2015年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院435保險(xiǎn)專業(yè)基礎(chǔ)[專業(yè)碩士]考研真題及詳解

第一部分　經(jīng)濟(jì)學(xué)（60分）

一、名詞解釋（每小題3分，共15分）

1消費(fèi)者剩余

答：消費(fèi)者剩余是指消費(fèi)者消費(fèi)一定量的某種商品愿意支付的最高價(jià)格與其實(shí)際所支付的價(jià)格之間的差額。由于各種物品的邊際效用會(huì)遞減，消費(fèi)者對(duì)購(gòu)買(mǎi)不同數(shù)量的同一類(lèi)商品，往往愿意支付不同的價(jià)格，但市場(chǎng)上的商品一般只有一個(gè)價(jià)格，便產(chǎn)生了消費(fèi)者剩余。例如在消費(fèi)者持續(xù)購(gòu)買(mǎi)某種商品時(shí)，根據(jù)邊際效用遞減規(guī)律，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，前面購(gòu)買(mǎi)的單位商品要比最后購(gòu)買(mǎi)的單位具有更多的效用。因此，消費(fèi)者愿意對(duì)前面購(gòu)買(mǎi)的單位付出較多的價(jià)格，而一般商品的價(jià)格是固定的，那么在前面每一個(gè)的單位中消費(fèi)者就可能因?yàn)樗兜膬r(jià)格低于所愿意支付的價(jià)格，而得到剩余。圖1可更具體地衡量消費(fèi)者剩余。

圖1　消費(fèi)者剩余圖示

如圖1所示，反需求函數(shù)P_d＝f（Q）表示消費(fèi)者對(duì)每一單位商品所愿意支付的最高價(jià)格。消費(fèi)者剩余可以用消費(fèi)者需求曲線以下、市場(chǎng)價(jià)格線之上的面積來(lái)表示，即圖1中的陰影部分面積所示。

2機(jī)會(huì)成本

答：機(jī)會(huì)成本是指生產(chǎn)者所放棄的使用相同的生產(chǎn)要素在其他生產(chǎn)用途中所能獲得的最高收入。這一概念是以資源的稀缺性為前提提出的，社會(huì)生產(chǎn)某種產(chǎn)品的真正成本就是它不能生產(chǎn)另一些產(chǎn)品的代價(jià)。機(jī)會(huì)成本的含義是：任何生產(chǎn)資源或生產(chǎn)要素一般都有多種不同的使用途徑或機(jī)會(huì)，即可以用于多種產(chǎn)品的生產(chǎn)。但是當(dāng)一定量的某種資源用于生產(chǎn)甲種產(chǎn)品時(shí)，就不能同時(shí)用于生產(chǎn)乙種產(chǎn)品。因此生產(chǎn)甲種產(chǎn)品的真正成本就是不生產(chǎn)乙種產(chǎn)品的代價(jià)，或者是等于該種資源投放于乙種產(chǎn)品生產(chǎn)上可能獲得的最大報(bào)酬。

3需求的交叉價(jià)格彈性

答：需求交叉價(jià)格彈性簡(jiǎn)稱為需求交叉彈性，表示在一定時(shí)期內(nèi)一種商品的需求量的變動(dòng)對(duì)于它的相關(guān)商品的價(jià)格的變動(dòng)的反應(yīng)程度。或者說(shuō)，表示在一定時(shí)期內(nèi)當(dāng)一種商品的價(jià)格變化百分之一時(shí)所引起的另一種商品的需求量變化的百分比。如果用e_XY表示需求交叉彈性系數(shù)，用Q_X和ΔQ_X分別表示商品X的需求量和需求量的變化量，P_Y和ΔP_Y分別表示相關(guān)商品Y的價(jià)格和價(jià)格的變化量，則需求交叉彈性公式為：

替代品的需求交叉彈性為正值。因?yàn)楫?dāng)兩種商品互為替代品時(shí)，一種商品的價(jià)格上升，其替代品的需求會(huì)增加，所以相應(yīng)的需求的交叉價(jià)格彈性系數(shù)為正值。依次類(lèi)推，互補(bǔ)品的需求交叉價(jià)格彈性系數(shù)為負(fù)值。若兩種商品之間不存在相關(guān)關(guān)系，則意味著其中任何一種商品的需求量都不會(huì)對(duì)另一種商品的價(jià)格變動(dòng)作出反應(yīng)，相應(yīng)的需求的交叉價(jià)格彈性系數(shù)為零。

4生產(chǎn)擴(kuò)展線

答：生產(chǎn)擴(kuò)展線是指等成本線與等產(chǎn)量線的切點(diǎn)的軌跡所形成的曲線，表明在生產(chǎn)要素價(jià)格和技術(shù)水平不變的條件下，當(dāng)廠商調(diào)整產(chǎn)量或成本時(shí)，應(yīng)沿著生產(chǎn)擴(kuò)展線選擇要素投入組合，因?yàn)樯a(chǎn)擴(kuò)展線上的每一點(diǎn)都會(huì)使廠商得到一定產(chǎn)量下的最小成本或一定成本下的最大產(chǎn)量。假定勞動(dòng)和資本的價(jià)格不變，長(zhǎng)期擴(kuò)展線的情況如圖2所示。

圖2　生產(chǎn)擴(kuò)展線圖示

圖2中有三條等產(chǎn)量曲線。當(dāng)產(chǎn)量在I₁水平時(shí)，生產(chǎn)者均衡點(diǎn)為E₁，這是等成本線K₁L₁和I₁的切點(diǎn)，該點(diǎn)勞動(dòng)對(duì)資本的邊際替代率等于成本線的斜率。當(dāng)產(chǎn)量在I₂水平時(shí)，生產(chǎn)者均衡點(diǎn)為E₂，這是等成本線K₂L₂和I₂的切點(diǎn)。該點(diǎn)的勞動(dòng)對(duì)資本的邊際替代率等于等成本線K₂L₂的斜率，和E₁點(diǎn)時(shí)相同，根據(jù)上述同樣的道理，當(dāng)產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，依次類(lèi)推，可以找出無(wú)數(shù)這樣的均衡點(diǎn)。把所有的點(diǎn)連接起來(lái)形成的曲線，就是長(zhǎng)期的生產(chǎn)擴(kuò)展線，即圖中的OE曲線。

