你的籌資渠道是否穩(wěn)健高效？

在當(dāng)前企業(yè)籌資渠道多樣化的形式下使企業(yè)面臨著選擇何種籌資渠道合適，采取什么籌資方式以及向誰籌資成本最低，風(fēng)險最小和獲利較大的一系列問題，作為企業(yè)主是必須現(xiàn)實(shí)，理智地面對的，而且應(yīng)堅持以下幾個原則，力求做到穩(wěn)健而高效。

（1）籌、融資方式數(shù)量要合理

企業(yè)籌集資金，必須有一個合理數(shù)量，不能寬打窄用，要精打細(xì)算，合理運(yùn)算資金需要量?；I措不足，會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行；籌措過多，會造成不必要的資金浪費(fèi)，只有籌措適當(dāng)才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（2）籌、融資期限要合理

企業(yè)融資用于引進(jìn)新技術(shù)，購置新設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)行技術(shù)發(fā)行使用新工藝或上新產(chǎn)品等，相應(yīng)會出現(xiàn)新銷售周期，這個周期的長短反過來制約著借款期限長短的選擇。具體來講應(yīng)結(jié)合生產(chǎn)周期、投資期、盈利期和還款期來考慮所籌資金期限以及資金期限的搭配問題。

（3）籌、融資方式的選擇應(yīng)合理融資方式的選擇也很重要，面對眾多融資工具，身具體情況和資金使用的要求，做出合理的選擇：

首先要根據(jù)各種融資方式所能籌到資金的數(shù)量，企業(yè)一定要根據(jù)自期限等因素進(jìn)行選擇。不同的融資方式所籌的資金的使用期限可能是不一樣的，籌集資金數(shù)量的能力也是不一樣的。因此，企業(yè)必須根據(jù)自身的資信和社會上資金供求狀況進(jìn)行選擇。

其次，根據(jù)不同融資方式所需辦理的手續(xù)的繁簡程度來進(jìn)行選擇。

有些融資方式雖然具有數(shù)額大、期限長、利率低的長處，但由于各種手續(xù)相當(dāng)繁瑣，與生產(chǎn)難以很好地銜接，可能會使企業(yè)丟失早期生產(chǎn)、早期占領(lǐng)市場的機(jī)會，因此，企業(yè)在融資時還要考慮現(xiàn)實(shí)性和便捷性。

你對籌資風(fēng)險了解多少？

企業(yè)籌資活動中，會遇到許多風(fēng)險，如利率變動風(fēng)險、匯率變動風(fēng)險、違約風(fēng)險等。這些風(fēng)險有些可以預(yù)測，有些不能預(yù)測。為了保證籌資的安全，必須對這些風(fēng)險進(jìn)行必要的防范，以保證資金的安全，保證企業(yè)生產(chǎn)的安全。

（1）選擇風(fēng)險較低的籌資方式

不同的籌資方式其風(fēng)險大小往往不同，有的籌資采取可變利率計算，當(dāng)市場利率上升時，企業(yè)要支付較多的利息；利用外資方式，匯率的波動可能使企業(yè)償付更多的資金；有些出資人發(fā)生違約，不按合同出資或者提前抽回資金，會給企業(yè)造成重大損失。企業(yè)籌資，必須選擇那些風(fēng)險較小的方式，努力降低籌資的風(fēng)險。如目前利率較高，而預(yù)測不遠(yuǎn)將來利率要下落，這時籌資時，應(yīng)要求按浮動利率計息；如果情況相反，則應(yīng)按固定利率計息。再比如利用外資，應(yīng)避免以硬貨幣償還本息，而爭取以軟貨幣償付，避免由于匯率的上升，軟幣貶值而帶來的損失。同時在籌資過程中，還應(yīng)選擇那些信譽(yù)良好、實(shí)力較大的出資人，以減少違約現(xiàn)象的發(fā)生。

