基金從業資格考試《基金法律法規、職業道德與業務規范》真題及詳解（一）

單選題（共100題，每小題1分，共100分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

1按照交易的標的物，以下屬于金融市場的是（　　）。

Ⅰ．票據市場

Ⅱ．證券市場

Ⅲ．外匯市場

Ⅳ．黃金市場

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】按照不同的交易標的物，金融市場分為票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等。

2投資基金集中社會資金的方式主要為向投資者發行（　　）。

A．受益憑證

B．資金撥付確認函

C．債務憑證

D．股票

【答案】A

【解析】投資基金是資產管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。它主要通過向投資者發行受益憑證（基金份額），將社會上的資金集中起來，交由專業的基金管理機構投資于各種資產，實現保值增值。

3以下均為債券類金融資產的是（　　）。

A．基金、國債期貨

B．城投債、限售股

C．可轉債、票據

D．現金、定期分紅藍籌股

【答案】C

【解析】金融資產一般分為債券類金融資產和股權類金融資產。債券類金融資產以票據、債券等契約型投資工具為主，股權類金融資產以各類股票為主。

4以下哪一種不是金融交易的組織方式？（　　）

A．自由交易方式

B．柜臺交易方式

C．交易所交易方式

D．電信網絡交易方式

【答案】A

【解析】金融交易的組織方式是指組織金融工具交易時采用的方式。受市場本身的發育程度、交易技術的發達程度以及交易雙方的交易意愿影響，金融交易主要有以下三種組織方式：①場內交易方式，指有固定場所、有制度、集中進行交易的方式，如交易所交易方式；②場外交易方式，是相對于交易所交易而言的，指在證券交易所之外各金融機構柜臺上買賣雙方進行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式；③電信網絡交易方式，指沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電子通信或互聯網絡技術手段來完成交易的方式。

5下列對期貨市場交易的說法正確的是（　　）。

A．協議成交和標的交割是同時進行的

B．對交易雙方來說，利率和匯率風險很小

C．交易對象價格的升降不會影響交易者的利潤或損失

D．買者和賣者只能依靠自己對市場未來的判斷進行交易

【答案】D

【解析】A項，期貨市場的交易在協議達成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時間后進行交割，協議成交和標的交割是分離的；B項，由于期貨市場的成交與交割之間有時間間隔，因而對交易雙方來說，利率和匯率風險很大；CD兩項，在期貨交易中，由于交割要按成交時的協議價格進行，交易對象價格的升降，就可能使交易者獲得利潤或蒙受損失，因此，買者和賣者只能依靠自己對市場未來的判斷進行交易。

6關于證券投資基金“利益共享、風險共擔”的特點，以下說法錯誤的是（　　）。

A．基金管理人可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬

B．基金投資收益可以根據基金合同分配而不按份額比例分配

C．基金投資損失由基金份額持有人共同承擔

D．基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有

【答案】D

【解析】基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。

7關于基金與銀行儲蓄存款的差異，以下表述正確的是（　　）。

Ⅰ．性質不同

Ⅱ．收益不同

Ⅲ．風險特征不同

Ⅳ．信息披露程度不同

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金與銀行儲蓄存款的差異主要表現在以下幾個方面：①性質不同，基金是一種受益憑證；銀行儲蓄存款表現為銀行的負債，是一種信用憑證；②收益與風險特性不同，基金收益具有一定的波動性，存在投資風險；銀行存款利率相對固定，投資者損失本金的可能性也很小；③信息披露程度不同，基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況；銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。

8依據所承擔的職責和作用的不同，基金市場的參與主體主要分為（　　）。

Ⅰ．基金當事人

Ⅱ．基金市場服務機構

Ⅲ．基金監管機構

Ⅳ．基金自律組織

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在基金市場上，存在許多不同的參與主體。依據所承擔的職責與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金市場服務機構、基金監管機構和自律組織三大類。

9以下關于契約型基金的表述，錯誤的是（　　）。

A．契約型基金是依據基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設立的

B．基金投資者是基金公司的股東

C．基金投資者依法享受權利并承擔義務

D．基金投資者自取基金份額后即成為基金份額持有人和基金合規的當事人

【答案】B

【解析】B項，公司型基金的投資者為基金公司的股東。

10目前，我國公募基金銷售機構不包括（　　）。

A．信托公司

B．證券公司

C．保險公司

D．農村商業銀行

【答案】A

【解析】目前可申請從事基金代理銷售的機構主要包括商業銀行、證券公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構。其中，銀行、證券、保險等各類金融機構除公募基金、私募基金、信托計劃外，還提供券商資管、保險資管、期貨資管、銀行理財等各種資產管理產品。

11關于證券投資基金“集合理財、專業管理”這一特點的具體體現，以下表述錯誤的是（　　）。

A．對證券市場進行動態跟蹤與深入分析

B．集中資金，有利于發揮資金的規模優勢

C．集中資金投資幾種股票，以獲得超額收益

D．使中小投資者能享受到專業化的投資管理服務

【答案】C

【解析】基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

12關于債券基金在投資組合中的作用，以下表述錯誤的是（　　）。

A．債券基金與股票基金進行適當的組合投資通常可以分散風險

B．債券基金的波動性相對股票基金通常較小

C．債券基金適合厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者

D．債券基金通常被認為是收益和風險適中的投資工具

【答案】C

【解析】債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩定收入的投資者具有較強的吸引力。債券基金的波動性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認為是收益、風險適中的投資工具。此外，當債券基金與股票基金進行適當的組合投資時，常常能較好的分散投資風險。C項屬于貨幣市場基金的特點。

13某避險策略基金提供100%本金保證，使用固定比例投資組合保險策略（CPPI），基金經理將投資債券確定的投資收益的4倍投資于股票。那么，該基金要仍能實現保本目標，其股票虧損的幅度要保證在（　　）以內。

