第一章　風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

一、判斷題（請(qǐng)對(duì)下列各題的描述做出判斷，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示）

1商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)主要由內(nèi)部人員因素和技術(shù)因素造成，因此操作風(fēng)險(xiǎn)的成因則是內(nèi)部因素而不是外部因素。（　　）[2018年10月真題]

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2金融衍生產(chǎn)品可以用來對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生品的杠桿放大作用是金融風(fēng)險(xiǎn)事件中出現(xiàn)巨額損失的重要原因。（　　）[2018年6月真題]

【答案】A

【解析】通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的一種方式。對(duì)衍生產(chǎn)品而言，對(duì)手違約造成的損失雖然會(huì)小于衍生產(chǎn)品的名義價(jià)值，但由于衍生產(chǎn)品的名義價(jià)值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失不容忽視。

3風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)貫穿于商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的始終，每個(gè)部門、每位員工都應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮重要作用。（　　）[2017年10月真題]

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)缺少風(fēng)險(xiǎn)管理都有可能造成損失，甚至導(dǎo)致整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)失敗。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)階段。風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，這決定了所有員工都應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和自覺性。風(fēng)險(xiǎn)管理絕不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)，無論是董事會(huì)、高級(jí)管理層，還是業(yè)務(wù)部門，乃至運(yùn)營(yíng)部門，每個(gè)人在履行工作職責(zé)時(shí)，都必須深刻認(rèn)識(shí)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，并主動(dòng)預(yù)防。

4風(fēng)險(xiǎn)并不意味著真實(shí)的損失，而是未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。（　　）[2017年10月真題]

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為“未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性”。如果某個(gè)事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來，則不存在風(fēng)險(xiǎn)；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風(fēng)險(xiǎn)。

5非預(yù)期損失與災(zāi)難性損失是包含與被包含的關(guān)系，即災(zāi)難性損失是非預(yù)期損失的一個(gè)子集。（　　）[2017年6月真題]

【答案】B

【解析】災(zāi)難性損失是指超出非預(yù)期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動(dòng)性的重大損失。

6風(fēng)險(xiǎn)既可以被理解成一個(gè)事前概念，也可以被理解成一個(gè)事后概念。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)被當(dāng)作事后概念時(shí)，反映風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果，而風(fēng)險(xiǎn)被當(dāng)作事前概念時(shí)，它主要反映風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。（　　）[2017年6月真題]

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映損失發(fā)生前事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)的定量分析中可以采用概率和統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。

7商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（　　）[2016年10月真題]

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

8商業(yè)銀行的交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)下降但仍在履行合同義務(wù)，可認(rèn)定不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（　　）[2016年5月真題]

【答案】B

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債務(wù)人或交易對(duì)手的履約能力不足即信用質(zhì)量下降時(shí)，市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格隨之降低，這種情況的發(fā)生就會(huì)被認(rèn)定為債務(wù)人或交易對(duì)手出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

9商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易業(yè)務(wù)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要存在于柜臺(tái)業(yè)務(wù)。（　　）[2015年10月真題]

【答案】B

【解析】與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易賬戶和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于銀行賬戶不同，操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域，具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

10商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)是由內(nèi)部原因造成的，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由外部原因造成的。（　　）[2015年5月真題]

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

11金融衍生品交易（包括交易所內(nèi)和交易所外）不存在交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。（　　）[2014年11月真題]

【答案】B

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。

12國(guó)際金融危機(jī)后，“大而不能倒”問題的重要性上升，防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題受到各國(guó)的重視。（　　）

【答案】B

【解析】國(guó)際金融危機(jī)后，“大而不能倒”問題的重要性上升，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管力度在銀行界中成為主流聲音，各方面希望在相關(guān)法規(guī)中明確對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管要求。

13資產(chǎn)證券化是商業(yè)銀行管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)流動(dòng)性的重要方式之一。（　　）[2014年6月真題]

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新工具，將其面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。

14通常，公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越大，則信用等級(jí)就越低，投資人要求的回報(bào)率也越高。（　　）[2013年11月真題]

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越大，信用級(jí)別就越低，投資人要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就越高。

15商業(yè)銀行從本質(zhì)上講是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。（　　）[2013年6月真題]

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有通過積極、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行才有可能將所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的盈利。

16系統(tǒng)重要性銀行不僅會(huì)對(duì)本國(guó)金融體系產(chǎn)生影響，而且具有跨境效應(yīng)，可能對(duì)全球金融體系產(chǎn)生潛在威脅。（　　）

【答案】A

【解析】系統(tǒng)重要性銀行不僅會(huì)對(duì)本國(guó)金融體系產(chǎn)生影響，而且具有跨境效應(yīng)，可能對(duì)全球金融體系產(chǎn)生潛在威脅。由于系統(tǒng)重要性銀行往往會(huì)參與復(fù)雜的跨境業(yè)務(wù)，或在多個(gè)國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，一旦其所積累的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，對(duì)全球的影響不容小覷。

17商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)通常獨(dú)立于市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)而單獨(dú)存在。（　　）[2012年10月真題]

【答案】B

【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與其他主要風(fēng)險(xiǎn)密切聯(lián)系且相互作用，是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。

18即使沒有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式，商業(yè)銀行依然可以通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。（　　）

【答案】B

【解析】長(zhǎng)期實(shí)踐證明，多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是行之有效的，但其前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。

19銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該首先選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。（　　）

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機(jī)會(huì)，其局限性在于這是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主導(dǎo)策略。

20風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償可以用于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)。（　　）

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性損失之前，對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。對(duì)于無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上附加更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

21某國(guó)政府強(qiáng)制部分企業(yè)關(guān)閉或停產(chǎn)，致使這些企業(yè)無法如期償還對(duì)外借款，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。（　　）

【答案】A

【解析】國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。

22與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。（　　）

【答案】B

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上由個(gè)案因素決定。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取，因此具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。

23市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)相比，具有數(shù)據(jù)充分和易于計(jì)量的特點(diǎn)。（　　）

【答案】A

【解析】相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)充分且易于計(jì)量的特點(diǎn)，更適于采用量化技術(shù)加以控制。