5實(shí)際GDP

答：實(shí)際GDP是指在一年內(nèi)該國(guó)居民所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品與勞務(wù)按某一基年的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算得出的貨幣總量。由于不同年份的實(shí)際GDP按同一基年的不變價(jià)格計(jì)算得出，不包含在不同年份中因價(jià)格變動(dòng)對(duì)GDP的影響。實(shí)際GDP反映了這一時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中實(shí)際產(chǎn)出數(shù)量的真是變化情況，便于不同年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之間的比較。

二、分析與畫(huà)圖題（每小題5分，共25分）

6某個(gè)島嶼國(guó)家的電力特別豐富，該國(guó)電力公司規(guī)定，在一年中家庭用電量達(dá)到1000度以后，電價(jià)減半收取。請(qǐng)畫(huà)圖說(shuō)明，一個(gè)好行為偏好的典型家庭將不會(huì)選擇正好用1000度電。

答：如圖3所示，預(yù)算線是一條折線：當(dāng)用電量小于1000時(shí)，預(yù)算線斜率為－k；當(dāng)用電量大于1000時(shí)，預(yù)算線斜率為－k/2。如果偏好足夠好，存在與之對(duì)應(yīng)的效用函數(shù)u（x），使得u（x）一階可導(dǎo)且其導(dǎo)函數(shù)也連續(xù)，那么無(wú)差異曲線與預(yù)算線不可能相切于用電量＝1000的點(diǎn)，因?yàn)樵贏點(diǎn)效用函數(shù)的導(dǎo)數(shù)不連續(xù)。因此，最優(yōu)點(diǎn)只能是用電量小于1000或大于1000，不可能剛好是1000。

圖3　消費(fèi)者行為偏好示意圖

7某款重大疾病保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量隨著消費(fèi)者收入水平的提高而增加，隨著消費(fèi)者收入水平的下降而減少。請(qǐng)畫(huà)圖說(shuō)明，該保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格下降所帶來(lái)的替代效應(yīng)、收入效應(yīng)和總效應(yīng)。

答：如圖4所示，初始預(yù)算線為B₁，B₁與無(wú)差異曲線U＝U₁相切于A點(diǎn)，A為初始均衡點(diǎn)，其對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量為a。價(jià)格下降后，預(yù)算線變?yōu)锽₂，B₂與無(wú)差異曲線U＝U₂相切于C點(diǎn)，均衡點(diǎn)變?yōu)镃，其對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量為c。作一條平行于B₂的預(yù)算線B₃，與U₁相切于B點(diǎn)，B點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求量為b。則ab表示效用不變時(shí)，由于價(jià)格的變化而引起的需求量的變化，即替代效應(yīng)。bc表示當(dāng)價(jià)格不變時(shí)，由于收入的變化而引起的需求量的變化，即收入效應(yīng)?？傂?yīng)＝替代效應(yīng)＋收入效應(yīng)＝ac。

圖4　保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格下降的效應(yīng)分析

8假設(shè)一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)某種商品需要兩種投入品，投入品X和投入品Y，生產(chǎn)函數(shù)為Q＝min{X，2Y}，這里Q表示商品的產(chǎn)量，X和Y分別表示投入品x和投入品Y的使用量。請(qǐng)畫(huà)出企業(yè)的等產(chǎn)量曲線圖。

答：令Q＝min{x，2y}＝Q₀。當(dāng)x＞2y時(shí)，min{x，2y}＝2y＝Q₀；當(dāng)2y＞x時(shí)，min{x，2y}＝x＝Q₀。即：

如圖5所示，作一條射線y＝0.5x。對(duì)于給定的任意產(chǎn)量Q₀，在射線左上方，有y＞0.5x，故x＝Q₀；在射線右下方，有y＜0.5x，故y＝0.5Q₀。兩部分的連線即為產(chǎn)量為Q₀時(shí)的等產(chǎn)量線。改變產(chǎn)量Q₀即可得到一系列等產(chǎn)量線。

圖5　企業(yè)的等產(chǎn)量曲線圖

9為了刺激消費(fèi)，政府打算在以下兩個(gè)方案中選擇其一：對(duì)購(gòu)買(mǎi)的某種商品每一單位補(bǔ)貼s（比例補(bǔ)貼）；或者給予消費(fèi)者收入補(bǔ)貼R（定額補(bǔ)貼）。假設(shè)這兩種不同補(bǔ)貼的總金額相同，請(qǐng)用圖形比較這兩種不同補(bǔ)貼方案會(huì)對(duì)消費(fèi)者的選擇和效用有什么影響，并說(shuō)明政府采用哪一種方案更能提高消費(fèi)者的效用水平。

答：考慮2維的消費(fèi)集。假設(shè)商品價(jià)格為p_i∈R^＋，消費(fèi)量為x_i∈R^＋，總財(cái)富為w。比例補(bǔ)貼相當(dāng)于使商品1的價(jià)格下降為p₁－s，其預(yù)算集為{x：（p₁－s）x₁＋p₂x₂≤w}。收入補(bǔ)貼相當(dāng)于使消費(fèi)者的財(cái)富增加為w＋R，其預(yù)算集為{x：p₁x₁＋p₂x₂≤w＋R}。兩者補(bǔ)貼額相等，即在均衡時(shí)，sx₁＝R，故：對(duì)于比例補(bǔ)貼而言，在均衡時(shí)，有p₁x₁＋p₂x₂＝w＋R，均衡消費(fèi)量處于定額補(bǔ)貼的預(yù)算線上。如圖6所示，令p₂標(biāo)準(zhǔn)化為1，則預(yù)算線與縱軸的交點(diǎn)即為財(cái)富量。財(cái)富增加時(shí)，預(yù)算線右移，與無(wú)差異曲線切于A點(diǎn)。比例補(bǔ)貼時(shí)，財(cái)富量不變，x₁的價(jià)格下降，預(yù)算線與無(wú)差異曲線切于B點(diǎn)，B點(diǎn)在定額補(bǔ)貼的預(yù)算線上。從圖中可以看出，比例補(bǔ)貼時(shí)，消費(fèi)者會(huì)增加對(duì)補(bǔ)貼商品的消費(fèi)量，減少其他商品的消費(fèi)量。而定額補(bǔ)貼時(shí)，消費(fèi)者會(huì)增加所有商品的消費(fèi)量。而且定額補(bǔ)貼的效用比比例補(bǔ)貼大。因此，定額補(bǔ)貼更能提高消費(fèi)者的效用水平。