A．33.33%

B．25%

C．30%

D．20%

【答案】B

【解析】將投資債券確定的投資收益的4倍投資于股票，也就是將安全墊放大3倍，那么如果股票虧損的幅度在25%以內，基金仍能實現保本目標。

14下列關于開放式股票基金的說法，錯誤的是（　　）。

A．開放式股票基金的價格在每一交易日內始終處于變化之中

B．與其他類型基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高

C．股票基金每天只進行一次凈值計算，因此每一交易日只有一個價格

D．股票型基金80%以上的資產為股票資產

【答案】A

【解析】A項，股票價格在每一個交易日內始終處于變動之中，股票基金份額凈值的計算每天只進行1次，因此每一交易日股票基金只有一個價格。

15基金行政監管應當具有全面性，以下不屬于行政監管范圍的是（　　）。

A．基金機構從業人員的資格和行為

B．為基金機構提供法律服務的律師事務所

C．各種基金機構的設立、變更和終止

D．基金機構對證券投資決策的正確性

【答案】D

【解析】行政監管的內容，不僅涉及各種基金機構的設立、變更和終止，基金機構從業人員的資格和行為，基金機構的活動規則，而且還涉及基金市場其他諸多方面的監管，監管內容具有全面性。

16《證券投資基金法》中關于基金托管人的相關規定，以下表述錯誤的是（　　）。

A．基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在六個月內選任新基金托管人

B．基金托管人員計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格

C．基金托管人由依法設立的商業銀行或者其他金融機構擔任

D．基金托管人與基金管理人不得為同一機構，不得相互出資或者持有股份

【答案】B

【解析】B項，依據《證券投資基金法》的規定，公開募集基金的基金管理人應當履行計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格的職責。

17關于非公開募集基金管理人登記的描述，以下錯誤的是（　　）。

A．中國證券投資基金業協會依據中國證監會的授權對非公開募集基金管理人進行的統一監管

B．有利于非公開募集基金的靈活運作

C．降低了非公開募集基金管理人設立難度和設立成本

D．體現了國家對公開募集基金和非公開募集基金的區別監管理念

【答案】A

【解析】我國對于非公開募集基金的基金管理人沒有嚴格的市場準入限制，擔任非公開募集基金的基金管理人無須中國證監會審批，而實行登記制度，即非公開募集基金的基金管理人只需向基金業協會登記即可。中國證監會依法擔負國家對證券市場實施集中統一監管的職責。

18中國證監會依法履行監管職責，有權采取的措施包括（　　）。

Ⅰ．查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料

Ⅱ．查閱、復制當事人與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄

Ⅲ．查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】《證券投資基金法》賦予中國證監會以下職權：①進入涉嫌違法行為發生場所調查取證；②詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項做出說明；③查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通信記錄等資料；④查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；⑤對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；⑥查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；⑦對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經中國證監會主要負責人批準，可以凍結或者查封。

19基金從業人員應遵守保密義務，以下不屬于保密內容的是（　　）。

A．客戶的身份證件和聯系方式

B．某基金的招募說明書

C．執業過程中獲知的客戶商業秘密

D．對某一行業的研究報告

【答案】B

【解析】B項，基金招募說明書屬于公開披露的基金信息之一，不屬于保密內容。

20私募基金管理人推介其產品，以下做法合規的是（　　）。

A．銷售人員按照公司提供的大客戶名單一對一介紹公司新產品

B．銷售人員在五星級酒店前臺擺放介紹公司產品的易拉寶

C．銷售人員在自己的微信朋友圈里推送公司產品介紹

D．銷售人員在銀行高凈值客戶見面會上推介產品

【答案】A

【解析】《私募投資基金募集行為管理辦法》規定，募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：①公開出版資料；②面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；③海報、戶外廣告；④電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；⑤公共、門戶網站鏈接廣告、博客等；⑥未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介；⑦未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；⑧未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；⑨法律、行政法規、中國證監會規定和中國基金業協會自律規則禁止的其他行為。

21私募基金管理人登記時，需要根據中國證券投資基金業協會自律規則填報的信息不包括（　　）。

A．基金管理人的投資策略

B．基金管理人的股東或合伙人名單

C．公司章程或者合伙協議

D．基金管理人高級管理人員基本信息

【答案】A

【解析】各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，報送以下基本信息：①工商登記和營業執照正副本復印件；②公司章程或者合伙協議；③主要股東或者合伙人名單；④高級管理人員的基本信息；⑤基金業協會規定的其他信息。

22下列屬于實行備案管理的基金服務機構的是（　　）。

A．基金份額登記機構、基金銷售支付機構、基金估值核算機構

B．基金銷售支付機構、基金投資顧問機構、基金評價機構

C．基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金投資顧問機構

D．基金份額登記機構、基金估算核算機構、基金投資顧問機構

【答案】B

【解析】中國證監會對于公開募集基金的基金份額登記機構、基金估值核算機構實行注冊管理，對于基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統服務機構實行備案管理。同時，基金銷售支付機構需要根據中國證監會的規定予以備案。

23申請開展基金銷售業務資格的機構，其技術系統應與（　　）的系統進行聯網測試。

A．中國證券登記結算公司

B．中國人民銀行清算中心

C．商業銀行電子銀行部

D．第三方支付公司

【答案】A

【解析】商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以及中國證監會認定的其他機構申請注冊基金銷售業務資格，應當具備的條件之一是，有安全、高效的辦理基金發售、申購和贖回等業務的技術設施，且符合中國證監會對基金銷售業務信息管理平臺的有關要求，基金銷售業務的技術系統已與基金管理人、中國證券登記結算公司相應的技術系統進行了聯網測試，測試結果符合國家規定的標準。

24關于非公開募集基金，以下描述錯誤的是（　　）。

A．可采用講座、報告會方式向公眾宣傳推介

B．應當向合格投資者募集

C．合格投資者累計不得超過二百人

D．應當制定簽訂基金合同

【答案】A

【解析】非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。不得通過下列媒介渠道推介私募基金：①公開出版資料；②面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；③海報、戶外廣告；④電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；⑤公共、門戶網站鏈接廣告、博客等；⑥未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介；⑦未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；⑧未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；⑨法律行政法規、中國證監會的有關規定和中國基金協會自律規則禁止的其他行為。

