二、納稅籌劃的目標

納稅籌劃的目標是納稅人通過進行納稅籌劃活動期望達成的結果。它可以分為三個不同的層次。

第一層次的目標即最直接的目標——減輕納稅人稅負。減輕納稅人稅負有幾種不同的表現形式。

（1）免繳稅款或減少當期應納稅額，將資金留給納稅人。

（2）推遲稅款的繳納，即將納稅人本期應繳納的稅款延期到以后再繳納。延期納稅雖然不能減少企業納稅總額，但等于得到一筆無息貸款，納稅人可以獲得貨幣時間價值，同時增加納稅人本期的現金流，使納稅人有更多的資金用于投資和經營活動。

第二層次的目標即決策目標——實現稅后利潤最大化。稅后利潤是企業收入扣除所有成本、費用和稅金之后的凈所得，它直接體現在利潤表中，是公司管理層和股東非常看重的財務績效指標。企業在進行納稅籌劃時應注意，稅負最輕的方案并不意味著稅后利潤最高。例如，某企業需要融資1000萬元，有兩個方案，一是從銀行借款，二是增發股票。假設企業從銀行借款，年利率為5%，則相比增發股票來說，由于50萬元利息可以在計算企業所得稅應納稅所得額時作為費用扣除，導致企業所得稅稅負相對增發股票來說下降12.5（50×25%）萬元。但利息作為企業的財務費用，其稅后成本是37.5［50×（1–25%）］萬元，企業凈利潤相對增發股票來說減少了37.5萬元。

第三層次的目標為最終目標——實現股東財富最大化。除增值稅外的其余稅種，在會計核算上均計入企業當期的成本費用；增值稅實行抵扣制，繳納稅款會影響企業當期的現金流量。因而，無論是何種稅款，要么影響企業的利潤核算，要么影響企業的現金流。對于上市公司來說，各種納稅因素的影響最終都會反映在公司股價的高低上，即股東財富的多少會受到稅費的影響。