圖6　提高消費(fèi)者效用的方案比較

10假設(shè)某企業(yè)有兩個(gè)生產(chǎn)車(chē)間：車(chē)間1使用的年限已經(jīng)比較久，規(guī)模小，設(shè)備陳舊，但比較靈活，適合于小規(guī)模生產(chǎn)；車(chē)間2建成不久，規(guī)模大，設(shè)備現(xiàn)代化，適合于大規(guī)模生產(chǎn)。請(qǐng)畫(huà)圖說(shuō)明：企業(yè)應(yīng)該如何在兩個(gè)車(chē)間分配產(chǎn)量？

答：如圖7所示，由于存在規(guī)模優(yōu)勢(shì)，車(chē)間1的邊際成本比車(chē)間2的邊際成本在同產(chǎn)量下要高，令產(chǎn)品價(jià)格＝邊際成本，即得兩車(chē)間的產(chǎn)量Q₁和Q₂。因此該企業(yè)應(yīng)該按照兩工廠各自的均衡產(chǎn)量進(jìn)行分配。

圖7　兩生產(chǎn)車(chē)間的產(chǎn)量分配

三、計(jì)算題（每小題10分，共20分）

11消費(fèi)者的反需求函數(shù)為p＝a－bq，當(dāng)p＝60時(shí)，q＝80，|e_d|＝3。

（1）求其需求方程。

（2）若生產(chǎn)者的供給方程為q＝120＋p，求其均衡價(jià)格和均衡產(chǎn)量，以及均衡點(diǎn)處的需求價(jià)格彈性e_d和供給價(jià)格彈性e_s。

（3）若政府對(duì)每單位產(chǎn)品征稅10元，其稅負(fù)在生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間如何分擔(dān)？

解：（1）根據(jù)彈性的計(jì)算公式，有

將p＝60，q＝80代入反需求函數(shù)，得60＝a－0.25×80，a＝80，故需求函數(shù)為q＝4×（80－p）＝320－4p。

（2）聯(lián)立需求函數(shù)和供給函數(shù)，得p＝40，q＝160，有：

（3）稅負(fù)與彈性成正比。

生產(chǎn)者承擔(dān)的稅負(fù)＝10－8＝2（元）。

12某企業(yè)生產(chǎn)q產(chǎn)量的某產(chǎn)品的成本函數(shù)e（q）＝8q³k^－2＋2k，其中，k為資本規(guī)模。

（1）假設(shè)該產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格p＝24，求k＝2時(shí)的企業(yè)供給量。

（2）求q＝2時(shí)的最佳資本規(guī)模k。

（3）求該企業(yè)的長(zhǎng)期成本函數(shù)。

解：（1）k＝2時(shí)，成本函數(shù)e（q）＝2q³＋4，邊際成本＝6q²；市場(chǎng)均衡時(shí)，邊際成本＝產(chǎn)品價(jià)格，得6q²＝24，q＝2。故企業(yè)供給量為2。

（2）q＝2時(shí)的成本函數(shù)為e（2）＝64/k²＋2k，要使成本最小，一階條件為：－128/k³＋2＝0，得k＝4。即q＝2時(shí)的最佳資本規(guī)模為4。

（3）固定q，使得在任意q的條件下成本最小。由一階條件，得－16q³/k³＋2＝0，k＝2q。代入成本函數(shù)，得長(zhǎng)期成本函數(shù)為e（q）＝2q＋4q＝6q。

第二部分　金融學(xué)基礎(chǔ)（30分）

四、名詞解釋（每小題3分，共15分）

13貨幣市場(chǎng)

答：貨幣市場(chǎng)又稱為短期資金市場(chǎng)，一般是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)。該市場(chǎng)上交易的工具期限短、變現(xiàn)能力強(qiáng)，近似于貨幣。它又可進(jìn)一步細(xì)分為短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)以及歐洲貨幣市場(chǎng)等具體的市場(chǎng)類(lèi)型。貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)范圍包括：銀行同業(yè)拆放、銀行短期借貸、短期有價(jià)證券交易、票據(jù)貼現(xiàn)等。

14衍生金融工具

答：衍生金融工具是指價(jià)格形成依賴于股票、債券、存單、貨幣等原生性金融工具而產(chǎn)生的金融產(chǎn)品。衍生金融工具價(jià)格取決于原生金融工具預(yù)期價(jià)格的變化。衍生金融工具在形式上表現(xiàn)為一種合約，大致有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四種。雖然衍生金融工具多種多樣，但無(wú)論其有多么復(fù)雜，歸根結(jié)底都是以上面四種基本合約為基礎(chǔ)演變而來(lái)的。

15票據(jù)發(fā)行便利

答：票據(jù)發(fā)行便利是指有關(guān)銀行與借款人簽訂協(xié)議，約定在未來(lái)一段時(shí)間，借款人根據(jù)具有法律約束力的融資承諾，連續(xù)發(fā)行一系列的短期票據(jù)由銀行購(gòu)買(mǎi)并以最高利率成本在二級(jí)市場(chǎng)上出售，否則由包銷(xiāo)銀行提供等額貸款以滿足借款人籌措資金需要的一種融資創(chuàng)新活動(dòng)。它是一項(xiàng)具有法律約束力的中期融資承諾的創(chuàng)新工具，具有籌資成本較低，靈活性較大，流動(dòng)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較小的優(yōu)點(diǎn)。

16可轉(zhuǎn)換債券

答：可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。它是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征。其優(yōu)點(diǎn)是普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的升值潛力。