（2）增強(qiáng)籌資渠道的可轉(zhuǎn)換性

由于各種籌資方式的風(fēng)險大小不同，因此在籌集資金時，應(yīng)注意各籌資方式之間的轉(zhuǎn)換能力，即從這一種方式轉(zhuǎn)換為另一種方式的能力，以避免或減輕風(fēng)險。通常情況下，短期籌資方式的轉(zhuǎn)換能力強(qiáng)，但由于期限短，如果風(fēng)險太大，可以及時采用其他方式籌資。而長期籌資方式變換較為困難。長期籌資中，如果合同中規(guī)定可以通過一定手續(xù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，如利用外資的幣種轉(zhuǎn)換，則風(fēng)險也相對小些。除此之外，企業(yè)籌資應(yīng)廣開渠道，不能過大地依賴一個或幾個資金渠道，進(jìn)行多元化和分散化籌資，亦可增強(qiáng)轉(zhuǎn)換能力降低風(fēng)險。

如何精打細(xì)算、減少開業(yè)初期投資？

開店鋪要賺錢，就必須精打細(xì)算。

首先，由于小店利潤有限，人員就必須精簡。顧客少于店員、臺上多于臺下，是店鋪經(jīng)營的奢侈和失敗。有些小店在開業(yè)初期，老板經(jīng)常身兼數(shù)職，從招呼客人，到進(jìn)貨賣貨，從商品陳列到清潔打掃等，樣樣都自己一人動手。有些行業(yè)的小店，即使在開業(yè)初，老板一個人是無論如何也照顧不過來的，如餐飲店、美發(fā)店。那么，老板如何雇人、如何充分利用每個人，就顯得非常重要了。即使以后你的小店規(guī)模擴(kuò)大了，人員增多了，也要盡量做到人盡其才，讓每個店員最大限度地發(fā)揮其特長和作用，這是降低成本的有效方法。

其次，營業(yè)相關(guān)費(fèi)用的節(jié)約。為配合小店營運(yùn)的合理化及資金的合理運(yùn)用，小店創(chuàng)辦者應(yīng)對各項經(jīng)營費(fèi)用的節(jié)約等等密切關(guān)注。小店創(chuàng)辦人員要有“創(chuàng)業(yè)觀”，咬緊牙關(guān)，克服困難，勤儉節(jié)約，將每一分錢都用在刀刃上。

第三，單位面積營業(yè)額的提高。把握顧客的需求，對于營業(yè)場所構(gòu)成、商品系列的組合性及店內(nèi)演出的陳列展示效果，能予以充分發(fā)揮，力求顧客購買單價的提高及交易次數(shù)的增加，從而提高營業(yè)場所單位面積的營業(yè)效率，降低單位成本。

第四，總利潤的保證。針對整體商品計劃的調(diào)整，有關(guān)商品收集、廠商選定、商品促銷重點(diǎn)乃至銷售方法等各項工作均應(yīng)互相配合，并隨時把握主要的合作廠商，以獲悉各項采購信息。

資金預(yù)算表的內(nèi)容包括：

①到開店為止總共需要多少資金？這些資金分別用到哪些地方？

②自己可運(yùn)用的資金有多少？

③開店總費(fèi)用減去自己的資金，不足額為多少？

④不足額的部分，是否有借貸來源？

⑤自己的償還借款計劃，是否有能力按規(guī)定還債？

一個詳細(xì)準(zhǔn)確的資金預(yù)算表是準(zhǔn)備開店資金的重要文件，有了它，才能對資金來源和去向做到心中有數(shù)。

開店需要哪些投資？

開店之前，必須籌集一定數(shù)量的開辦資金，作為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營范圍的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。對于作為個人獨(dú)資開辦的店，我國法律對其注冊資金未作限制，而作為公司的店，法律則規(guī)定了其注冊資本的最低限額……經(jīng)申報批準(zhǔn)，注冊資金就成為投資人的合法權(quán)益，受到法律的保護(hù)。

開店時需要的資金主要是存貨投資、應(yīng)收賬款投資、固定資產(chǎn)、尚未達(dá)到營業(yè)損益平衡點(diǎn)以前負(fù)的現(xiàn)金流量，以及意外損失基金。

（1）存貨投資。它通常是由所計劃的年銷售額和存貨周轉(zhuǎn)率來決定的。

（2）應(yīng)收賬款投資。應(yīng)收賬款是顧客欠的購貨款。

（3）固定資產(chǎn)。這部分資金主要是用于建筑、地皮、設(shè)備上的資金需要，具體數(shù)額還要看這些建筑和設(shè)備是購置的還是租賃的。通?？梢愿鶕?jù)市場價格預(yù)估出總的花費(fèi)。