25根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》，關于私募基金的募集和運作，以下說法錯誤的是（　　）。

A．私募基金募集機構可以通過微信向特定客戶推介私募基金

B．私募基金必須由基金托管人托管

C．私募基金募集機構在認定合格投資者時，投資者持有的信托計劃單位可以視為其金融資產

D．私募基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失

【答案】B

【解析】《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

26對操縱市場行為的理解，以下表述正確的是（　　）。

Ⅰ．甲、乙串通，通過他們控制的資金，相互交易，拉升股價

Ⅱ．某基金管理人，通過互聯網散布關于A公司的不實信息，從而達到推高A公司股價，使其投資獲利的目的

Ⅲ．某基金經理在與某上市公司高管私下會晤中，得知有利好消息大量買入該公司股票，推高股價

Ⅳ．某機構人為編造B上市公司的利空消息，待B公司股票價格大幅下跌后，大量買入B公司股票

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】操縱市場，是指通過扭曲證券價格形成機制或人為控制交易量等方式而意圖誤導市場參與者的行為。操縱市場的構成要素有兩方面：①有誤導市場參與者的意圖；②實施了歪曲證券價格或者人為控制交易量等不當影響證券價格的行為。其中，前者是判定是否構成“操縱市場”的關鍵因素。Ⅲ項屬于內幕交易。

27關于基金職業道德與基金法律法規的聯系，以下表述錯誤的是（　　）。

A．基金職業道德與基金法律法規功能互補

B．基金職業道德與基金法律法規內容獨立

C．基金職業道德與基金法律法規目的一致

D．基金職業道德與基金法律法規相互促進

【答案】B

【解析】基金職業道德與基金法律法規的聯系表現在：①目的一致，道德和法律都是行為規范，都是重要的社會調控手段；②內容轉化，道德一般可分為兩類，一類是“必須遵守”的道德，另一類是“應當遵守”的道德，前者通常上升為法律，也是法律所調整的內容，而對于后者法律一般不予調整；③功能互補，道德在調整范圍上對法律具有補充作用，法律在約束力上對道德具有補充作用；④相互促進，法律對傳播道德具有促進作用，道德對法律的實施也具有促進作用。

28以下關于道德的描述，錯誤的是（　　）。

A．道德全部依靠法律制度發揮約束力量

B．道德由一定的社會經濟基礎決定并形成

C．道德是調整人與人之間、人與社會之間關系的行為規范的總和

D．道德是一種社會意識

【答案】A

【解析】A項，道德具有約束性，但是，道德并不像法律那樣依靠國家強制力保證其實施，其約束力是有限的。道德依靠社會輿論、傳統習俗和內心信念等力量來發揮其約束的作用。

29以下不符合專業審慎職業道德規范要求的是（　　）。

A．基金從業人員在進行投資分析時，保持獨立性與客觀性

B．基金從業人員應牢固樹立風險控制意識

C．基金從業人員應區分投資分析中的事實和假設

D．基金從業人員在向客戶預測所推介產品的未來收益時，應分析產品全部歷史業績

【答案】D

【解析】D項，基金從業人員在陳述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過往業績時，應當客觀、全面、準確，并提供業績信息的原始出處，不得片面夸大過往業績，也不得預測所推介基金的未來業績。

30關于培養基金從業人員的職業道德修養具體的方法，以下說法正確的是（　　）。

Ⅰ．積極參加基金職業道德實踐

Ⅱ．虛心向行業榜樣學習

Ⅲ．樹立正確的基金職業道德觀念

Ⅳ．深刻領會基金職業道德規范

A．Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】基金職業道德修養的方法包括：①正確樹立基金職業道德觀念；②深刻領會基金職業道德規范；③積極參加基金職業道德實踐。基金從業人員在實踐中，還應當虛心向先進人物學習。

31我國基金從業人員職業道德規范的內部不包括（　　）。

A．誠實守信

B．大客戶利益優先

C．專業審慎

D．守法合規

【答案】B

【解析】我國基金職業道德主要包括：守法合規、誠實守信、專業審慎、客戶至上、忠誠盡責、保守秘密。

32某基金管理公司的銷售人員，離職后將公司的客戶清單儲存到自己的移動設備中帶走，供自己在新的工作中參考，對該行為，以下表述錯誤的是（　　）。

A．如果該銷售人員向他人泄露了相關信息，則違反了保守秘密的職業道德要求

B．如果該銷售人員未向他人泄露了相關信息，則不違反保守秘密的職業道德要求

C．該銷售人員的行為未經公司同意，侵害公司的利益，違反了忠誠盡責的職業道德要求

D．即使該銷售人員未向他人泄露該信息，也違反保守秘密的職業道德要求

【答案】D

【解析】如果該銷售人員未向他人泄露或者公開披露這些信息，則不違反保守秘密規范的要求。但是，因為客戶清單和文件等都屬于公司的資產，所以，該銷售人員在離職時未經公司同意而帶走公司資產的行為，侵害了公司的利益，違反了忠誠盡責規范的要求。

33某基金經理散布關于上市公司的不實利好消息，從而推高公司的股價，以使自己運作的基金獲利。下列說法錯誤的是（　　）。

A．該基金經理實施了不當影響證券價格的行為

B．該行為屬于基于信息的操縱市場行為

C．該基金經理的行為目的是為了所管理的基金獲益，不違反職業道德要求

D．該行為有誤導市場參與者的意圖

【答案】C

【解析】該基金經理的行為屬于基于信息的操縱市場。雖然基金經理的行為可能對其客戶有利，但因其有明顯的誤導市場參與者的意圖，并實施了不當影響證券價格的行為，損害了資本市場的誠信。