17流動(dòng)性陷阱

答：流動(dòng)性陷阱是凱恩斯提出的一種假說(shuō)，指當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會(huì)變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來(lái)。發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)，再寬松的貨幣政策也無(wú)法改變市場(chǎng)利率，使得貨幣政策失效。圖8是流動(dòng)性陷阱的圖形解釋。

圖8　流動(dòng)性陷阱圖示

五、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共15分）

18如何理解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則？

答：安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則。

（1）安全性原則

安全性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，不僅要保證商業(yè)銀行自身資產(chǎn)的安全，而且還要保證客戶資產(chǎn)的安全，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。安全性要求可歸結(jié)為基本的兩個(gè)方面：一是對(duì)銀行債權(quán)和有關(guān)營(yíng)利性資產(chǎn)，必須按期收回本息，力求避免壞賬損失和不能按期回流；二是對(duì)存款客戶和其他債權(quán)者，必須按契約還本付息，保證滿足其隨時(shí)提現(xiàn)。這兩個(gè)方面都集中反映了銀行信用的可靠程度。堅(jiān)持安全性原則的核心問(wèn)題就是要求銀行能正確識(shí)別和處理風(fēng)險(xiǎn)，千方百計(jì)減少風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)來(lái)保證銀行信用的可靠性。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須要合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量；提高自有資本在全部資產(chǎn)中的比重；采取多種措施，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）流動(dòng)性原則

流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行保持隨時(shí)能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要。一般來(lái)講，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是資產(chǎn)的變現(xiàn)成本，資產(chǎn)的變現(xiàn)成本越低，其流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)的變現(xiàn)速度，變現(xiàn)速度越快，其流動(dòng)性就越強(qiáng)。商業(yè)銀行要保持足夠的流動(dòng)性，以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取可用資金的方法有：實(shí)行資產(chǎn)變現(xiàn)和通過(guò)負(fù)債的途徑，或者以增資的方式取得資金，或者以吸收存款或借款方式籌得資金。商業(yè)銀行制定一些量化指標(biāo)，以此來(lái)衡量和反映本銀行的流動(dòng)性狀況，如資產(chǎn)類(lèi)流動(dòng)性指標(biāo)，負(fù)債類(lèi)流動(dòng)性指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債綜合類(lèi)流動(dòng)性指標(biāo)等。

（3）盈利性原則

盈利性原則要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤(rùn)最大化。賺取利潤(rùn)既是商業(yè)銀行充實(shí)資本、增強(qiáng)實(shí)力、鞏固信用、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的基礎(chǔ)，也是股東的利益所在，也是商業(yè)銀行開(kāi)拓進(jìn)取、積極發(fā)展業(yè)務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動(dòng)力。商業(yè)銀行的盈利來(lái)自銀行業(yè)務(wù)收入與銀行業(yè)務(wù)支出之差。為了增強(qiáng)盈利能力，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大營(yíng)利性資產(chǎn)比重；以盡可能低的成本取得盡可能多的資金；減少貸款和投資損失；加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開(kāi)支等。

（4）安全性、流動(dòng)性和盈利性原則的關(guān)系

堅(jiān)持安全性原則、流動(dòng)性原則和盈利性原則，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本要求所決定的，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自身微觀效益和宏觀經(jīng)濟(jì)效益的有機(jī)結(jié)合的要求所決定的。堅(jiān)持安全性原則，有利于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；堅(jiān)持流動(dòng)性原則有利于保持足夠的清償力，從而樹(shù)立和提高銀行的信譽(yù)；堅(jiān)持盈利性原則既有利于銀行自身長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，又有利于提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。

然而，在商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，這三項(xiàng)原則之間又存在一定的矛盾。堅(jiān)持安全性原則、流動(dòng)性原則要求商業(yè)銀行擴(kuò)大現(xiàn)金資產(chǎn)，減少流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)大的高盈利性資產(chǎn)；而堅(jiān)持盈利性原則則要求商業(yè)銀行盡可能減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大高盈利性資產(chǎn)。那么，究竟應(yīng)該如何正確解決這三項(xiàng)原則之間的矛盾呢？大多數(shù)銀行家認(rèn)為正確的做法應(yīng)當(dāng)是：在對(duì)資金來(lái)源和資產(chǎn)規(guī)模及各種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性進(jìn)行了全面預(yù)測(cè)和權(quán)衡的基礎(chǔ)上，首先應(yīng)堅(jiān)持安全性原則，在保證安全性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下，則應(yīng)當(dāng)設(shè)法提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性或通過(guò)積極開(kāi)辟資金來(lái)源來(lái)加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性。經(jīng)驗(yàn)表明，一家有足夠的流動(dòng)性的銀行其安全性與盈利性的矛盾解決也是令人滿意的。

19如何理解政府信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用？

答：（1）政府信用是指由中央政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用活動(dòng)。它是政府的經(jīng)濟(jì)職能得到強(qiáng)化，作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)部門(mén)參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的結(jié)果。

（2）政府信用的主要形式有發(fā)行公債、發(fā)行國(guó)庫(kù)券、發(fā)行專項(xiàng)債券和向銀行透支。政府信用可以廣泛動(dòng)員社會(huì)資金，進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)等投資，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大總需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，充分利用公債形式來(lái)籌集資金，是支持宏觀調(diào)控政策有效實(shí)施的重要方法之一。政府信用的發(fā)達(dá)程度如何，也從一個(gè)側(cè)面反映一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。如美國(guó)是世界上最發(fā)達(dá)的國(guó)家，但同時(shí)也是負(fù)債最多的國(guó)家。

（3）政府信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用主要有以下幾個(gè)方面：

①調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)年度收支的平衡。由于財(cái)政收支有先支后收的特點(diǎn)，因而需要國(guó)庫(kù)券以保持短期內(nèi)的收支平衡；

②調(diào)節(jié)財(cái)政收支、彌補(bǔ)財(cái)政赤字；

③調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。政府從總量上調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，擴(kuò)大總需求，增大經(jīng)濟(jì)投資；