24操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和內(nèi)部事件四大類別。（　　）

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。

25操作風(fēng)險(xiǎn)若管理得當(dāng)，也能給商業(yè)銀行帶來盈利。（　　）

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域，具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

26法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（　　）

【答案】B

【解析】法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

27戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)體系。（　　）

【答案】B

【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與其他主要風(fēng)險(xiǎn)密切聯(lián)系且相互作用，因此是一種多維風(fēng)險(xiǎn)。如果缺乏結(jié)構(gòu)化和系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析方法，深入理解并有效控制戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)困難的。

28全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)同管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。（　　）

【答案】B

【解析】資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)同管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論是指由以前單純的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

二、單選題（下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求）

1商業(yè)銀行的非預(yù)期損失由（　　）來彌補(bǔ)或應(yīng)付。[2018年10月真題]

A．購(gòu)買保險(xiǎn)

B．計(jì)提損失準(zhǔn)備金

C．計(jì)提資本金

D．沖減經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

【答案】C

【解析】商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失；利用資本金來應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失；對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，可以通過購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于因衍生產(chǎn)品交易等過度投機(jī)行為所造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為的做法加以規(guī)避。

2商業(yè)銀行外匯交易部門針對(duì)一個(gè)外匯投資組合過去250天的收益率進(jìn)行分析，所獲得的收益率分布為正態(tài)分布，假設(shè)該組合的日平均收益率為0.1%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.15%，則在下一個(gè)市場(chǎng)交易日，該外匯投資組合的當(dāng)日收益率有95%的可能性落在（　　）。[2018年10月真題]

A．－0.05%～0.1%

B．－0.05%～0.25%

C．0.1%～0.25%

D．－0.2%～0.4%

【答案】D

【解析】正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測(cè)值落在距均值的距離為1倍、2倍、2.5倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率分別如下：P（μ－σ＜X＜μ＋σ）≈68%；P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%；P（μ－2.5σ＜X＜μ＋2.5σ）≈99%。則當(dāng)概率為95%時(shí)，可得－0.2%＜X＜0.4%。

3下列（　　）模型為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。[2018年10月真題]

A．資本資產(chǎn)定價(jià)

B．歐式期權(quán)定價(jià)

C．套利定價(jià)

D．投資組合原理

【答案】B

【解析】1973年，費(fèi)雪·布萊克、邁倫·斯科爾斯、羅伯特·默頓提出的歐式期權(quán)定價(jià)模型，為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。

4（　　）代表了國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基石。[2018年6月真題]

A．資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理

B．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

C．全面風(fēng)險(xiǎn)管理

D．負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】C

【解析】全面風(fēng)險(xiǎn)管理代表了國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合巴塞爾協(xié)議和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基石。

5某商業(yè)銀行通過操作風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估（RCSA），發(fā)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)A的效益不高、操作風(fēng)險(xiǎn)暴露較為嚴(yán)重，決定撤銷該網(wǎng)點(diǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)管理方式屬于（　　）。[2017年10月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)分散

B．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置實(shí)現(xiàn)。對(duì)于不擅長(zhǎng)且不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行對(duì)其配置非常有限的經(jīng)濟(jì)資本，并設(shè)立非常有限的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，迫使業(yè)務(wù)部門降低該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

6下列關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（　　）。[2017年10月真題]

A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)

B．大量存款人的擠兌行為可能會(huì)使商業(yè)銀行面臨較大的流動(dòng)性危機(jī)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因單一，通常被視為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平

【答案】C

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜，涉及的范圍更廣，通常被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。

7某一投資組合由兩種證券組成，證券甲的預(yù)期收益率為8%，權(quán)重為0.3，證券乙的預(yù)期收益率為6%，權(quán)重為0.7，則該投資組合的收益率為（　　）。[2016年11月真題]

A．6.6%

B．2.4%

C．3.2%

D．4.2%

【答案】A

【解析】資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為：R_p＝W₁R₁＋W₂R₂＝8%×0.3＋6%×0.7＝6.6%。

8張某向商業(yè)銀行申請(qǐng)個(gè)人住房抵押貸款，期限15年，該行在張某尚未來得及辦理他項(xiàng)權(quán)證的情況下，便向其發(fā)放貸款，不久張某出車禍身亡，造成該筆貸款處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。此情況應(yīng)歸類為（　　）引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。[2017年10月真題]

A．內(nèi)部欺詐

B．貸款流程執(zhí)行失敗

C．信貸人員技能匱乏

D．未授權(quán)交易

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。其中內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等。

9在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略對(duì)管理（　　）最為有效。[2017年10月真題]

A．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B．貸款違約風(fēng)險(xiǎn)

C．信息系統(tǒng)失效風(fēng)險(xiǎn)

D．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效，可分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。A項(xiàng)的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種情況。

10商業(yè)銀行的災(zāi)難性損失由（　　）來彌補(bǔ)或應(yīng)付。[2017年6月真題]

A．購(gòu)買保險(xiǎn)

B．計(jì)提損失準(zhǔn)備金

C．計(jì)提資本金

D．變現(xiàn)資產(chǎn)

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失；利用資本金來應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失；對(duì)于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，如地震、火災(zāi)等，可通過購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于因衍生產(chǎn)品交易等過度投機(jī)行為所造成的災(zāi)難性損失，則應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)/行為的做法加以規(guī)避。

11商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)與國(guó)內(nèi)客戶訴訟糾紛的負(fù)面事件，并在網(wǎng)絡(luò)傳播，則商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型有（　　）。[2017年10月真題]

A．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

B．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

D．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

12商業(yè)銀行通過銀團(tuán)貸款的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)的做法屬于（　　）管理策略。[2018年6月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

B．風(fēng)險(xiǎn)分散

C．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化投資分散并降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。商業(yè)銀行可通過信貸資產(chǎn)組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使授信對(duì)象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。

13下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的表述，最恰當(dāng)?shù)氖牵ā　。?span id="53zodzf" class="ZhenTiTag">[2018年6月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)管理主要是事后管理