34某基金管理公司員工在向公司提出離職申請后，即不再來公司上班了，對該行為表述錯誤的是（　　）。

A．該員工的做法并未不妥，不牽涉到違反職業道德

B．該員工應當按照聘用合同約定的期限提前向公司提出申請

C．已提出辭職但尚未完成工作移交的從業人員，應認真履行各項義務，不得擅自離崗

D．該員工違反了忠誠盡責的職業道德要求

【答案】A

【解析】根據忠誠盡責的職業道德要求，基金從業人員提出辭職時，應當按照聘用合同約定的期限提前向公司提出申請，并積極配合有關部門完成工作移交。已提出辭職但尚未完成工作移交的，從業人員應認真履行各項義務，不得擅自離崗；已完成工作移交的從業人員應當按照聘用合同的規定，認真履行保密、競業禁止等義務。

35申請公開募集開放式基金，擬募集的基金需具備的條件不包括（　　）。

A．基金的投資管理、銷售、登記和估值制度健全

B．符合中國證券業協會關于基金品種的規定

C．招募說明書真實、準確、完整地披露投資者做出投資決策所需的重要信息

D．有明確、合法的投資方向

【答案】B

【解析】擬募集的基金應當具備下列條件：①有明確、合法的投資方向；②有明確的基金運作方式；③符合中國證監會關于基金品種的規定；④基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規和中國證監會的規定；⑤基金名稱表明基金的類別和投資特征；⑥招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息；⑦有符合基金特征的投資者適當性管理制度；⑧基金的投資管理、銷售、登記和估值等業務環節制度健全，行為規范，技術系統準備充分；⑨中國證監會規定的其他條件。B項，擬募集的基金應符合中國證監會關于基金品種的規定。

36投資者一般認購ETF份額的方式包括（　　）。

Ⅰ．場內現金認購

Ⅱ．場外現金認購

Ⅲ．證券認購

A．Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】投資者一般可選擇場內現金認購、場外現金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。場內現金認購是指投資者通過基金管理人指定的基金發售代理機構以現金方式參與證券交易所網上定價發售；場外現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金進行的認購；證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構對指定的證券進行認購。

37某投資者通過互聯網基金代銷平臺看到某基金10月24日單位凈值為1.020元，且10月25日為開放日，遂投資1萬元申購該基金，該基金招募說明列明申購費率1.5%，互聯網基金代銷平臺為促進銷售，四折申購，開放日單位凈值為1.025元，則可得到的基金份額是（　　）。

A．9789.24

B．9659.04

C．9611.92

D．9697.91

【答案】D

【解析】申購份額的計算公式為：申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值，凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）。本題中，由于四折申購，凈申購金額＝10000/（1＋1.5%×0.4）≈9940.36（元），申購份額＝9940.36/1.025≈9697.91（份）。

38投資者基金份額賬戶由（　　）建立。

A．基金托管人

B．中央結算公司

C．基金銷售機構

D．基金注冊登記機構

【答案】D

【解析】基金注冊登記機構的主要職責有：①建立并管理投資者基金份額賬戶；②負責基金份額登記，確認基金交易；③發放紅利；④建立并保管基金投資者名冊；⑤基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。

39基金的募集一般要經過（　　）四個步驟。

A．申請、注冊、發售、基金驗資

B．申請、審批、發售、基金合同生效

C．申請、注冊、發售、基金合同生效

D．申請、審批、注冊、基金驗資

【答案】C

【解析】基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件、發售基金份額、募集基金的行為。基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效等四個步驟。

40開放式基金合同生效需滿足的條件是（　　）。

A．募集份額總額不少于1億份，基金募集金額不少于1億元人民幣

B．募集份額總額不少于5億份，基金募集金額不少于5億元人民幣

C．募集份額總額不少于3億份，基金募集金額不少于3億元人民幣

D．募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣

【答案】D

【解析】開放式基金合同生效需滿足的條件之一是，開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數不少于200人。

41關于基金信息披露的作用，以下表述正確的是（　　）。

A．有利于投資人參與基金投資的具體決策

B．有利于投資人取得良好的收益

C．有利于投資者的價值判斷

D．能夠杜絕信息濫用

【答案】C

【解析】基金信息披露的作用主要表現在四個方面：①有利于投資者的價值判斷；②有利于防止利益沖突與利益輸送；③有利于提高證券市場的效率；④能有效防止信息濫用。

42某開放式基金于2017年7月3日成立，并于8月8日開放日常申購贖回業務，下列凈值披露事項違反法規規定的是（　　）。

A．8月8日披露該基金每個開放日的份額凈值和累計凈值

B．7月3日至8月7日披露該基金每日的資產凈值

C．7月3日至8月7日每周披露一次該基金的份額凈值

D．8月8日起每周披露一次該基金的份額凈值和累計凈值

【答案】D

【解析】對開放式基金來說，在其開放申購和贖回前，一般至少每周披露一次資產凈值和份額凈值；開放申購和贖回后，則會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

43當負偏離度絕對值連續2個交易日超過0.5%時，基金管理人對持有投資組合的賬面價值進行調整，應當采用的估值方式是（　　）。

A．成本估值

B．公允價值估值

C．市值法估值

D．收益法估值

【答案】B

【解析】當負偏離度絕對值連續2個交易日超過0.5%時，基金管理人應當采用公允價值估值方法對持有投資組合的賬面價值進行調整，或者采取暫停接受所有贖回申請并終止基金合同進行財產清算等措施。

44關于某基金公司信息披露工作，以下做法錯誤的是（　　）。

A．業務部門負責相關信息披露文件的起草，信息披露崗進行復核

B．信息披露崗對業務部門提交的披露事項認為與事實不符，拒絕披露

C．公司設立專門的信息披露崗，全面負責公司信息披露工作

D．業務部門人員在信息披露內容公告前事先告知機構客戶相關信息

【答案】D

【解析】D項，公平性原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露，而不是僅向個別機構或投資者披露。

45以下選項中不屬于QDII基金臨時公告中的特殊披露要求中的是（　　）。

A．匯率變動

B．變更投資顧問

C．變更境外托管人

D．境外訴訟

【答案】A

【解析】當QDII基金發生變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負責人變動、涉及境外訴訟等重大事件時，應在事件發生后及時披露臨時公告，并在更新的招募說明書中予以說明。