④配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。與貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等相配合，更好的發(fā)揮各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策的作用。

20影響貨幣乘數(shù)的因素有哪些？

答：貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式是：k＝（R_c＋1）/（R_d＋R_e＋R_c）。其中R_d、R_e、R_c分別代表法定準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率和現(xiàn)金在存款中的比率。

根據(jù)以上公式，貨幣乘數(shù)的大小由以下四個(gè)因素決定：

（1）法定準(zhǔn)備金率。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。

（2）超額準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行保有的超過(guò)法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)就越大。

（3）現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會(huì)減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過(guò)程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。

（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國(guó)中央銀行都針對(duì)商業(yè)銀行存款的不同種類(lèi)規(guī)定不同的法定準(zhǔn)備金率，通常定期存款的法定準(zhǔn)備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準(zhǔn)備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會(huì)引起實(shí)際的平均法定存款準(zhǔn)備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來(lái)說(shuō)，在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大；反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小。

總之，貨幣乘數(shù)的大小主要由法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率及定期存款與活期存款間的比率等因素決定。而影響我國(guó)貨幣乘數(shù)的因素除了上述四個(gè)因素之外，還有財(cái)政性存款、信貸計(jì)劃管理兩個(gè)特殊因素。

第三部分　保險(xiǎn)學(xué)原理（60分）

六、名詞解釋（每小題3分，共15分）

21靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

答：靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指自然力的不規(guī)則變動(dòng)或人們行為的錯(cuò)誤或失當(dāng)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)一般與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治變動(dòng)無(wú)關(guān)，在任何社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下都是不可避免的。如地震、洪水、颶風(fēng)等自然災(zāi)害，交通事故、火災(zāi)、工業(yè)傷害等意外事故都屬靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。

22保險(xiǎn)合同的解釋

答：保險(xiǎn)合同的解釋是指當(dāng)保險(xiǎn)當(dāng)事人由于對(duì)合同內(nèi)容的用語(yǔ)理解不同發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，依照法律規(guī)定的方式或者約定俗成的方式，對(duì)保險(xiǎn)合同的內(nèi)容或文字的含義予以確定或說(shuō)明。

保險(xiǎn)合同解釋的原則有：文義解釋原則、意圖解釋原則、有利于被保險(xiǎn)人和受益人原則、后批優(yōu)于先批原則等。

23明示保證

答：明示保證是指以文字或書(shū)面的形式在保險(xiǎn)合同中載明的保證事項(xiàng)，成為保險(xiǎn)合同的條款。例如，我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款規(guī)定，被保險(xiǎn)人及其駕駛?cè)藨?yīng)當(dāng)做好保險(xiǎn)車(chē)輛的維護(hù)、保養(yǎng)工作，并按規(guī)定檢驗(yàn)合格；保險(xiǎn)車(chē)輛裝載必須符合法律法規(guī)中有關(guān)機(jī)動(dòng)車(chē)輛裝載的規(guī)定，使其保持安全行駛技術(shù)狀態(tài)，即是明示保證。明示條款必須遵守，否則保險(xiǎn)合同無(wú)效，保險(xiǎn)人有權(quán)拒絕承擔(dān)賠償責(zé)任。

24標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)

答：標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)是指將報(bào)告期內(nèi)不同類(lèi)別的新業(yè)務(wù)按對(duì)壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)或價(jià)值的貢獻(xiàn)度大小設(shè)置一定系數(shù)進(jìn)行折算后加總形成的保費(fèi)收入。標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)由于具有的相同價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，比保費(fèi)收入更客觀地反映壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況或壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。簡(jiǎn)言之，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)指的就是用規(guī)模保費(fèi)乘以一個(gè)折標(biāo)系數(shù)，折標(biāo)系數(shù)根據(jù)險(xiǎn)種以及交費(fèi)年限各有不同，交費(fèi)年限低則折標(biāo)系數(shù)低，繳費(fèi)年限高則折標(biāo)系數(shù)高，交費(fèi)年限到了一定程度就不再有影響。

25生命表

答：生命表是反映一個(gè)國(guó)家或一個(gè)區(qū)域人口生存死亡規(guī)律的調(diào)查統(tǒng)計(jì)表。即對(duì)相當(dāng)數(shù)量的人口自出生（或一定年齡）開(kāi)始追蹤，直至這些人口全部去世為止的生存與死亡記錄。通常以10萬(wàn)（或100萬(wàn)）人作為0歲的生存人數(shù)，然后根據(jù)各年中死亡人數(shù)，各年末生存人數(shù)計(jì)算各年齡人口的死亡率、生存率，列成表格，直到此10萬(wàn)人全部死亡為止。生命表上所記載的死亡率、生存率是決定人壽保險(xiǎn)費(fèi)的重要依據(jù)。

七、簡(jiǎn)答題（每小題5分，共15分）

26商業(yè)保險(xiǎn)與賭博有什么區(qū)別？

答：（1）保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。而賭博是一種拿有價(jià)值的東西做注碼來(lái)賭輸贏的游戲。

商業(yè)保險(xiǎn)與賭博從表現(xiàn)形態(tài)上看具有相似之處：①單個(gè)的給付與反給付不均等。保險(xiǎn)有給付而未能得到反給付或得到更多反給付（保費(fèi)與賠款比較），賭博也如此。②給付的確定性與反給付的不確定性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與賭博就完全貫徹這種隨機(jī)現(xiàn)象，比如參與保險(xiǎn)者給付保費(fèi)是確定的，能否得到賠償則是不確定的。參與賭博下賭注是確定的，而輸贏是不確定的。

（2）保險(xiǎn)與賭博的區(qū)別

①目的不同。參加保險(xiǎn)的目的是以小額的保費(fèi)支出將不確定的危險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，獲得經(jīng)濟(jì)生活安定的保障。而賭博則是想以小額的賭注博得大額錢(qián)財(cái)，目的在于發(fā)財(cái)。

