二、中國成品油批發市場現狀與展望

（一）2017年中國成品油批發市場現狀

1. 中國成品油批發管理政策的歷史和現狀

隨著市場的發展，中國原油成品油流通管理隨之不斷調整，具體如成品油定價機制的不斷完善，批發及零售資質的不斷下放，原油、成品油進口配額分配主體的增多，國企四大板塊混改，成品油市場化的不斷推進。這些改革在一定程度上促進了中國市場的規范化、規模化發展。

1994—2017年中國原油成品油流通政策回顧如下。1994年5月1日，國務院通過了國家計委、國家經貿委《關于改革原油、成品油流通體制的意見》，構成了近20年來能源流通機制改革的主要框架。1995年7月5日，具有補充效果的《國家計委、國家經貿委關于印發進一步完善原油、成品油流通體制改革意見的通知》出臺。1999年5月6日，《關于清理整頓小煉油廠和規范原油成品油流通秩序的意見》出臺，規定國內各煉油廠生產的成品油要全部交由石油集團、石化集團的批發企業經營，其他企業、單位不得批發經營，各煉油廠一律不得自銷。2005年2月19日，國務院發布《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，允許非公有經濟進入壟斷行業。2005年6月，商務部發布《成品油批發企業經營管理技術規范（征求意見稿）》，要求申請審批成品油批發資質的企業，必須在中國境內從事兩年以上成品油零售經營業務，并擁有30座以上自有或控股加油站。2006年底針對加油站數量要求的條件被取消。2006年12月4日發布較為完善的《成品油市場管理辦法》和《原油市場管理辦法》，開放了國內原油、成品油批發經營權，由商務部統一管理。2016年根據2015年10月28日發布的《商務部關于修改部分規章和規范性文件的決定》對2005年的兩個政策文件進行部分修正。2017年7月19日商務部公布了《原油成品油流通管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，在這一征求意見稿中對申請審批成品油批發資質的要求進一步放寬。

2. 2017年中國成品油批發企業現狀

根據我國加入世貿組織承諾，2006年起我國如約開放國內原油、成品油批發經營權，由商務部統一管理。不論所有制形式、內外資企業，只要符合《成品油市場管理辦法》和《原油市場管理辦法》的有關規定，都可以申請成品油和原油的批發、倉儲經營資格。自2007年商務部首次批準8家企業成品油批發經營資質以來，民營企業進軍成品油批發市場的熱情高漲，在新獲批成品油批發資質的企業中占比逐漸增大，商務部審批的具有成品油批發資格企業的部分情況，見表3-4。

截至2017年初，商務部頒布的成品油批發資質的企業總數達389家。其中，其他國有及民營企業占據較大比例，約74%；而中字頭企業僅占21%左右，合資及外商獨資企業18家，占企業總數5%。據商務部統計，全國共有成品油批發企業2700余家，其中中石油、中石化全資或控股的成品油批發企業1700余家，占批發企業總數的65.8%；其他國有及民營成品油批發企業將近1000家，占批發企業總數的34.2%。商務部批準的具有成品油批發權的企業名單見本書附錄。

3. 2017年中國成品油批發市場特點分析

（1）市場敏感性。成品油是一種特殊的商品，對市場的敏感性極強。首先受國際原油市場的影響，所有對原油產生影響的因素，諸如主要產油國的產量動態、中東地緣政治風險、全球經濟走勢等均通過作用于原油價格變化而影響到成品油批發市場；其次受國內煉化行業及經濟形勢影響，獨立煉廠的產能與報價、原料的價格變化、國內相關行業的變革、經濟風向的改變都影響到成品油批發市場。當市場預期價格下跌時，成品油市場供大于求，批發主體處于被動地位，反之則可主動出擊，實現量價齊升。因此，精準、深入的市場研判對于成品油批發而言至關重要。