B．風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的合理平衡

C．風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)以客戶為中心

D．風(fēng)險(xiǎn)管理主要是控制風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】通過風(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行了解和認(rèn)識(shí)外部環(huán)境、內(nèi)部狀況和業(yè)務(wù)開展的不確定性，分析和預(yù)測(cè)影響商業(yè)銀行盈利性的風(fēng)險(xiǎn)因素，從宏觀層次和微觀層次管理潛在風(fēng)險(xiǎn)，為提高收益制定相關(guān)策略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在“與風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配的水平”，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)-收益的合理平衡。

14假設(shè)投資者有兩種金融產(chǎn)品可供選擇，一是國(guó)債，年收益率為5.5%；二是銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益率可能為8%、6%、5%，其對(duì)應(yīng)的概率分別為0.2、0.6、0.2，則下列投資方案中效益最高的是（　　）。[2016年5月真題]

A．40%投資國(guó)債、60%投資銀行理財(cái)產(chǎn)品

B．100%投資國(guó)債

C．100%投資銀行理財(cái)產(chǎn)品

D．60%投資國(guó)債、40%投資銀行理財(cái)產(chǎn)品

【答案】C

【解析】銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率：E（R）＝p₁r₁＋p₂r₂＋p₃r₃＝0.2×8%＋0.6×6%＋0.2×5%＝6.2%。根據(jù)資產(chǎn)組合的收益率公式R_p＝W₁R₁＋W₂R₂：A項(xiàng)，收益率為5.92%；B項(xiàng)，收益率為5.5%；C項(xiàng)，收益率為6.2%；D項(xiàng)，收益率為5.78%。

15某金融產(chǎn)品的收益率為20%的概率是0.8，收益率為10%的概率是0.1，本金完全不能收回的概率是0.1，則該金融產(chǎn)品的預(yù)期收益率為（　　）。[2016年10月真題]

A．17%

B．7%

C．10%

D．15%

【答案】B

【解析】由于投資風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，資產(chǎn)或投資組合的未來收益往往也是不確定的。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，為了對(duì)這種不確定的收益進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，通常需要計(jì)算資產(chǎn)或投資組合未來的預(yù)期收益率（或期望收益率），即將不確定性收益的所有可能結(jié)果進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算出平均值，而權(quán)數(shù)是每種收益結(jié)果發(fā)生的概率。因此該金融產(chǎn)品的預(yù)期收益率＝20%×0.8＋10%×0.1－100%×0.1＝7%。

16商業(yè)銀行所面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)屬于（　　）類別。[2016年5月真題]

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．操作風(fēng)險(xiǎn)

D．信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。作為一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。

17下列可能給商業(yè)銀行造成實(shí)質(zhì)性損失，但不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)事件的是（　　）。[2016年5月真題]

A．信貸人員未經(jīng)授權(quán)調(diào)整評(píng)級(jí)指標(biāo)

B．不當(dāng)言論造成銀行聲譽(yù)受損

C．黑客攻擊造成系統(tǒng)中斷

D．交易員超限額交易

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。AD兩項(xiàng)屬于人員因素；C項(xiàng)屬于外部事件；B項(xiàng)屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件。

18下列應(yīng)當(dāng)歸屬于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中的“內(nèi)部流程”類別的是（　　）。[2017年10月真題]

A．信貸調(diào)查人員在調(diào)查過程中接受各種形式的賄賂/好處協(xié)助騙貸

B．未在抵押貸款管理辦法中明確規(guī)定“先落實(shí)抵押手續(xù)、后放款”

C．金融機(jī)構(gòu)“重前臺(tái)、輕后臺(tái)”的發(fā)展模式從長(zhǎng)期來看可能導(dǎo)致?lián)p失

D．2008年汶川大地震給當(dāng)?shù)囟嗉疑虡I(yè)銀行造成損失

【答案】B

【解析】商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。其中，內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等。B項(xiàng)屬于內(nèi)部流程方面的文件或合同缺陷；A項(xiàng)屬于人員因素；C項(xiàng)屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)屬于外部事件。

19（　　）屬于商業(yè)銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。[2016年5月真題]

A．商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

B．金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)

C．交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)

D．由于人為錯(cuò)誤、流程缺失給商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

20甲企業(yè)和乙企業(yè)都是商業(yè)銀行的客戶，甲企業(yè)的信用等級(jí)高于乙企業(yè)的信用等級(jí)，商業(yè)銀行對(duì)乙企業(yè)的貸款利率高于甲。這種風(fēng)險(xiǎn)管理的策略是（　　）。[2018年10月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)分散

B．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

C．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)性損失之前，對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。對(duì)于無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上附加更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

21商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，通常會(huì)要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款保證，這種做法屬于（　　）管理策略。[2017年10月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，擔(dān)保屬于非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

22權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將一家受金融危機(jī)影響的AAA級(jí)企業(yè)改評(píng)為AA級(jí)，則表明與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來的商業(yè)銀行所面臨的（　　）增加。[2015年10月真題]

A．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

B．操作風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)

D．法律風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。該企業(yè)的評(píng)級(jí)下降會(huì)使與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來的商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

23商業(yè)銀行發(fā)放貸款時(shí)，未嚴(yán)格執(zhí)行先落實(shí)抵押手續(xù)、后放款的規(guī)定，致使貸款處于無抵押的高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，此類風(fēng)險(xiǎn)事件屬于（　　）類別。[2015年5月真題]

A．操作風(fēng)險(xiǎn)

B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．法律風(fēng)險(xiǎn)

D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。其中，內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等。銀行未嚴(yán)格執(zhí)行“先落實(shí)抵押手續(xù)、后放款”的規(guī)定，屬于該商業(yè)銀行流程執(zhí)行失敗。

24下列關(guān)于商業(yè)銀行單筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。[2015年5月真題]

A．預(yù)期損失是商業(yè)銀行對(duì)該筆貸款可估計(jì)或可預(yù)見到的損失

B．預(yù)期損失并不一定會(huì)真實(shí)發(fā)生

C．預(yù)期損失就是該筆貸款未來發(fā)生的信用損失

D．預(yù)期損失主要根據(jù)同類貸款的歷史數(shù)據(jù)測(cè)算推定

【答案】C

【解析】預(yù)期損失是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時(shí)期內(nèi)損失的平均值（有時(shí)也采用中間值）。