46基金管理人關于ETF份參考凈值的計算方式，一般需經（　　）認可后公告。

A．中國證監會

B．證券業協會

C．基金業協會

D．證券交易所

【答案】D

【解析】基金管理人關于ETF份額參考凈值的計算方式，一般需經證券交易所認可后公告；修改ETF份額參考凈值計算方式，也需經證券交易所認可后公告。

47基金銷售機構銷售基金產品多以4Ps營銷組合策略為指導，以下不屬于以4Ps為核心的營銷組合策略的是（　　）。

A．分銷策略

B．國際化策略

C．產品策略

D．促銷策略

【答案】B

【解析】基金銷售機構銷售基金產品一般以4Ps營銷理論為指導。傳統4Ps營銷理論是指由于市場需求會受到一些營銷因素的影響，企業為獲得更多的利潤，就需要有效地組合這些營銷要素來滿足市場的需求。這些要素可以歸納為產品（product）、價格（price）、渠道（place）、促銷（promotion），簡稱4Ps。以4Ps為核心的營銷組合策略包括：產品策略、分銷策略、促銷策略和價格策略。

48基金份額持有人享有的權利包括（　　）。

Ⅰ．分享基金財產收益，參與分配清算后的剩余基金財產

Ⅱ．依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額

Ⅲ．按照規定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權

Ⅳ．查閱或者復制全部基金信息資料

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】根據《證券投資基金法》的規定，基金份額持有人享有以下權利：①分享基金財產收益；②參與分配清算后的剩余基金財產；③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；④按照規定要求召開基金份額持有人大會；⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；⑥查閱或者復制公開披露的基金信息資料；⑦對基金管理人、基金托管人、基金銷售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟等。

49基金銷售機構的職責規范包括（　　）。

A．委托基金管理人開立基金銷售結算專用賬戶

B．基金募集申請注冊前向公眾分發基金宣傳推介材料

C．書面協議委托其他機構代為辦理基金業務

D．對基金客戶進行身份識別

【答案】D

【解析】基金銷售機構為客戶開立基金賬戶時，應當按照反洗錢相關法律法規的規定進行客戶身份識別，并在此基礎上對客戶的洗錢風險進行等級劃分。A項，基金銷售機構、基金銷售支付結算機構、基金注冊登記機構可在具備基金銷售業務資格的商業銀行或從事客戶交易結算資金存管的指定商業銀行開立基金銷售結算專用賬戶；B項，基金募集申請獲得中國證監會核準前，基金管理人、基金銷售機構不得辦理基金的銷售業務，不得向公眾分發、公布基金宣傳推介材料或發售基金份額；C項，基金銷售機構不得委托其他機構代為辦理基金的銷售業務。

50關于基金銷售機構人員的資格管理，以下表述錯誤的是（　　）。

A．負責基金銷售業務的管理人員應取得基金從業資格

B．從事基金宣傳推介、基金理財業務咨詢的人員可以不具備基金銷售業務資格

C．基金銷售人員需由所在機構進行執業注冊登記

D．未經基金管理人或者基金銷售機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動

【答案】B

【解析】B項，證券公司總部及營業網點、商業銀行總行、各級分行及營業網點、專業基金銷售機構和證券投資咨詢機構總部及營業網點從事基金宣傳推介、基金理財業務咨詢等活動的人員應取得基金銷售業務資格。

51某證券投資基金合同生效已超過10年，投資業績表現良好，關于該基金宣傳推介材料的業績登載，以下表述正確的是（　　）。

Ⅰ．應當登載最近10個完整會計年度的業績

Ⅱ．推介該基金的定期定額投資業務時，可以按該基金業績比率基準指數過往足夠長時間的實際收益率進行模擬

Ⅲ．可以表明10年的優異業績表現是對未來業績表現構成強有力支持

Ⅳ．業績登載期間基金合同中投資目標、投資范圍和投資策略發生改變的，應當予以特別說明

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ項，基金宣傳推介材料登載基金過往業績的，應當特別聲明，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。

52根據基金銷售費用規范，以下表述錯誤的是（　　）。

A．基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定，依據銷售機構銷售基金的保有量提取一定的客戶維護費

B．基金管理人和基金銷售機構應當在基金銷售協議中明確約定銷售費用的結算方式和支付方式

C．客戶維護費從基金管理費和基金銷售服務費中列支

D．除客戶維護費外，基金管理人和基金銷售機構不得就銷售費用簽訂其他補充協議

【答案】C

【解析】C項，基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定依據銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，客戶維護費從基金管理費中列支。

53關于基金產品風險評價，以下表述正確的是（　　）。

A．開展基金產品風險評價時應當優先根據非公開披露信息進行

B．為確保評價結果的準確性，基金銷售機構所使用的基金產品風險評價方法應對外嚴格保密

C．基金產品風險應當至少包括以下四個等級：無風險、低風險、中風險、高風險

D．基金產品風險評價結果應當定期更新，過往的評價結果應當作為歷史記錄保存

【答案】D

【解析】A項，開展基金產品風險評價時應當優先根據公開披露信息進行；B項，基金銷售機構所使用的基金產品風險評價方法及其說明，應當通過適當途徑向基金投資人公開；C項，基金產品風險評價以基金產品的風險等級來具體反映，根據基金業協會發布的《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，其產品至少分五個等級：R1、R2、R3、R4和R5。

54基金銷售機構對基金投資人進行風險承受能力調查和評價時，可以采用的方式不包括（　　）。

A．對已有客戶信息進行分析

B．當面調查

C．采用第三方機構評價結果

D．信函和網絡調查

【答案】C

【解析】基金銷售機構可以采用當面、信函、網絡或對已有的客戶信息進行分析等方式對基金投資人的風險承受能力進行調查，并向基金投資人及時反饋評價的結果。

55根據基金銷售費用規范的要求，以下敘述正確的是（　　）。

Ⅰ．基金銷售機構應當依據相關法律法規的要求，完善內部控制制度和業務執行系統

Ⅱ．基金銷售機構應當健全內部監督和反饋系統，加強后臺管理系統對費率的合規控制

Ⅲ．基金銷售機構應當強化對分支機構基金銷售費用的統一管理和監督

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】基金銷售機構應當依據相關法律法規的要求，完善內部控制制度和業務執行系統，健全內部監督和反饋系統，加強后臺管理系統對費率的合規控制，強化對分支機構基金銷售費用的統一管理和監督。