（4）預(yù)期負(fù)現(xiàn)金流量。通常很少有新店能夠在一開始就達(dá)到營業(yè)損益平衡。一般是經(jīng)過6～8個月才可能有利可圖。此間新店就會遇到負(fù)現(xiàn)金流量，這就需要用投資來達(dá)到收支平衡。

（5）意外損失基金。在為新店計劃資金來源時，難免會有意想不到的開支。為了應(yīng)付這些意外的費(fèi)用開支，新店需要有可以動用的準(zhǔn)備金，。

意外損失基金約占所需總資金的15%—20%。如果業(yè)務(wù)經(jīng)營差于預(yù)期，則意外損失基金越少，。破產(chǎn)的風(fēng)險越大。另一方面，如果意外損失基金太多，那么該企業(yè)就會有過多的資金被閑置起來，資金效率就會大大下降，也不利于新店的發(fā)展。

如何確定籌資規(guī)模？

新店創(chuàng)辦者可以利用自有資金，也可以通過集資或向銀行與金融機(jī)構(gòu)借人的辦法來獲得開辦資金。這筆資金的多少可視新店的規(guī)模與種類而定，這里我們介紹確定新店籌資規(guī)模的一種方法，即實(shí)際核算法。它就是在新店投資需要基本確定的情況下，根據(jù)實(shí)際投資的需要核算需要籌措的資金額的方法。它的特點(diǎn)是簡單而精確，但需要有詳盡、可靠的基礎(chǔ)資料。它的一般步驟有以下五步：

（1）確定投資的規(guī)模與組合。

（2）核算需要籌措的資金總額。此間新店投資額一般不等于新店籌資額，因為可能存在本期投資但上期已經(jīng)籌措到資金，以及下期投資但需本期籌資的項目。因此新店創(chuàng)辦者，可通過分項匯總的方法核算籌資總額。

（3）計算新店內(nèi)部資金籌措額，即根據(jù)新店內(nèi)部資金的來源，計算本期可提供的數(shù)額。

（4）確定籌資規(guī)模，用籌資總額減去新店內(nèi)部資金籌措額，即可確定新店籌資規(guī)模。

（5）根據(jù)新店籌資的評價準(zhǔn)則進(jìn)行修正。

如何估算固定設(shè)備投資？

決定開店發(fā)展自己的事業(yè)之后就需要估算開店時在固定設(shè)備上所需投入的資金數(shù)目。畢竟開創(chuàng)事業(yè)中最為重要的是了解及解決財務(wù)費(fèi)用上的需求，它是決定日后成敗的關(guān)鍵，一般一家店所需投資主要有：

（1）裝潢：在商店的裝潢設(shè)計方面，店主最先考慮的是定位及主要，客層。目前店內(nèi)營業(yè)面積至少達(dá)到30平方米才能滿足消費(fèi)者購買商品的需求，由此，在裝潢上，店內(nèi)色調(diào)必須滿足顧客的心理。

（2）冷氣：冷氣使顧客進(jìn)入店內(nèi)后，可以享有清涼的感覺，促使顧客在店內(nèi)停留較長的時間購買較多的商品。目前商店使用的冷氣有懸吊式和直立式二種。懸吊式冷氣優(yōu)點(diǎn)是不占空間，使店內(nèi)貨架增加，商品的結(jié)構(gòu)增強(qiáng)，營業(yè)額隨之就提升；缺點(diǎn)是冷度較差，價格較高。直立式冷氣優(yōu)點(diǎn)為冷度較強(qiáng)、價格較便宜；缺點(diǎn)是占空間，如果店面面積不大就會影響商品的結(jié)構(gòu)，以及營業(yè)額的提升。以30平方米的營業(yè)面積計算，使用懸吊式約需8噸冷氣，而直立式約需7.5噸冷氣。