②條件不同。參加保險(xiǎn)不僅要交保費(fèi)，而且必須對(duì)保險(xiǎn)對(duì)象具有保險(xiǎn)利益，所保的風(fēng)險(xiǎn)是靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，所以，被保險(xiǎn)人從保險(xiǎn)事故賠償中無(wú)法獲得額外利益。而參加賭博，只要拿得出約定的賭注均可參加，贏者可獲額外的大量錢(qián)財(cái)。

③機(jī)制不同。保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)損失在被保險(xiǎn)人之間平均分擔(dān)，達(dá)到互助共濟(jì)處理善后的目的。而賭博輸贏的風(fēng)險(xiǎn)完全是人為的，輸贏完全是賭博雙方之間個(gè)人的事。

④社會(huì)后果不同。從保險(xiǎn)與賭博兩者的目的、條件和機(jī)制看，保險(xiǎn)是受?chē)?guó)家鼓勵(lì)的事業(yè)，保險(xiǎn)合同受?chē)?guó)家法律保護(hù)，保險(xiǎn)發(fā)展的深度和密度，已經(jīng)成為世界各國(guó)評(píng)價(jià)國(guó)家綜合國(guó)力的重要指標(biāo)之一。而賭博則會(huì)帶來(lái)家庭和社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的不安定，甚至引發(fā)刑事犯罪，除美國(guó)等一些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)特許設(shè)有經(jīng)營(yíng)性賭城外，一般國(guó)家和地區(qū)都明令取締，賭博行為不受法律保護(hù)。

27可保風(fēng)險(xiǎn)必須具備哪些條件？

答：可保風(fēng)險(xiǎn)，從廣義上講，是指可以利用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)分散、減輕或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)；從狹義上看，則是指可以用保險(xiǎn)方式來(lái)處理的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)，其所致的損害應(yīng)該是實(shí)質(zhì)損害。即可保風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)人愿意并能夠承保的風(fēng)險(xiǎn)，是符合保險(xiǎn)人承保條件的特定風(fēng)險(xiǎn)。一般所言的風(fēng)險(xiǎn)是指狹義的可保風(fēng)險(xiǎn)。可保風(fēng)險(xiǎn)必須是純粹風(fēng)險(xiǎn)，即危險(xiǎn)。但也并非任何危險(xiǎn)均可向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)嫁，也就是說(shuō)保險(xiǎn)公司所承保的危險(xiǎn)是有條件的。

可保風(fēng)險(xiǎn)一般具有以下條件：

（1）非投機(jī)性

即保險(xiǎn)人所承保的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是只有損失機(jī)會(huì)而無(wú)獲利可能的純粹風(fēng)險(xiǎn)?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)不具有投機(jī)性，保險(xiǎn)人通常不能承保投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人如果承保投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，既難以確定承保條件，又與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)男再|(zhì)職能相違背。

（2）偶然性

即保險(xiǎn)人所承保的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是偶然的。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)的偶然性是對(duì)個(gè)體標(biāo)的而言的。可保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是既有發(fā)生的可能，又是不可預(yù)知的。因?yàn)槿绻L(fēng)險(xiǎn)不可能發(fā)生，就無(wú)保險(xiǎn)的必要。同時(shí)，某種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生情況又不具有必然性，發(fā)生的對(duì)象、時(shí)間、地點(diǎn)、原因和損失程度等都是不確定的。

（3）意外性

風(fēng)險(xiǎn)的意外性包含兩層意思：一是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或風(fēng)險(xiǎn)損害后果的擴(kuò)展都不是投保人的故意行為。投保人故意行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件或擴(kuò)大損害后果均為道德風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人是不予賠償?shù)?。二是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是不可預(yù)知的，因?yàn)榭深A(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)往往帶有必然性。

（4）普遍性

即保險(xiǎn)人所承保的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該是大量標(biāo)的均有遭受損害的可能性。保險(xiǎn)以大數(shù)法則作為保險(xiǎn)人建立穩(wěn)固的保險(xiǎn)基金的數(shù)理基礎(chǔ)。因此，可保風(fēng)險(xiǎn)必須是普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，即大量標(biāo)的都有可能遭受損害。如果風(fēng)險(xiǎn)只是對(duì)于一個(gè)標(biāo)的或幾個(gè)標(biāo)的而言，那么保險(xiǎn)人承保這一風(fēng)險(xiǎn)等于是下賭注、進(jìn)行投機(jī)。只有一個(gè)標(biāo)的或少量標(biāo)的面臨潛在的或?qū)⒁l(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，是不具備大數(shù)法則這一數(shù)理基礎(chǔ)的。只有對(duì)大量標(biāo)的遭受損害的可能性進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和觀察，才能使保險(xiǎn)人比較精確地測(cè)算出損失及傷害的概率，以作為制定保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)。

（5）嚴(yán)重性

風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有導(dǎo)致重大或比較重大的損失的可能性，才會(huì)有對(duì)保險(xiǎn)的需求。如果導(dǎo)致?lián)p失的可能性只局限于輕微損失的范圍，就不需要通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)獲取保障，因?yàn)檫@在經(jīng)濟(jì)上是不合算的。

28發(fā)展中國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)包括哪些？

答：在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的保險(xiǎn)法規(guī)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管組織文件中，監(jiān)管目標(biāo)基本上包括三個(gè)方面，即維護(hù)被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全與穩(wěn)定。一些發(fā)展中國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了履行法定監(jiān)管職責(zé)之外，還承擔(dān)著推動(dòng)本國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的任務(wù)。發(fā)展中國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)包括如下幾個(gè)方面：

（1）維護(hù)被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益

由于被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知程度極為有限，現(xiàn)實(shí)與可行的辦法就是通過(guò)法律和規(guī)則，對(duì)供給者的行為進(jìn)行必要的制約，還有一些強(qiáng)制的信息披露要求，讓需求者盡量知情。同時(shí)也鼓勵(lì)需求者自覺(jué)掌握盡量多的信息和專業(yè)知識(shí)，提高判斷力，并且應(yīng)當(dāng)對(duì)自己的選擇和判斷承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。顯然監(jiān)管本身并不是目的，而是防止被保險(xiǎn)人的利益可能因不知情而受到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)中介公司的惡意侵害。而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的合法利益應(yīng)當(dāng)由它們自己依法維護(hù)。