56以下不屬于基金銷售適用性原則的是（　　）原則。

A．及時性

B．全面性

C．安全性

D．客觀性

【答案】C

【解析】基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循以下原則：①投資人利益優先原則；②全面性原則；③客觀性原則；④及時性原則；⑤有效性原則；⑥差異性原則。

57基金從業人員執業活動中，禁止的行為是（　　）。

A．不明示、暗示他人從事內幕交易活動

B．在宣傳材料中，使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”的表述

C．不利用工作之便向任何機構和個人輸送利益

D．保守商業秘密，不為自己或他人謀取不正當利益

【答案】B

【解析】基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰，不得使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述。

58以下各項內容中屬于基金行業應該鼓勵和倡導的投資者教育工作的是（　　）。

Ⅰ．傳播債券投資知識

Ⅱ．倡導保守投資理念

Ⅲ．提示相關投資風險

Ⅳ．傳授基金投資經驗

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】針對投資者進行的風險教育、風險提示以及為投資者維權提供的有關服務，已經成為各國開展投資者保護的重要內容。投資者保護是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。

59某客服人員向客戶發送產品收益時，未對客戶郵件地址采用密送方式，導致客戶郵件曝光，此行為違反了客戶服務的（　　）原則。

A．客戶至上

B．安全第一

C．有效溝通

D．專業規范

【答案】B

【解析】基金客戶服務的安全第一原則是指基金投資涉及投資者的身份、地位以及財富等個人信息，基金銷售機構應建立嚴格的基金份額持有人信息管理制度和保密制度，及時維護、更新基金份額持有人的信息。基金份額持有人的信息應嚴格保密，防范投資人資料被不當運用。

60基金銷售機構在制定投資者教育策略時，首先應考慮（　　）。

A．預測證券市場走勢

B．尋找確保本金安全的投資策略

C．普及證券市場知識和宣傳證券市場法規

D．選擇高收益投資產品

【答案】C

【解析】目前，各國投資者教育機構在制定投資者教育策略時，都首先致力于普及證券市場知識和宣傳證券市場法規。

61以下不屬于基金客戶服務特點的是（　　）。

A．時效性

B．客觀性

C．專業性

D．持續性

【答案】B

【解析】基金客戶服務是指基金銷售機構或人員為解決客戶有關問題而提供的系列活動。基金客戶服務具有以下四個特點：①專業性；②規范性；③持續性；④時效性。

62關于加強基金管理人的內部控制，以下說法錯誤的是（　　）。

A．可以保障基金財產的安全

B．可以消除投資者和基金管理人的信息不對稱

C．可以防范基金管理人做出違背投資者利益的行為

D．可以保障投資者和基金管理人雙方的利益

【答案】B

【解析】B項，在證券市場交易中，信息不對稱是市場存在的基礎，即便是在互聯網時代也是如此，但這一基礎也決定了信托關系可能帶來道德風險，加強基金管理人的內部控制機制建設是解決該問題的主要手段。

63科學的投資管理業績評價體系不包括（　　）。

A．是否符合基金產品特征和決策程序

B．投資組合情況

C．基金績效分析

D．投資決策記錄

【答案】D

【解析】建立科學的投資管理業績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產品特征和決策程序、基金績效分析等內容。

64關于基金管理人風險管理的內容，下列說法不正確的是（　　）。

A．風險評估可以采用定性和定量相結合的方法

B．基金管理人應對每一個重要的風險進行評價

C．行為監控主要監控基金管理人經理層的活動

D．基金管理人的內部環境是其他所有風險管理要素的基礎

【答案】C

【解析】C項，行為監控以日常經營中發生的事件和交易為對象，包括基金管理人的經理層和監控人員的活動。

65根據基金公司內部控制制度的分類，以下不屬于基金公司基本管理制度的是（　　）。

A．管理日志

B．信息披露制度

C．投資管理制度

D．信息技術管理制度

【答案】A

【解析】基本管理制度應當至少包括風險控制、投資管理、基金會計、信息披露、監察稽核、信息技術管理、公司財務、資料檔案管理、業績評估考核和緊急應變等。

66根據內部控制的獨立性原則，崗位職責主要解決的是不相容職務的分離，以下不需要進行崗位分離的是（　　）。

A．保管崗位與記賬崗位

B．授權崗位與執行崗位

C．執行崗位與審核崗位

D．咨詢崗位與審核崗位

【答案】D

【解析】崗位職責主要解決的是不相容職務的分離，在設置崗位時必須考慮到授權崗位和執行崗位的分離；執行崗位和審核崗位的分離；保管崗位和記賬崗位的分離等。通過不相容職責的劃分，保證各部門和人員之間的獨立性，防止員工的“合謀”舞弊行為。

67在合規管理的原則中，合規人員在對業務部門進行監督核查時，堅持統一的標準來對違規行為進行風險評估和報告屬于合規管理的（　　）。

A．專業性原則

B．獨立性原則

C．協調性原則

D．公正性原則

【答案】D

【解析】合規管理的基本原則包括：①獨立性原則；②客觀性原則；③公正性原則；④專業性原則；⑤協調性原則。公正性原則是指合規人員在對業務部門進行核查時，應當堅持統一標準來對違規行為風險進行評估和報告。