（3）水電：在店內(nèi)的所有工程中，最為復(fù)雜、工程品質(zhì)要求最高的就是水電。在施工期間，從配線、拉管到裝開關(guān)箱，從送電照明、給水與排水到消防安全，所有過程和材料的品質(zhì)皆須嚴(yán)格要求，這樣整個店能達(dá)到安全、美觀、實(shí)用的標(biāo)準(zhǔn)。

（4）貨架：貨架的功能是陳列商品，讓消費(fèi)者在店內(nèi)很容易找到所需的商品。貨架的構(gòu)成有單面架、雙面架、棚板、前護(hù)網(wǎng)、側(cè)護(hù)、背網(wǎng)、掛勾等，分135厘米和180厘米兩種。

（5）招牌：招牌的亮度與色調(diào)是促使顧客入店的主要原因。因此招牌在設(shè)計與裝置時，要做到色澤讓消費(fèi)者接受、位置明顯、亮度明亮等。

（6）收銀機(jī)：提供店主每日現(xiàn)金收入，一般一家店需要購買2臺，以備其中1臺故障時，另1臺還可以運(yùn)作。

以上是硬件及設(shè)備的投資預(yù)估。另外，還有一些項目并未包括在內(nèi)，例如：貼地磚、拆除墻壁、裝落地鋁門窗等。除了上述涉及到的設(shè)備外，店主另外增加其他設(shè)備，則費(fèi)用要列入再計算。

如何估算管理費(fèi)用？

隨著競爭愈來愈激烈，一般店鋪的營業(yè)額提升較慢，但管理費(fèi)用卻逐年增加，這種情況下，店主必須嚴(yán)格控制管理費(fèi)用，才不致于因費(fèi)用增加，而使店的利潤下降，造成投資成本回收時間延長。

1.固定費(fèi)用

（1）管理費(fèi)用：如薪金、津貼、加班費(fèi)、資金、退職準(zhǔn)備金、福利金等。

（2）設(shè)備費(fèi)用：如裝潢費(fèi)、設(shè)備折舊、保險費(fèi)、租金等。

（3）維持費(fèi)用：如水電費(fèi)、事務(wù)費(fèi)、雜項費(fèi)等。

2.變動費(fèi)用變動費(fèi)用包括維修費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、包裝費(fèi)、盤損、營業(yè)稅等。

3.管理費(fèi)用分析舉例

店鋪的管理費(fèi)用究竟要控制在什么范圍之內(nèi)才算合理？下面是一家店鋪的損益分析：假設(shè)店的月營業(yè)額是180萬元，而毛利是25%，其營業(yè)總費(fèi)用與銷售總額比例，要控制在18%之內(nèi)才行。具體如下：

（1）。裝潢折舊：以投資36萬元分5年分?jǐn)傆嬎?，每月需分?jǐn)?.6萬元，占銷售總額的0.33%；

（2）設(shè)備折舊：以投資168.5萬元分5年分?jǐn)傆嬎?，每月須分?jǐn)?.2萬元，占銷售總額的1.22%；

（3）人員薪金：24小時營業(yè)約需7人，費(fèi)用控制在12萬元之內(nèi)，占銷售總額6.66%；

（4）水電費(fèi)：每月控制在3萬元內(nèi)，占銷售總額1.66%；

（5）租金在9.7萬元內(nèi)，占銷售總額5.38%；

（6）維修費(fèi)0.5萬元，占銷售總額0.27%；

（7）營業(yè)稅2.3萬元，占銷售總額1.27%；

（8）盤損0.9萬元，占銷售總額0.5%；

（9）雜費(fèi)1萬元，占銷售總額0.6%；

（10）郵電費(fèi)0.2萬元，占銷售總額0.11%。

以上總費(fèi)用包括固定費(fèi)用與變動費(fèi)用，只要將總費(fèi)用控制在18%之內(nèi)就有可觀的利潤。另外管理控制由每月管理分析來實(shí)施，店主應(yīng)考慮下列5項基本否則。