25在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略主要通過（　　）來實(shí)現(xiàn)。[2015年5月真題]

A．減少經(jīng)濟(jì)資本配置

B．降低風(fēng)險(xiǎn)暴露

C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D．設(shè)定止損限額

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置實(shí)現(xiàn)。

26通過分析過去三個(gè)月內(nèi)英鎊兌美元的匯率，得到匯率均值為1英鎊＝1.64美元，匯率波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差為250個(gè)基點(diǎn)。假設(shè)英鎊兌美元的匯率波動(dòng)基本符合正態(tài)分布，則預(yù)期未來三個(gè)月中，英鎊兌美元的匯率有95%的可能性處于（　　）美元之間。[2015年10月真題]

A．1.565～1.750

B．1.590～1.690

C．1.615～1.665

D．1.540～1.740

【答案】B

【解析】若隨機(jī)變量X的概率密度函數(shù)為：

其中，σ＞0，μ與σ均為常數(shù)，則稱X服從參數(shù)為μ、σ的正態(tài)分布，記為N（μ，σ²），μ是正態(tài)分布的均值，σ²是方差。P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%，表示正態(tài)隨機(jī)變量X有95%的可能落在均值左右兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之間。本題中，μ＝1.64；一個(gè)基點(diǎn)表示0.01%，則σ＝0.025，則該題英鎊兌美元的匯率有95%的可能性處于1.59～1.69美元之間。

27關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互作用關(guān)系，下列表述錯(cuò)誤的是（　　）。[2014年11月真題]

A．操作風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)對(duì)流動(dòng)性造成顯著影響

B．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能削弱存款人的信心而造成大量資金流失，進(jìn)而導(dǎo)致流動(dòng)性困難

C．承擔(dān)過多的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)同時(shí)增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響投資組合產(chǎn)生流動(dòng)資金的能力，造成流動(dòng)性波動(dòng)

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生除了因?yàn)樯虡I(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。

28下列不屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（　　）。[2014年11月真題]

A．代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失

B．客戶通過代理收付款進(jìn)行洗錢活動(dòng)

C．委托方偽造收付款憑證騙取資金

D．業(yè)務(wù)中貪污或截留代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)

【答案】A

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

29某銀行為爭(zhēng)取客戶資源開發(fā)了一種新的理財(cái)產(chǎn)品，但該理財(cái)產(chǎn)品存在的設(shè)計(jì)缺陷可能給銀行帶來巨大損失。該情況對(duì)應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)成因?qū)儆冢ā　。╊悇e。[2014年11月真題]

A．外部事件

B．內(nèi)部流程

C．人員因素

D．系統(tǒng)缺陷

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。其中，內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等。

30（　　）是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。[2017年10月真題]

A．操作風(fēng)險(xiǎn)

B．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域，具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

31下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義中，印證了商業(yè)銀行力圖通過改善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制，從而降低風(fēng)險(xiǎn)損失的管理理念的是（　　）。[2018年6月真題]

A．風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性

B．風(fēng)險(xiǎn)是未來的期望收益

C．風(fēng)險(xiǎn)是未來的盈利

D．風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為“未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性”。如果某個(gè)事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來，則不存在風(fēng)險(xiǎn)；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風(fēng)險(xiǎn)。

32假設(shè)商業(yè)銀行持有資產(chǎn)組合A，根據(jù)投資組合理論，下列哪種操作降低該組合風(fēng)險(xiǎn)的效果最差？（　　）[2013年11月真題]

A．賣出50%資產(chǎn)組合A，用于購(gòu)買與資產(chǎn)組合A的相關(guān)系數(shù)為0的資產(chǎn)組合Y

B．賣出50%資產(chǎn)組合A，用于購(gòu)買與資產(chǎn)組合A的相關(guān)系數(shù)為－0.5的資產(chǎn)組合Z

C．賣出50%資產(chǎn)組合A，持有現(xiàn)金

D．賣出50%資產(chǎn)組合A，用于購(gòu)買與資產(chǎn)組合A的相關(guān)系數(shù)為＋0.8的資產(chǎn)組合X

【答案】D

【解析】如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。

33下列商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)中，不能采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略進(jìn)行管理的是（　　）。[2013年11月真題]

A．匯率風(fēng)險(xiǎn)

B．操作風(fēng)險(xiǎn)

C．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D．利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效，可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

34商業(yè)銀行降低貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)的最有效辦法是（　　）。[2013年11月真題]

A．將貸款分散到不同的行業(yè)和區(qū)域

B．將貸款分散到正相關(guān)的行業(yè)

C．將貸款集中到個(gè)別高收益行業(yè)

D．將貸款集中到少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，從而達(dá)到管理和降低風(fēng)險(xiǎn)、保持收益穩(wěn)定的目的。

35在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過程中，決定其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的最重要因素是（　　）。[2013年11月真題]

A．盈利能力和流動(dòng)性管理水平

B．盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平

C．資本金規(guī)模和流動(dòng)性管理水平

D．資本充足率水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平

【答案】D

【解析】在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理過程中，決定其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)重要因素是：①資本充足率水平，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；②商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，資本充足率僅僅決定了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的潛力，而其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)究竟能否帶來實(shí)際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

36下列最具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征的風(fēng)險(xiǎn)類別是（　　）。[2013年11月真題]

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

D．操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自所屬經(jīng)濟(jì)體，因此具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過在自身經(jīng)濟(jì)體內(nèi)分散化投資完全消除。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)通常采取分散投資于多國(guó)金融市場(chǎng)的方式來降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

37如果商業(yè)銀行資產(chǎn)分散于負(fù)相關(guān)或弱相關(guān)的多種行業(yè)、地區(qū)和信用等級(jí)的客戶，其資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)（　　）。[2018年6月真題]

A．增加

B．降低

C．不變

D．負(fù)相關(guān)

【答案】B

【解析】如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。

38在業(yè)務(wù)外包過程中，由于供應(yīng)商的過錯(cuò)造成供應(yīng)中斷，引起銀行部分支付業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行而造成嚴(yán)重?fù)p失。此事件對(duì)應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)成因是（　　）。[2017年10月真題]

