二、監(jiān)管對象界定

明確虛擬貨幣的定義除了劃定監(jiān)管對象范圍以外，還決定了應選擇的監(jiān)管方式。比如德國財政部裁定虛擬貨幣比特幣是“貨幣單位”，^[4]西班牙國會認為比特幣是一種電子支付系統(tǒng)，^[5]中國人民銀行認為比特幣是一種特殊商品，^[6]美國國稅局傾向于認為比特幣是一種資產，^[7]監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、稅收方式都有所不同。紐約金融服務局傾向于將虛擬貨幣作為一種資產。

第2條定義部分，對虛擬貨幣商業(yè)活動進行了界定。虛擬貨幣商業(yè)活動（virtual currency business activity）指涉及紐約或者紐約居民任一如下種類的行為：

（1）為傳遞而接受虛擬貨幣；

（2）為他人保管、儲存、持有、維護保管或者控制虛擬貨幣；

（3）作為客戶業(yè)務買賣虛擬貨幣；

（4）從事零售兌換服務，包括將法定貨幣或其他有價物兌換成虛擬貨幣，將虛擬貨幣兌換成法定貨幣或者其他有價物，或者進行不同形式的虛擬貨幣之間的兌換；

（5）控制、管理或者發(fā)行一種虛擬貨幣。

可見“比特幣牌照”將監(jiān)管力度集中于比特幣發(fā)行、儲存和兌換環(huán)節(jié)，不包括消費、支付環(huán)節(jié)。對于僅僅利用虛擬貨幣來購買或者出售商品、服務的商家和消費者，實行牌照豁免。^[8]對虛擬貨幣商業(yè)活動的主體參照金融機構進行監(jiān)管，從而賦予其金融機構的消費者保護、反洗錢等義務。這與我國將比特幣交易平臺作為主要監(jiān)管對象的監(jiān)管思路相近。