（2）維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要突出強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)就沒(méi)有活力、繁榮和公平。但競(jìng)爭(zhēng)必須有規(guī)則，沒(méi)有規(guī)則或不按規(guī)則進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)是不公平的競(jìng)爭(zhēng)，結(jié)果必然是少數(shù)人侵害多數(shù)人的利益。因此，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序的目標(biāo)可以理解為第一目標(biāo)的延伸。同時(shí)監(jiān)管者也要明白，自己的使命是維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序，而不是為了“秩序井然”而認(rèn)為地限制、壓制競(jìng)爭(zhēng)。沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，秩序是毫無(wú)意義的。

（3）維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全與穩(wěn)定

維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全與穩(wěn)定是維護(hù)被保險(xiǎn)人合法權(quán)益、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序的客觀要求和自然延伸。如果保險(xiǎn)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)是安全和穩(wěn)定的。那么，維護(hù)相關(guān)社會(huì)公眾的合法權(quán)益和維護(hù)市場(chǎng)秩序就有了必要的基礎(chǔ)和條件。相反，如果整個(gè)保險(xiǎn)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)是不安全、不穩(wěn)定的，那么，被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益就難以保障，市場(chǎng)秩序也難以維護(hù)。有兩點(diǎn)需要注意：

①維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全穩(wěn)定是前兩個(gè)目標(biāo)的自然延伸，而不是單一的和唯一的目標(biāo)。因此，維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全、穩(wěn)定，不能以有損被保險(xiǎn)人利益、抑制競(jìng)爭(zhēng)和效率為代價(jià)；

②維護(hù)保險(xiǎn)體系的整體安全穩(wěn)定，并不排除某些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)失敗而自動(dòng)或被強(qiáng)制退出市場(chǎng)。監(jiān)管者不應(yīng)當(dāng)、也不可能為所有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供“保險(xiǎn)”。監(jiān)管者所追求的是整體的穩(wěn)定，而不是個(gè)體的“有生無(wú)死”。

③促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展

促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展是發(fā)展中國(guó)家行政管理部門(mén)的工作目標(biāo)，關(guān)鍵是要把握好什么是健康發(fā)展，如何促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展。發(fā)展中國(guó)家普遍強(qiáng)調(diào)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展、市場(chǎng)取向的發(fā)展、有秩序并充滿活力的發(fā)展和有廣度和深度的發(fā)展。

八、計(jì)算與案例分析題（每小題10分，共30分）

29某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性良好，賠償基金為P₁，賠償金額標(biāo)準(zhǔn)差為Q₁，該公司為承保新的業(yè)務(wù)，另外接受n個(gè)保險(xiǎn)單位，保額為x元，純費(fèi)率為q。

（1）要維持原有的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，對(duì)于新接受的業(yè)務(wù)，自留保險(xiǎn)金額上限是多少？

（2）超過(guò)上限的部分應(yīng)該如何處理？

解：（1）保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性計(jì)算如下：

K＝δ/M（其中δ表示保險(xiǎn)賠償基金的均方差，M為保險(xiǎn)賠償基金）

由題知，該公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性良好，K＝Q₁²/P₁。

承保新業(yè)務(wù)后若要維持原有的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，則新業(yè)務(wù)部分的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性系數(shù)與之前相等。

假設(shè)n個(gè)標(biāo)的相互獨(dú)立，標(biāo)的損失服從二項(xiàng)分布，則保險(xiǎn)賠償基金的均方差

由

可得自留保險(xiǎn)金額上限

（2）保險(xiǎn)公司有兩種處理方法可以選擇：

①進(jìn)行再保險(xiǎn)，將同類(lèi)業(yè)務(wù)中超過(guò)自留額部分的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分保出去，實(shí)現(xiàn)標(biāo)的物保額的相對(duì)均衡，滿足大數(shù)法則對(duì)承保標(biāo)的在保險(xiǎn)金額上的要求，充分發(fā)揮大數(shù)法則穩(wěn)定公司財(cái)務(wù)的作用，提高保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。

②聯(lián)合其他保險(xiǎn)公司共同承保，即共同保險(xiǎn)。若保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失，只需按自己承保的比例分?jǐn)倱p失即可。

30李某將所住房屋和家庭財(cái)產(chǎn)向保險(xiǎn)公司投保，投保時(shí)房屋市場(chǎng)價(jià)值5萬(wàn)，保險(xiǎn)金額5萬(wàn)；家庭財(cái)產(chǎn)價(jià)值10萬(wàn)，保險(xiǎn)金額6萬(wàn)。保險(xiǎn)期間因失火房屋全部燒毀，家庭財(cái)產(chǎn)也遭受到一定程度的損失。

請(qǐng)回答以下問(wèn)題：

（1）理賠時(shí)房屋市場(chǎng)價(jià)值跌至4萬(wàn)或者漲至6萬(wàn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該分別賠多少？

（2）如果火災(zāi)發(fā)生前，李某因生意上缺少滾動(dòng)資金，將房屋的一半典當(dāng)?shù)矛F(xiàn)金2萬(wàn)。發(fā)生火災(zāi)后房屋市價(jià)已經(jīng)漲到8萬(wàn)，此時(shí)保險(xiǎn)公司賠多少？

（3）如果家庭財(cái)產(chǎn)損失5萬(wàn)或者損失9萬(wàn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該分別賠多少？

解：（1）理賠時(shí)房屋市場(chǎng)價(jià)值跌至4萬(wàn)元，被保險(xiǎn)人實(shí)際遭受損失為4萬(wàn)元，盡管保險(xiǎn)金額為5萬(wàn)元，但根據(jù)保險(xiǎn)合同的損失補(bǔ)償原則，保險(xiǎn)人的賠償金額不能超過(guò)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值，防止被保險(xiǎn)人獲得額外利益，在市場(chǎng)價(jià)值下跌時(shí)，應(yīng)以損失當(dāng)時(shí)財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)作為賠償?shù)淖罡呦揞~。因此，保險(xiǎn)公司只賠4萬(wàn)元。