68關于合規政策的落實，負責執行合規政策，確保發現違規事件時及時采取適當的糾正措施的主體是（　　）。

A．監事會

B．董事會

C．紀律檢查委員會

D．公司經理層

【答案】D

【解析】公司經理層負責貫徹執行合規政策，確保發現違規事件時及時采取適當的糾正措施，并追究違規責任人的相應責任。

69關于基金管理人的合規管理，以下理解正確的是（　　）。

Ⅰ．合規管理是一種風險管理活動

Ⅱ．合規管理包括檢查、通報、評估、處置等

Ⅲ．合規管理是公司長期健康發展確保盈利的基礎

Ⅳ．合規管理的獨立性體現在對每個業務部門單獨考核

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅳ項，合規管理的獨立性原則主要是指合規部門和督察長在基金公司組織體系中應當有獨立地位，合規管理應當獨立于其他各項業務經營活動。

70中國證監會對基金管理公司的監管要求、整改通知及處罰措施等應當列入（　　）的通報事項。

A．董事會

B．監事會

C．管理層

D．業務部門

【答案】A

【解析】董事會對公司合規管理的有效性承擔責任，中國證監會對基金管理公司的監管要求、整改通知及處罰措施等應當列入董事會的通報事項。

71關于基金托管人職責終止的情形，以下描述錯誤的是（　　）。

A．被基金份額持有人大會解任

B．被依法取消基金托管資格

C．所托管基金出現違規情形

D．依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產

【答案】C

【解析】依據《證券投資基金法》的規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：①被依法取消基金托管資格；②被基金份額持有人大會解任；③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；④基金合同約定的其他情形。

72根據基金從業人員行為自律準則要求，以下行為正確的是（　　）。

Ⅰ．維護社會公共利益

Ⅱ．優先保證持有人利益

Ⅲ．確保基金管理人利益

Ⅳ．自覺遵守法律法規

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】《基金從業人員執業行為自律準則》第一條規定，從業人員應自覺遵守法律、行政法規，及職業道德，不得損害社會公共利益、基金持有人利益和行業利益；第二條規定，從業人員應將基金持有人的利益置于個人及所在機構的利益之上，公平對待基金持有人。

73金融資產的定義是（　　）。

A．金融資產表明了交易雙方的相互所有關系

B．金融資產是代表未來收益或資產合法要求權的憑證

C．金融資產是無形的，沒有明確的價值

D．包括股權類金融資產和其它衍生品資產兩類

【答案】B

【解析】金融資產是代表未來收益或資產合法要求權的憑證，標示了明確的價值，表明了交易雙方的所有權關系和債權關系。一般分為債券類金融資產和股權類金融資產兩類。

74關于私募基金銷售機構的行為，符合法規要求的是（　　）。

A．私募基金銷售機構應當采取措施，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估確認

B．私募基金銷售機構應當確保投資者的投資資金來源合法

C．私募基金銷售機構應當向投資者保證本金不受損失

D．私募基金銷售機構應當通過分析會、報告會等方式向不特定對象宣傳推介

【答案】A

【解析】B項，投資者應當確保投資資金來源合法。C項，私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。D項，私募基金銷售機構不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

75關于封閉式基金的凈值披露，以下說法正確的是（　　）。

A．封閉式基金的凈值披露頻率與開放式基金相同

B．封閉式基金的凈值至少每季度披露一次

C．封閉式基金的凈值可以不披露

D．封閉式基金的凈值至少每周披露一次

【答案】D

【解析】至少每周公告一次封閉式基金的資產凈值和份額凈值。開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值；開放申購贖回后，應于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。

76關于基金經理的變更，以下說法錯誤的是（　　）。

A．基金經理管理基金未滿1年主動提出辭職的，應當嚴格遵守法律法規和聘用合同競業禁止有關規定，并向中國證監會及相關派出機構書面說明理由

B．基金經理管理基金未滿1年的，公司不得變更基金經理，如有特殊情況需要變更的，應當向中國證監會及相關派出機構書面說明理由

C．基金經理頻繁發生變動的，基金管理公司應當向中國證監會及相關派出機構書面說明情況

D．基金管理公司不得聘用在其它公司管理層未滿一年的基金經理擔任投資基金經理

【答案】D

【解析】根據《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》，公司聘用短期內頻繁變更工作崗位的投資管理人員，應當對其以往誠信記錄、從業操守、執業道德進行盡職調查，并在簽訂聘用合同前報告中國證監會及相關派出機構。不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經理從事投資、研究、交易等相關業務。基金經理管理基金未滿1年的，公司不得變更基金經理。基金經理管理基金未滿1年主動提出辭職的，應當嚴格遵守法律法規和聘用合同競業禁止有關規定。

77關于混合型基金，以下表述錯誤的是（　　）。

A．混合基金的預期收益一般高于債券基金

B．混合型基金的股票配置比例不得超過50%

C．混合型基金按投資市場狀況對股票和債券的投資比例進行調整

D．為投資者提供一種分散投資的工具

【答案】B

【解析】一般來說，依據資產配置的不同可以將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對較低，股票投資下限是60%。

78關于基金信息披露的作用，以下表述錯誤的是（　　）。

A．有利于提高基金市場活躍度

B．有利于投資者價值判斷

C．有利于終止利益沖突與利益輸送

D．能有效防止信息濫用

【答案】A

【解析】除BCD三項外，基金信息披露的作用還包括：有利于提高證券市場的效率。

79關于開放式基金份額的轉換，下列說法錯誤的是（　　）。

A．基金份額轉換一般采取未知價法

B．基金份額的轉換常常會收取一定的轉換費用

C．基金份額的轉換按照轉換申請日的基金份額凈值為基礎計算轉入基金份額的數量

D．當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，不需要補費用差額

【答案】D

【解析】D項，由于基金的申購和贖回費率不同，當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應在轉換時補齊。此外，基金份額的轉換常常還會收取一定的轉換費用。