（2）主體多元化。隨著經濟全球化，市場經濟帶來的成效日益顯現，成品油批發市場的競爭愈演愈烈。除中石化、中石油兩大主營單位外，中海油、中化等石油石化企業也成為了成品油批發市場上的主力選手，國外知名石油公司紛紛利用合資或獨資的形式進入中國市場，獨立煉廠在成品油批發市場上的表現更是突飛猛進。2016年，中石油和中石化的絕對資源量雖較2010年有所上升，但兩家企業的資源份額之和卻較2010年下降了12%，其中以2016年的降幅為最大，較2015年下降了8個百分點，相比之下，獨立煉廠的資源份額正逐年遞增，2016年已躍升至18%。

（3）客戶多樣性。成品油批發的客戶主要包括機構客戶、社會貿易商和終端加油站客戶三大類。機構客戶是指與成品油批發主體簽訂批發直銷協議的合作單位，例如運輸公司、汽車銷售商、大型物流公司等，這類客戶的用油需求一般受宏觀經濟影響和季節性因素影響較大，批發價格一般以既定協議價為準；社會貿易商批發量相對較大，投機性強，交易行為與成品油市場動態緊密相關，需求的穩定性較差；終端加油站客戶的用油量遠遠不及社會貿易商，且具有較高的價格敏感性，但其需求較為穩定。

4. 2017年中國成品油批發市場的影響因素分析

（1）市場波動。成品油批發始終處于市場波動的風口浪尖，不管是國際原油市場還是國內成品油市場，不管是技術面、消息面還是供需面導致的階段性或非階段性的上漲或下跌，成品油批發的買方市場和賣方市場都會隨之發生轉變。

（2）政策調控。近年來，中國政府針對成品油，尤其是汽柴油出臺了若干政策調控措施，不僅促進了油品的品質升級，也促進了相關行業的轉型升級。在供給側改革的大背景下，成品油消費結構的調整致使油品消費向汽油傾斜，柴油消費量大幅萎縮且向物流業和農業領域傾斜。在資源過剩條件下，“地板價”機制和稅費優勢促使獨立煉廠的出廠價遠遠低于主營煉廠的出廠價。

（3）生產供應。從原油加工到成品油出廠銷售，成品油的供應具有周期性，煉廠的開工率、生產裝置的穩定性，或是進口資源量的變化、成品油出口配額的變化都影響國內成品油的供給，從而影響成品油批發。

（4）季節規律。中國成品油消費端已經形成了較為明顯的季節規律。一般第一季度適逢冬季寒潮及春節假期，企業開工率低，是成品油批發市場的傳統淡季；第二季度隨著春耕農作，廠礦企業開工率提升，消費端復蘇，成品油批發市場逐漸活躍；第三季度受旅游業、運輸業的提振，第四季度受年底趕工沖刺的拉升，消費端企穩，成品油批發處于旺季。

（5）地理位置。成品油由于其屬性原因，對物流要求較高。成品油批發單位的倉儲位置影響到倉儲成本和物流成本，運輸距離、裝載量、航行條件等都會對運費和損耗造成影響，成品油批發單位是否在沿江沿海布置與銷售網絡相匹配的提貨網絡，或是否建立與銷售網絡相匹配的管道設施，直接關系到成品油批發經營的順暢程度。

（6）替代產品。以電動車為代表的新能源汽車技術不斷成熟，普及率正逐步提升。而所謂替代產品已不僅僅是新能源的替代，借助“互聯網+”深入人心，“順風車”“共享汽車”等智能出行平臺將眾多私家車變為出租車，用油效率提升，成品油需求端減少，消費行為發生變化，成品批發市場的經營亦受之影響。

（二）2018年中國成品油批發市場展望

隨著“兩權”放開，獨立煉廠開工率顯著提升，成品油供需寬松帶來市場競爭加劇，獨立煉廠加大對零售終端建設力度。同時，中石化、中石油穩步推進加油站建設，維持市場龍頭地位。其他主營及地方企業在成品油終端零售行業中紛紛布局，加油站競爭將進一步加劇，利潤空間將受到壓縮。

海外石油企業的非油銷售收入在加油站整體收入中占比已經達到30%以上，而國內布局較早的中石化、中石油也僅占1%～2%。因此，未來隨著加油站競爭加劇，提升非油業務收入、向綜合服務商轉變將是加油站發展的重要方向。