理賠時(shí)房屋市場(chǎng)價(jià)值漲至6萬(wàn)元，被保險(xiǎn)人實(shí)際遭受損失為6萬(wàn)元，但投保的保險(xiǎn)金額只有5萬(wàn)元，保險(xiǎn)金額是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任的最高限額，也是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)。保險(xiǎn)人的賠償金額不能高于保險(xiǎn)金額，否則將擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任，使保險(xiǎn)人收取的保險(xiǎn)費(fèi)不足以抵補(bǔ)賠償支出，影響保險(xiǎn)人的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定。因此，保險(xiǎn)人只能按約定的保險(xiǎn)金額賠償，保險(xiǎn)公司只賠5萬(wàn)元。

（2）如果火災(zāi)發(fā)生前，李某將房屋的一半典當(dāng)?shù)矛F(xiàn)金2萬(wàn)元。表明被保險(xiǎn)人在事故發(fā)生時(shí)對(duì)投保的房屋只擁有一半的保險(xiǎn)利益。被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有保險(xiǎn)利益是其向保險(xiǎn)人索賠的必要條件，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人的賠償金額要以被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的保險(xiǎn)利益為限。盡管發(fā)生火災(zāi)后房屋市價(jià)已經(jīng)漲至8萬(wàn)元，被保險(xiǎn)人遭受實(shí)際損失為8萬(wàn)元，此時(shí)保險(xiǎn)公司也只按保險(xiǎn)金的一半賠李某2.5萬(wàn)元；另外保險(xiǎn)公司還應(yīng)賠償?shù)洚?dāng)行2.5萬(wàn)元。

（3）家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)采用第一損失保險(xiǎn)，而非不定值保險(xiǎn)。第一損失保險(xiǎn)是不要求被保險(xiǎn)人以其財(cái)產(chǎn)的全部?jī)r(jià)值足額投保，而是以一次保險(xiǎn)事故可能造成的最高損失為保險(xiǎn)金額。當(dāng)事故發(fā)生時(shí)，不論保險(xiǎn)金額占全部財(cái)產(chǎn)價(jià)值的比例多少，只要損失在保險(xiǎn)金額內(nèi)，保險(xiǎn)人就按實(shí)際損失賠償，超過(guò)賠償金額的損失是無(wú)效的，保險(xiǎn)公司不負(fù)責(zé)賠償。

如果家庭財(cái)產(chǎn)損失5萬(wàn)元，實(shí)際損失小于保險(xiǎn)金額，按實(shí)際損失賠償，因此，保險(xiǎn)公司賠5萬(wàn)元。

如果家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)損失9萬(wàn)元，實(shí)際損失小于保險(xiǎn)金額，按保險(xiǎn)金額賠償，因此，保險(xiǎn)公司賠償6萬(wàn)元。

31某日，某公司為了豐富員工生活，專門(mén)安排一輛大巴，組織員工進(jìn)行省內(nèi)旅游。能從繁雜的工作中抽身出來(lái)輕松一下，員工們心情都特別舒暢。車(chē)在高速公路上飛速行駛時(shí)，突然從后面飛駛而來(lái)一部大貨車(chē)（后經(jīng)交警裁定：大貨車(chē)為違章快速超車(chē)）。公司大巴來(lái)不及避讓，兩車(chē)嚴(yán)重碰撞。公司員工徐某和王某雙雙受了重傷，立即被送入附近醫(yī)院急救。徐某因顱腦受到重度損傷，且失血過(guò)多，搶救無(wú)效，于兩小時(shí)后身亡。王某在車(chē)禍中喪失了一條大腿，在急救中因急性心肌梗塞，于第二天死亡。就在事發(fā)前一個(gè)月，公司為全體員工購(gòu)買(mǎi)了人身意外傷害保險(xiǎn)，每人的保險(xiǎn)金額為人民幣50萬(wàn)元。事故發(fā)生后，該公司立即就此事向保險(xiǎn)公司報(bào)案。保險(xiǎn)公司接到報(bào)案后立即著手調(diào)查，了解到徐某一向身體健康，而王某患心臟病多年。

請(qǐng)結(jié)合所學(xué)的保險(xiǎn)基本原則回答：保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何核定及給付保險(xiǎn)金，為什么？

解：（1）根據(jù)《人身意外傷害保險(xiǎn)條款》及《人身意外傷害保險(xiǎn)傷殘給付標(biāo)準(zhǔn)》，保險(xiǎn)公司應(yīng)作出如下核定及給付：

①核定車(chē)禍屬意外事故；

②核定徐某死亡的近因是車(chē)禍，屬保險(xiǎn)責(zé)任，給付徐某死亡保險(xiǎn)金人民幣50萬(wàn)元；

③核定王某喪失了一條大腿的近因是車(chē)禍，屬保險(xiǎn)責(zé)任，給付王某人民幣25萬(wàn)元意外傷殘保險(xiǎn)金；

④核定王某死亡的近因是急性心肌梗塞，不屬保險(xiǎn)責(zé)任，不予給付死亡保險(xiǎn)。

（2）判斷分析：

根據(jù)近因原則，只有引起保險(xiǎn)事故發(fā)生和造成損失的近因?qū)儆诒ｋU(xiǎn)責(zé)任時(shí)，保險(xiǎn)人才承擔(dān)賠償責(zé)任。①徐某一向身體健康，死亡的近因是車(chē)禍，屬單一原因的近因，屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍，保險(xiǎn)公司應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。②王某在車(chē)禍中喪失一條大腿，而后死于急性心肌梗塞的發(fā)作（其患有多年），其死亡的決定性因素是身患心臟病，車(chē)禍和搶救只是心臟病發(fā)作的誘因，因此王某死亡的近因是疾病心肌梗塞，心肌梗塞并非由意外傷害所造成的，故屬于新介入的獨(dú)立原因。這個(gè)新的獨(dú)立原因不屬于人身意外傷害保險(xiǎn)的承保責(zé)任范圍，故保險(xiǎn)公司只需賠償殘疾金，無(wú)須賠償死亡保險(xiǎn)金。