①店員薪金總額不得超過總經(jīng)費(fèi)的一半；

②人事費(fèi)用與銷售總額比例須小于7%；

③總費(fèi)用與銷售總額之比要在18%以內(nèi)；

④固定費(fèi)用占總費(fèi)用的比例，應(yīng)為85%：

⑤變動費(fèi)用占總費(fèi)用的比例應(yīng)為15%。

店鋪經(jīng)營遵循上述5項原則，就能取得經(jīng)營效益，使店主獲得可觀的利潤。

如何進(jìn)行損益分析？

經(jīng)營者開店時，最關(guān)心的問題是投入資金后，須達(dá)到多少業(yè)績才能損益平衡，經(jīng)營安全率達(dá)到多少才算安全？首先需要將商店的營運(yùn)經(jīng)費(fèi)分成固定費(fèi)用與變動費(fèi)用，固定費(fèi)用與營業(yè)額的增減無關(guān)，是在一定期間內(nèi)所發(fā)生的固定費(fèi)用，因此固定費(fèi)用的分擔(dān)率與營業(yè)額的增減成反比。

而變動費(fèi)用則是隨營業(yè)額的增減而發(fā)生變化，變動費(fèi)用是與營業(yè)額的增減成正比。

上述兩類費(fèi)用需依商店的經(jīng)營規(guī)模以及所投入的人、事、物等經(jīng)費(fèi)，進(jìn)行詳細(xì)分類，再進(jìn)一步配合損益平衡點(diǎn)進(jìn)行估算，以下是較簡易的計算方式。

1.損益平衡點(diǎn)。

損益平衡點(diǎn)等于經(jīng)營費(fèi)用除以毛利率。例如：假設(shè)商品的毛利率是25%，而每月經(jīng)營費(fèi)用約32.7萬元，則全店的損益平衡點(diǎn)在130.8萬元。

若要不虧損，平均每天應(yīng)有4.36萬元的營業(yè)額。

2.毛利率

毛利率等于毛利額除以營業(yè)額。例如：45萬元÷180萬元-25%。

3.經(jīng)營費(fèi)用

經(jīng)營費(fèi)用等于毛利額減稅前凈利潤。例如：45萬元-12.3萬元：

32.7萬元。

4.損益平衡營業(yè)額

損益平衡營業(yè)額等于總經(jīng)營費(fèi)用除以毛利率。例如：32.7萬元÷25%=130.8萬元。

5.平衡點(diǎn)率

平衡點(diǎn)率等于營業(yè)額的平衡點(diǎn)除以總營業(yè)額。例如：130.8萬元÷180萬元≈72.7%。

6.投資報酬率

投資報酬率等于投資總金額除以稅前凈利潤再乘以12。例如：

168.5萬元÷12.3萬元×12≈164.4%。

7.稅前凈利率

稅率凈利率等于稅前凈利除以總營業(yè)額。例如：12.3萬元÷180萬元≈6.8%。

8.損益分析

（1）損益平衡點(diǎn)：

營業(yè)額的平衡點(diǎn)（總費(fèi)用／毛利率）：130.8萬元／月。

平衡點(diǎn)率（營業(yè)額的平衡點(diǎn)／總營業(yè)額）：72.7%。

（2）投資效率：

①投資總金額：168.5萬元

②投資報酬率：（投資總金額/稅前凈利）×12：87.5%

③稅前凈利率：稅前凈利／營業(yè)額=6.8%。

9.經(jīng)營安全率

經(jīng)營安全率等于100%減平衡點(diǎn)率。例如：100%-72.7%：

27.3%。

損益平衡點(diǎn)占實(shí)際營業(yè)額的比例多少，就是經(jīng)營上的安全點(diǎn)，一般測度的標(biāo)準(zhǔn)為：

（1）優(yōu)店，損益平衡點(diǎn)率75%以下，經(jīng)營安全率25%以上；

（2）良店，損益平衡點(diǎn)率75%—80%，經(jīng)營安全率20%以上；

（3）普通店，損益平衡點(diǎn)率80%—85%，經(jīng)營安全率15%以上；

（4）差強(qiáng)人意店，損益平衡點(diǎn)率85%～90%，經(jīng)營安全率10%以上；

（5）危險店，損益平衡點(diǎn)率90%～91%，經(jīng)營安全率9%以上。

店主可按照上述標(biāo)準(zhǔn)，測定商店經(jīng)營的安全性，由此標(biāo)準(zhǔn)可知，一家店若要維持極高的安全性，則損益平衡點(diǎn)率在75%，經(jīng)營安全率在25%。