A．違反內(nèi)部流程

B．人員因素

C．系統(tǒng)缺陷

D．外部事件

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。其中，外部事件方面表現(xiàn)為外部欺詐、自然災(zāi)害、交通事故、外包商不履責(zé)等。在業(yè)務(wù)外包過程中由于供應(yīng)商的過錯(cuò)造成的損失屬于外部事件。

39商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比，具有（　　）的特點(diǎn)。[2012年10月真題]

A．普遍性、非營(yíng)利性

B．普遍性、營(yíng)利性

C．特殊性、非營(yíng)利性

D．特殊性、營(yíng)利性

【答案】A

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易賬戶和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于銀行賬戶不同，操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)領(lǐng)域，具有普遍性和非營(yíng)利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

40假設(shè)某風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益率為8%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.15，同期國(guó)債的無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。如果希望利用該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和國(guó)債構(gòu)造一個(gè)預(yù)期收益率為6%的資產(chǎn)組合，則該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和國(guó)債的投資權(quán)重分別為（　　）。[2012年10月真題]

A．50%，50%

B．30%，70%

C．20%，80%

D．40%，60%

【答案】A

【解析】根據(jù)資產(chǎn)組合的收益率為：R_p＝W₁R₁＋W₂R₂，其中，兩種資產(chǎn)的預(yù)期收益率分別為R₁和R₂，每一種資產(chǎn)的投資權(quán)重分別為W₁和W₂＝1－W₁。本題由該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和國(guó)債構(gòu)造的資產(chǎn)組合的收益率R_p＝W₁×8%＋（1－W₁）×4%＝6%，可得W₁＝50%，W₂＝1－W₁＝50%。

41根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)包含（　　）。[2012年10月真題]

A．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

B．法律風(fēng)險(xiǎn)

C．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

42“不要將所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這一投資格言說明的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是（　　）。

A．風(fēng)險(xiǎn)分散

B．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化投資分散并降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。

43（　　）是指商業(yè)銀行通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

A．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B．風(fēng)險(xiǎn)分散

C．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

D．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

【答案】C

【解析】商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略有：風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。其中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

44（　　）是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

A．組合對(duì)沖

B．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

C．自我對(duì)沖

D．市場(chǎng)對(duì)沖

【答案】C

【解析】商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。其中，自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

45現(xiàn)有A、B、C三種產(chǎn)品，其資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)如表1-1所示，則（　　）。

表1-1　三種產(chǎn)品資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)

A．B與C的組合可以很好的起到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的作用

B．A與B的組合可以很好地分散風(fēng)險(xiǎn)

C．A與C的組合不能起到風(fēng)險(xiǎn)分散的作用

D．B與C的組合不能很好地分散風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化投資分散并降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。

46（　　）并不消滅風(fēng)險(xiǎn)源，只是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體改變。

A．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

B．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C．風(fēng)險(xiǎn)分散

D．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。

47小張?jiān)诔霾钪耙蠊緸槠渫兑环菀馔鈧﹄U(xiǎn)，小張的行為屬于（　　）。

A．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B．損失控制

C．風(fēng)險(xiǎn)自留

D．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種。小張的行為屬于保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。

48下列各項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施的是（　　）。

A．資產(chǎn)出售

B．銀團(tuán)貸款

C．針對(duì)不同客戶貸款

D．針對(duì)不同客戶收取不同利率

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。BC兩項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)分散措施；D項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施。

49在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，風(fēng)險(xiǎn)管理者因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，因而有意識(shí)地采取規(guī)避措施，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)，屬于（　　）的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

A．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B．風(fēng)險(xiǎn)分散

C．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

【答案】C

【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。

50關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，下列說法正確的是（　　）。

A．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

C．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事后（損失發(fā)生后）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償

D．風(fēng)險(xiǎn)分散的成本與承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失相比是非常有意義的

【答案】D

【解析】A項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略；C項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。

51某國(guó)家外匯儲(chǔ)備中美元所占的比重較大，為了防止美元下跌帶來損失，可以（　　）。

A．賣出一部分美元，買入英鎊、歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣

B．買入美元，賣出一部分英鎊、歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣

C．買入美元，同時(shí)買入英鎊、歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣

D．賣出一部分美元，同時(shí)賣出一部分英鎊、歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來抵消標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。題目中，為了防止美元下跌帶來損失，可以賣出一部分美元的同時(shí)買入英鎊、歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

52下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（　　）。

A．對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源

B．信用風(fēng)險(xiǎn)只存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，不存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中

C．對(duì)衍生產(chǎn)品而言，對(duì)手違約造成的損失雖然會(huì)小于衍生產(chǎn)品的名義價(jià)值，但由于衍生產(chǎn)品的名義價(jià)值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失不容忽視

D．從投資組合角度出發(fā)，交易對(duì)手的信用級(jí)別下降可能會(huì)給投資組合帶來損失

【答案】B

【解析】B項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。

531974年德國(guó)赫斯塔特銀行宣布破產(chǎn)時(shí)，已經(jīng)收到許多合約方支付的款項(xiàng)，但無法完成與交易對(duì)方的正常結(jié)算，這屬于（　　）。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．操作風(fēng)險(xiǎn)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)，它是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)。德國(guó)赫斯塔特銀行由于結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致破產(chǎn)，促成了國(guó)際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)的成立。

54下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是（　　）。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)

B．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征

D．與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取

【答案】D

【解析】AB兩項(xiàng)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)，它是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。

55歷史上曾多次發(fā)生銀行工作人員違反公司規(guī)定私自操作給銀行造成重大經(jīng)濟(jì)損失的事故，銀行面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（　　）。

A．法律風(fēng)險(xiǎn)

B．政策風(fēng)險(xiǎn)

C．操作風(fēng)險(xiǎn)

D．策略風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】本題中銀行面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)屬于由人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。

56下列商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中，（　　）應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)跨風(fēng)險(xiǎn)種類的風(fēng)險(xiǎn)管理，其管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平。

