過關練習

單選題（以下備選項中只有一項最符合題目要求）

1．下列關于證券投資基金特點的陳述，不正確的是（　）。

A．獨立托管

B．集合理財

C．風險固定

D．組合投資

【答案】C

【解析】證券投資基金，是指通過發售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。證券投資基金的特點有：①集合理財、專業管理；②組合投資、分散風險；③利益共享、風險共擔；④嚴格監管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。

2．公司型基金依據（　）設立并營運。

A．基金招募說明書

B．發起人協議

C．基金合同

D．基金公司章程

【答案】D

【解析】公司型基金依據基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。

3．（　）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。

A．投資于流動性較高的證券

B．依照投資計劃投資

C．依照基金合同的約定投資

D．過度重視基金資產的流動性

【答案】D

【解析】由于開放式基金的份額不固定，投資操作常常會受到不可預測的資金流入、流出的影響與干擾。特別是為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業績帶來不利影響。

4．基金合同當事人不包括（　）。

A．基金托管人

B．基金份額持有人

C．基金管理人

D．基金銷售代理人

【答案】D

【解析】我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。

5．與其他金融工具相比較，開放式基金是一種（　）。

A．債券憑證

B．收益憑證

C．信用憑證

D．受益憑證

【答案】D

【解析】投資基金是資產管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。它主要通過向投資者發行受益憑證（基金份額），將社會上的資金集中起來，交由專業的基金管理機構投資于各種資產，實現保值增值。

6．下列關于基金對于證券市場的穩定和健康發展的作用，表述正確的是（　）。

A．有利于維護非流通股股東利益

B．有利于推動市場價值判斷體系的形成

C．有助于形成以個人投資者為主的投資

D．推動股指持續上升

【答案】B

【解析】基金對于證券市場的穩定和健康發展的作用包括：①有利于促進信息的有效利用和傳播；②有利于市場合理定價；③有利于市場有效性的提高和資源的合理配置；④推動市場價值判斷體系的形成，倡導理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機；⑤有助于改善我國目前以個人投資者為主的不合理的投資者結構，充分發揮機構投資者對上市公司的監督和制約作用，推動上市公司完善治理結構。

7．我國目前的契約型證券投資基金中，投資人如果購買了一定數量的基金份額，擁有的權利不包括（　）。

A．基金份額的所有權

B．基金份額的處置權

C．基金份額的收益權

D．基金資產的管理權

【答案】D

【解析】我國基金份額持有人享有的權利包括：分享基金財產收益；參與分配清算后的剩余基金財產；依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規定要求召開基金份額持有人大會；對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；查閱或者復制公開披露的基金信息資料；對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟，基金合同約定的其他權利。

8．證券投資基金在資本市場上發揮著重要作用，但下列陳述中不屬于證券投資基金作用的是（　）。

A．推動股票指數持續上升

B．優化金融結構，促進了經濟增長

C．拓寬了中小投資者的投資渠道

D．有利于證券市場的穩定發展

【答案】A

【解析】證券投資基金是一種集中資金、專業理財、組合投資、分散風險的集合投資方式，其作用主要有：①為中小投資者拓寬了投資渠道；②優化金融結構，促進經濟增長；③有利于證券市場的穩定和健康發展；④完善金融體系和社會保障體系。

9．證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優點是（　）。

A．具有規模優勢

B．強化監管

C．收益穩定

D．風險固定

【答案】A

【解析】基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發揮資金的規模優勢，降低投資成本。

10．下列表述中，不符合證券投資基金基本內涵的是（　）。

A．通過發行基金份額向投資人募集資金

B．基金投資運作與財產保管相互分離

C．各當事人按投資業績參與基金收益的分配

D．基金資產按照規定的投資方向進行投資

【答案】C

【解析】C項，基金投資者是基金的所有者。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。