)程。該股股價(jià)走出谷底時(shí)，KDJ指標(biāo)同步出現(xiàn)了黃金交叉走勢(shì)，且交叉點(diǎn)恰好位于30線附近，這屬于一個(gè)比較理想的買入點(diǎn)。

基于以上判斷，投資者可選擇在周期KDJ指標(biāo)出現(xiàn)黃金交叉的下一個(gè)交易日買入該股。

短線或超短線投資者可運(yùn)用日線KDJ指標(biāo)結(jié)合小時(shí)KDJ指標(biāo)或30分鐘KDJ指標(biāo)，綜合判斷股價(jià)的買賣點(diǎn)。