A．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生除了因?yàn)樯虡I(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理除了應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排之外，還應(yīng)當(dāng)重視和加強(qiáng)跨風(fēng)險(xiǎn)種類的風(fēng)險(xiǎn)管理。從這個(gè)角度來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理水平。

57無論是銀行本身的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，還是商業(yè)銀行與外國(guó)代理行或客戶的業(yè)務(wù)往來，都勢(shì)必要與一系列非本國(guó)事務(wù)打交道。而凡是涉及到兩個(gè)或兩個(gè)以上主權(quán)地區(qū)的業(yè)務(wù)，就難免會(huì)受到（　　）的影響。

A．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

B．法律風(fēng)險(xiǎn)

C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。

58商業(yè)銀行通常將（　　）看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

D．操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

59根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ，法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的（　　）。

A．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

B．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C．操作風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ，法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

60（　　）是指由于法律或者監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)，或削弱其競(jìng)爭(zhēng)能力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。

A．法律風(fēng)險(xiǎn)

B．監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

C．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

D．違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】A項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)，違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險(xiǎn)。

61法律風(fēng)險(xiǎn)與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（　　）。

A．違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)

B．兩者產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相同

C．兩者有關(guān)但又有區(qū)別

D．兩者產(chǎn)生的原因相同

【答案】C

【解析】違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險(xiǎn)。廣義上，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

62關(guān)于商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)，下列說法有誤的是（　　）。

A．法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)

B．法律風(fēng)險(xiǎn)的分布非常廣泛

C．法律風(fēng)險(xiǎn)是一種需要計(jì)提資本的風(fēng)險(xiǎn)

D．法律風(fēng)險(xiǎn)包含違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】D項(xiàng)，狹義上，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力；廣義上，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，它們之間不存在包含關(guān)系。

63離散型隨機(jī)變量的概率分布為P（X＝K）＝（K＋1）/10，K＝0，1，2，3，則E（X）為（　　）。

A．2.4

B．1.8

C．2

D．1.6

【答案】C

【解析】離散型隨機(jī)變量期望值為

根據(jù)P（X＝K）＝（K＋1）/10，得：P（X＝0）＝0.1，P（X＝1）＝0.2，P（X＝2）＝0.3，P（X＝3）＝0.4。所以，E（X）＝0×0.1＋1×0.2＋2×0.3＋3×0.4＝2。

64設(shè)隨機(jī)變量X～N（3，2²），且P（X＞a）＝P（X＜a），則常數(shù)a為（　　）。

A．0

B．2

C．3

D．4

【答案】C

【解析】由于X為連續(xù)型隨機(jī)變量，所以P（X＝a）＝0，已知P（X＞a）＝P（X＜a），可得P（X＜a）＝P（X＞a）＝0.5，即a處在正態(tài)分布的中心位置，根據(jù)題干中的條件可知該分布關(guān)于μ＝3軸對(duì)稱，所以a＝3。

65針對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行的負(fù)外部性問題，各國(guó)政府可以采取的措施不包括（　　）。

A．增強(qiáng)全球系統(tǒng)重要性銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

B．增強(qiáng)全球系統(tǒng)重要性銀行的損失系統(tǒng)能力

C．建立全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)和處置框架

D．限制全球系統(tǒng)重要性銀行的業(yè)務(wù)范圍

【答案】D

【解析】針對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行的負(fù)外部性問題，各國(guó)政府主要采取兩種措施來解決：①通過增強(qiáng)全球系統(tǒng)重要性銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和損失系統(tǒng)能力來降低風(fēng)險(xiǎn)；②通過建立全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)和處置框架，來減少全球系統(tǒng)重要性銀行破產(chǎn)的影響范圍和影響程度。

66（　　）是描述只有兩種可能結(jié)果的多次重復(fù)事件的離散型隨機(jī)變量的概率分布。

A．二項(xiàng)分布

B．泊松分布

C．均勻分布

D．正態(tài)分布

【答案】A

【解析】B項(xiàng)，泊松分布是一種常見的離散分布，通常用來描述獨(dú)立單位時(shí)間內(nèi)（也可以是單位面積、單位產(chǎn)品）某一事件成功次數(shù)所對(duì)應(yīng)的概率。C項(xiàng)，如果連續(xù)型隨機(jī)變量X在一個(gè)區(qū)間[a，b]里以相等的可能性取[a，b]中的任何一個(gè)實(shí)數(shù)值，即分布密度函數(shù)在區(qū)間里是一個(gè)常數(shù)，則稱X在區(qū)間[a，b]上服從均勻分布。D項(xiàng)，若隨機(jī)變量X的概率密度函數(shù)為：

其中，σ＞0，μ與σ均為常數(shù)，則稱x服從參數(shù)為μ、σ的正態(tài)分布，記為N（μ，σ²）；μ是正態(tài)分布的均值；σ²是方差。

67投資者A以30元/股的價(jià)格購(gòu)買了1000股B公司股票，持有一年后以40元/股的價(jià)格賣出，持有期間收到一次0.6元/股的現(xiàn)金股利。投資者A持有該股票一年的持有期收益率是多少？（　　）

A．33.3%

B．135.3%

C．35.3%

D．2%

【答案】C

【解析】持有期收益率是最常用的評(píng)價(jià)投資收益的方式，是當(dāng)期資產(chǎn)總價(jià)值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。用數(shù)學(xué)公式表示為：R＝[（P₁＋D－P₀）/P₀]×100%，其中，R為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的持有期收益率；P₀為期初的投資額；P₁為期末的資產(chǎn)價(jià)值；D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益。由上述公式可得：R＝[（40×1000＋0.6×1000－30×1000）/（30×1000）]×100%＝35.3%。

68（　　）是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。

A．絕對(duì)收益

B．持有期收益率

C．預(yù)期收益率

D．期望收益率

【答案】A

【解析】絕對(duì)收益是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。不論初始投資是多少，投資方式有什么不同，增值部分就是投資所得到的絕對(duì)收益。

三、多選題（下列選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目的要求）

1縱觀全球金融體系發(fā)展和金融實(shí)踐的演進(jìn)過程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式大體經(jīng)歷的階段有（　　）。[2017年10月真題]