2018年國內經濟有望保持較快的增速，成品油需求總量將會繼續增加。此外，天然氣、生物柴油等替代產品對成品油批發市場的影響仍舊有限，但近年來國內新能源汽車及各類共享單車的快速發展需要引起重視，這將會進一步拖累國內汽油消費和批發價格。隨著新建及擴建產能的投產，國內成品油供應過剩的局面將更為嚴峻，成品油出口量料將維持偏高水平。國內成品油市場化改革的逐步深入，在為市場注入活力的同時，也將加劇市場的競爭形勢。油品質量升級步伐加快，也將為企業提出更為嚴格的環保和質量要求。總之，未來的成品油批發市場必然向多元化、差異化、競爭化方向發展。

1. 2018年《原油成品油市場流通管理辦法》有望出臺

2017年7月19日，商務部公布《原油成品油流通管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。2018年中國《原油成品油市場流通管理辦法》有望出臺。從政策細節來看，國家對于原油及成品油批發資質審批中，審批單位的經營量再無要求；對原油批發資質擁有庫容放寬，增加生物柴油企業庫容規定要求，即生物柴油企業也可申請成品油批發經營資質；對外商的經營放寬，從“不允許外方控股”到“由中方控股”。具體內容詳見表3-5。

從《原油成品油流通管理辦法（征求意見稿）》可以看出，雖然中國在不斷推進石油行業的進一步市場化，放寬政策要求，但是對原油、成品油市場經營企業行為仍有極細的規范，這也或將成為中國能源市場的重要輔助政策。

2. 2018年擁有成品油批發資格的企業可能達到或超過3000家

2017年底擁有成品油批發資質的企業總數約2700家，2018年可能達到或超過3000家。從2017年《原油成品油市場流通管理辦法》意見稿與2015年修正政策差異對比來看，首先，國家放寬了對于原油及成品油批發審核的要求，取消了對原油及成品油批發資質的要求；其次，新政策對原油批發資質中擁有庫容的放寬，增加了生物柴油企業庫容的規定要求，即生物柴油企業也可申請成品油批發經營資質。綜上，隨著成品油市場的管理體系的不斷完善，以及國家不斷推進成品油市場化改革，預計更多石油企業有望擁有成品油批發資格，2018年擁有成品油批發資質的企業有望達到3000家。

3. 2018年汽油批發總量將持續以約8%的速度增長

根據國家統計局的數據顯示，2012—2016汽油批發總量以10%左右的平均速度增長。因國內汽油煉廠的利潤持續利好，使得煉廠持續增汽減柴，汽油批發量繼續走高，其中2013年、2015年的汽油批發量達到了15%左右的增速，而2014年、2016年的增速約4%。隨著國家對新能源汽車購買的補貼政策落實，新能源汽車市場發展迅猛，在一定程度上抑制了汽油消費的增長，所以預計2018年汽油的批發總量會下降2%～3%，汽油批發總量將持續以約8%的速度增長。

4. 2018年航空燃料批發總量將以大約10%的速度增長

據統計數據估算，2012—2016年航空燃料的批發總量以10%的速度平穩增長。隨著我國機場建設的穩步推進、居民收入逐步提高、航空出行儲蓄增加，預計我國航空客運周轉量將保持較快增長，從而推動航空燃料的使用，航空燃料批發總量將持續增加，預計2018年航空燃料批發總量將以大約10%的速度增長。

5. 2018年柴油批發總量將與2017年持平或小幅下降

2016年柴油的批發總量出現了大幅度的下降，達到了5%左右的降幅，從2015年的17360.31萬噸降到了16469萬噸。截至2017年底，我國的三大產業結構調整仍在繼續，以柴油為主要驅動力的第二產業將逐漸被第三產業取代，嚴重影響了柴油的批發總量。此外，由于環保問題的日益嚴峻，國家正在大力推進去低效、重污染產能，將部分污染大的行業關停，或者采用天然氣一類的清潔能源來代替柴油。另外，小排量汽車、新能源汽車和高鐵迅速發展，我國柴油消費持續低迷，所以，2016年柴油的消費總量出現了下跌，預計2018年柴油批發總量將與2017年持平甚至小幅度下降。