A．資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

B．專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

C．全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

D．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

E．負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段

【答案】ACDE

【解析】縱觀全球金融體系發(fā)展和金融實(shí)踐的演進(jìn)過程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式大體經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段：①資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段；②負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段；③資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段；④全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。

2商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（　　）。[2018年6月真題]

A．政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化

B．實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的資源匱乏

C．整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證

D．商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性

E．為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷

【答案】BCDE

【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；②為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷；③為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)所需要的資源匱乏；④整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。

3如果房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展過熱，一方面居民大量存款買房，另一方面大量房地產(chǎn)企業(yè)和個(gè)人向銀行借款，這種情況下，當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)嚴(yán)重下跌，大量個(gè)人住房貸款無法償還，房地產(chǎn)企業(yè)也由于倒閉而無力償還貸款，這時(shí)商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（　　）。[2015年10月真題]

A．操作風(fēng)險(xiǎn)

B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

E．信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BCE

【解析】“房地產(chǎn)市場(chǎng)嚴(yán)重下跌”，預(yù)示著銀行面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；“大量個(gè)人住房貸款無法償還，房地產(chǎn)企業(yè)也由于倒閉而無力償還貸款”，預(yù)示著銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)；由于大量貸款無法收回，商業(yè)銀行無法及時(shí)獲得充足資金用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求，預(yù)示著銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為（　　）三大類。[2015年10月真題]

A．非預(yù)期損失

B．災(zāi)難性損失

C．非可控性損失

D．可控性損失

E．預(yù)期損失

【答案】ABE

【解析】金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為：①預(yù)期損失，是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時(shí)期內(nèi)損失的平均值（有時(shí)也采用中間值）；②非預(yù)期損失，是指利用統(tǒng)計(jì)分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內(nèi)）計(jì)算出的對(duì)預(yù)期損失的偏離，是商業(yè)銀行難以預(yù)見到的較大損失；③災(zāi)難性損失，是指超出非預(yù)期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動(dòng)性的重大損失。

5關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失之間的關(guān)系，下列描述正確的有（　　）。[2014年11月真題]

A．損失是一個(gè)事后概念

B．承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)帶來高收益

C．某項(xiàng)業(yè)務(wù)的預(yù)期損失較高反映了該業(yè)務(wù)的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)較高

D．通常情況下，當(dāng)期收益較高的業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高

E．風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念

【答案】ADE

【解析】B項(xiàng)，因管理不善承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)不一定能夠帶來高收益；C項(xiàng)，預(yù)期損失是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時(shí)期內(nèi)損失的平均值（有時(shí)也采用中間值），預(yù)期損失不等同于不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

6下列哪些事件屬于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中的“人員因素”類別？（　　）[2014年6月真題]

A．首席外匯交易員跳槽至另一家金融機(jī)構(gòu)

B．信貸審核人員協(xié)助隱瞞虛假信息并批準(zhǔn)放貸

C．理財(cái)業(yè)務(wù)人員因口頭承諾客戶固定收益而遭遇訴訟

D．部分員工因長(zhǎng)期處于不良工作環(huán)境導(dǎo)致健康受損

E．資金交易員未經(jīng)授權(quán)進(jìn)行交易并造成損失

【答案】ABCDE

【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別。題中ABCDE五項(xiàng)均屬于“人員因素”風(fēng)險(xiǎn)類別。

7下列商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件中，應(yīng)當(dāng)歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)類別的有（　　）。[2018年6月真題]

A．交易部門因錯(cuò)誤判斷市場(chǎng)趨勢(shì)而造成較大規(guī)模的損失

B．營(yíng)業(yè)場(chǎng)所及設(shè)施因地震徹底損毀

C．財(cái)務(wù)部門因系統(tǒng)故障未能及時(shí)發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰

D．?dāng)?shù)據(jù)中心因安全漏洞導(dǎo)致大量客戶信息被竊

E．理財(cái)業(yè)務(wù)人員因向客戶做出誤導(dǎo)性的收益承諾，遭到訴訟并做出相應(yīng)賠償

【答案】ABCDE

【解析】商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)可按人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別分類。AE兩項(xiàng)屬于人員因素；B項(xiàng)屬于外部事件；CD兩項(xiàng)屬于系統(tǒng)缺陷。

8下列可能對(duì)商業(yè)銀行的聲譽(yù)產(chǎn)生不利影響的事件有（　　）。[2017年10月真題]

A．商業(yè)銀行所提供的金融產(chǎn)品/服務(wù)存在嚴(yán)重缺陷

B．商業(yè)銀行缺乏經(jīng)營(yíng)特色和社會(huì)責(zé)任感

C．商業(yè)銀行受到監(jiān)管處罰

D．商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況惡化，出現(xiàn)支付困難

E．商業(yè)銀行內(nèi)控缺失導(dǎo)致違規(guī)案件層出不窮

【答案】ABCDE

【解析】聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有利益持有者基于持久努力、長(zhǎng)期信任建立起來的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)都可能影響商業(yè)銀行聲譽(yù)，因此聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。

9商業(yè)銀行下列業(yè)務(wù)中存在信用風(fēng)險(xiǎn)的有（　　）。[2012年10月真題]

A．貨幣互換

B．基金代銷

C．票據(jù)貼現(xiàn)

D．外匯交易

E．同城票據(jù)交換

【答案】ACDE

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。B項(xiàng)，基金代銷中銀行是代理人，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

10下列關(guān)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的表述，正確的有（　　）。[2012年10月真題]

A．利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行融資成本上升，可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B．支付結(jié)算系統(tǒng)出現(xiàn)問題影響銀行現(xiàn)金收支，可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．不良貸款率上升會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．良好的聲譽(yù)能夠確保銀行資金的穩(wěn)定性，有助于降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

E．戰(zhàn)略決策失誤在長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)影響銀行流動(dòng)性，短期內(nèi)沒有影響

【答案】ABCD

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生除了因?yàn)樯虡I(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。E項(xiàng)，戰(zhàn)略決策失誤不僅在長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)影響銀行的流動(dòng)性，短期內(nèi)也可能影響。

11商業(yè)銀行通常采用（　　）的方式來應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失。

A．風(fēng)險(xiǎn)分散

B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D．沖減利潤(rùn)

E．提取損失準(zhǔn)備金

【答案】DE

【解析】在實(shí)踐中，通常將金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。商業(yè)銀行通常采取提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)方式應(yīng)對(duì)和吸收預(yù)期損失。

12商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為（　　）。

A．自我對(duì)沖

B．一般對(duì)沖

C．市場(chǎng)對(duì)沖

D．特殊對(duì)沖

E．內(nèi)部對(duì)沖

【答案】AC

【解析】商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為：①自我對(duì)沖，指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；②市場(chǎng)對(duì)沖，指對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

13關(guān)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，下列說法正確的是（　　）。

A．某商業(yè)銀行購(gòu)買出口信貸保險(xiǎn)，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方法

B．某商業(yè)銀行向多個(gè)國(guó)家的企業(yè)發(fā)放貸款，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)分散的方法

C．某商業(yè)銀行在買入股票的同時(shí)，買入相應(yīng)的看跌期權(quán)，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法

D．某商業(yè)銀行董事會(huì)在確定經(jīng)濟(jì)資本分配時(shí)，對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)配置非常有限的資本限制其規(guī)模，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法

E．某商業(yè)銀行對(duì)于信用等級(jí)較低的借款客戶，給予高于基準(zhǔn)貸款利率的利率水平，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆椒?/p>

【答案】BDE

【解析】A項(xiàng)應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法；C項(xiàng)應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方法。

14根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征及誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為（　　）等類別。

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．操作風(fēng)險(xiǎn)

C．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

E．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABCDE

【解析】根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征及誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，通常將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為八類，分別為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

15下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有（　　）。

A．債務(wù)未能如期償還造成的風(fēng)險(xiǎn)

B．金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

C．員工操作不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)

D．結(jié)算過程中發(fā)生的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

E．國(guó)家政局變動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】AD

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。作為一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)；E項(xiàng)屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

16下列各項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（　　）。

A．利率風(fēng)險(xiǎn)

B．政治風(fēng)險(xiǎn)

C．匯率風(fēng)險(xiǎn)

D．商品風(fēng)險(xiǎn)

E．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ACD

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)；E項(xiàng)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。

17從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)還有（　　）。

A．操作風(fēng)險(xiǎn)

B．違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

C．交易風(fēng)險(xiǎn)

D．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

E．監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BE

【解析】廣義上，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)，或削弱其競(jìng)爭(zhēng)能力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。

18下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（　　）。

A．某法人客戶由于破產(chǎn)而不能歸還貸款，這反映了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B．美元貶值使得銀行的資產(chǎn)價(jià)值下降，這反映了銀行的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C．由于短期內(nèi)取款額度的迅速增加使得銀行不得不以低價(jià)拋售部分持有的債券，這反映了銀行的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

D．央行提高法定準(zhǔn)備金比率，降低了銀行的貸款規(guī)模和盈利水平，這反映了銀行的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

E．結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，造成交易成本上升，這反映了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】DE

【解析】A項(xiàng)反映了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)反映了銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)反映了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

19一國(guó)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制外國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)匯出，在此國(guó)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的一家外國(guó)商業(yè)銀行因此而遭受了一定程度的損失。在這一事件中，此家商業(yè)銀行遭受到的風(fēng)險(xiǎn)有（　　）。

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C．法律風(fēng)險(xiǎn)

D．操作風(fēng)險(xiǎn)

E．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】ABC

【解析】“一國(guó)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制外國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)匯出”屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)；而該風(fēng)險(xiǎn)因監(jiān)管措施產(chǎn)生又屬于法律風(fēng)險(xiǎn)；“開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的一家外國(guó)商業(yè)銀行因此而遭受了一定程度的損失”，即導(dǎo)致該國(guó)的信用狀況下降，這又屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。

20信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類，下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的有（　　）。

A．信用風(fēng)險(xiǎn)具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征

B．與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)較多

C．對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)來源

D．信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)

E．對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是其債務(wù)的全部賬面價(jià)值

【答案】ACDE

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，因此又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（如債券、貸款）而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是其債務(wù)的全部賬面價(jià)值。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取，因此具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。

21下列關(guān)于商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，正確的是（　　）。

A．風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)逐漸集中到公司的董事會(huì)、高級(jí)管理層

B．組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉

C．風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)階段

D．風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)已經(jīng)從原有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)的一體化綜合管理

E．風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，通過內(nèi)部模型來識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BCDE

【解析】A項(xiàng)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)在對(duì)商業(yè)銀行所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中統(tǒng)籌管理，風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，這決定了所有員工都應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和自覺性。風(fēng)險(xiǎn)管理絕不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)，無論是董事會(huì)、高級(jí)管理層，還是業(yè)務(wù)部門，乃至運(yùn)營(yíng)部門，每個(gè)人在履行工作職責(zé)時(shí)，都必須深刻認(rèn)識(shí)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，并主動(dòng)預(yù)防。

22系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征包括（　　）。

A．復(fù)雜性

B．突發(fā)性

C．交叉?zhèn)魅拘钥?/p>

D．負(fù)外部性強(qiáng)

E．可分散性

【答案】ABCD

【解析】與單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)或個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)相比，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)主要有四個(gè)方面的特征：①復(fù)雜性；②突發(fā)性；③交叉?zhèn)魅拘钥欤胺秶鷱V；④負(fù)外部性強(qiáng)。

23下列關(guān)于正態(tài)分布曲線的描述正確的有（　　）。

A．關(guān)于x＝μ對(duì)稱

B．關(guān)于x＝μ不對(duì)稱

C．在x＝μ＋σ處有一個(gè)拐點(diǎn)

D．在x＝μ處曲線最高

E．在x＝μ－σ處有一個(gè)拐點(diǎn)

【答案】ACDE

【解析】正態(tài)分布曲線的性質(zhì)包括：關(guān)于x＝μ對(duì)稱；在x＝μ處曲線最高；在x＝μ±σ處各有一個(gè)拐點(diǎn)。