80以下屬于基金運作費用的是（　　）。

A．申購費

B．認購費

C．托管費

D．贖回費

【答案】C

【解析】基金運行有管理費、托管費、交易證券產生傭金、印花稅等，這些都是運營基金、復制基準指數的成本。ABD三項屬于基金的銷售費用。

81基金管理人必須在（　　）上披露貨幣市場基金的年限。

A．中國證監會指定的報刊

B．基金注冊登記機構的官網

C．基金托管人的官網

D．基金代銷機構的官網

【答案】A

【解析】向中國證監會提交基金合同草案、托管協議草案、招募說明書草案等募集申請材料。在基金份額發售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上；同時，將基金合同、托管協議登載在管理人網站上，將基金份額發售公告登載在指定報刊和管理人網站上。

82以下不屬于基金宣傳推介材料的是（　　）。

A．基金的海報

B．基金公司的公開出版資料

C．基金的宣傳單

D．基金的代理銷售協議

【答案】D

【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》規定，基金宣傳推介材料包括以下幾類：①公開出版資料；②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料；③海報、戶外廣告；④電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料；⑤通過報眼及報花廣告、公共網站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發的與基金分紅、銷售相關的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質的基金銷售信息；⑥中國證監會規定的其他材料。

83符合內部控制要求的投資決策應該（　　）。

Ⅰ．遵守法律法規規定

Ⅱ．符合基金契約要求

Ⅲ．有充分的投資依據

Ⅳ．在設定的風險權限額度內進行決策

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】內部控制要求下，投資決策業務控制的主要內容包括：①投資決策應當嚴格遵守法律法規的有關規定，符合基金契約所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求；②健全投資決策授權制度，明確界定投資權限，嚴格遵守投資限制，防止越權決策；③投資決策應當有充分的投資依據，重要投資要有詳細的研究報告和風險分析支持，并有決策記錄；④建立投資風險評估與管理制度，在設定的風險權限額度內進行投資決策；⑤建立科學的投資管理業績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產品特征和決策程序、基金績效分析等內容。

84私募基金管理人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金相關信息，不需要披露的事項是（　　）。

A．基金投資收益分配

B．基金承擔的費用

C．基金的資產負債表

D．基金公司計提的風險準備金

【答案】D

【解析】《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，私募基金管理人、私募基金托管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

85私募投資基金的法律組織形式不包括（　　）。

A．個人獨資企業

B．公司型

C．契約型

D．有限合伙企業

【答案】A

【解析】投資基金按照法律形式，可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。

86關于離岸基金和在岸基金，以下表述錯誤的是（　　）。

A．在岸基金受本國的法律監督

B．離岸基金可投資于募集地以外的證券市場

C．在岸基金可投向資金募集地所在國家以外的證券市場

D．離岸基金是在他國發售的證券投資基金

【答案】C

【解析】在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本國境內，所以基金的監管部門比較容易運用本國法律法規及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監管。離岸基金是指一國（地區）的證券投資基金組織在他國（地區）發售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國（地區）或第三國（地區）證券市場的證券投資基金。

87私募基金管理人應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自（　　）起不得少于10年

A．基金備案成立之日

B．投資者購買基金之日

C．基金清算終止之日

D．基金管理人成立之日

【答案】C

【解析】《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

88以下選項中，不屬于托管協議的重要信息的是（　　）。

A．管理人和托管人之間的相互監督和核查

B．托管賬戶的開立

C．基金發售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點和費用

D．估值未能維護份額持有人的權益時的處理流程

【答案】C

【解析】基金托管協議包含兩類重要信息：①基金管理人和基金托管人之間的相互監督和核查。例如，基金托管人應依據法律法規和基金合同的約定，對基金投資對象、投資范圍、投融資比例、投資禁止行為、基金參與銀行間市場的信用風險控制等進行監督；基金管理人應對基金托管人履行賬戶開設、凈值復核、清算交收等托管職責情況等進行核查。②協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項。例如，當事人在凈值計算和復核中重要環節的權責，包括基金管理人與基金托管人依法自行商定估值方法的情形和程序，基金管理人或基金托管人發現估值未能維護持有人權益時的處理，估值錯誤時的處理及責任認定。C項屬于招募說明書包含的重要信息。

89某基金公司挪用基金募集專戶中的資金用于短期投資，有一定收益，募集結束后，基金公司將挪用的資金返還到基金募集專戶中，后被中國證券監督管理委員會發現并查處，可能被采取的處罰是（　　）。

A．收益應當歸基金財產

B．收益應當歸基金公司

C．收益應當歸挪用時已經認購基金的投資人

D．收益被中國證券監督管理委員會沒收

【答案】D

【解析】中國證監會發現基金機構以及基金機構的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員、基金機構的股東和實際控制人等在基金活動中存在違法違規行為的，應當對相關機構依法進行行政處罰。中國證監會可以采取的行政處罰措施主要包括：沒收違法所得、罰款、責令改正、警告、暫停或者撤銷基金從業資格、暫停或者撤銷相關業務許可、責令停業等。挪用基金取得的收益屬于違法所得，應當被中國證監會沒收。

90根據《證券投資基金銷售管理辦法》的規定，以下關于基金銷售機構提供的“增值服務”的說法，正確的是（　　）。

A．為滿足不同投資人的個性化需求，同一增值服務的協議可以由各投資人自主擬定

B．增值服務是基金銷售機構在法規、基金合同、招募說明書規定的服務范圍之外提供的附加服務

C．以基金銷售人員的名義可以與投資人簽約并由其提供個性化的增值服務

D．增值服務內容應當在基金合同、招募說明書中予以詳細揭示

【答案】B

【解析】增值服務是指基金銷售機構在銷售基金產品的過程中，在確保遵守基金和相關產品銷售適用性原則的基礎上，向投資人提供的除法定或者基金合同、招募說明書約定服務以外的附加服務。

91基金季度報告的內容主要包括（　　）。

Ⅰ．基金主要財務指標

Ⅱ．基金凈值表現

Ⅲ．基金管理人報告

Ⅳ．基金財務報表

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金季度報告主要包括基金概況、主要財務指標和凈值表現、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內容。Ⅳ項，基金財務報表屬于基金年度報告的主要內容。

92某基金買入某股票6000000股，占上市公司總股本的5.1%，該基金在買入該上市公司股份5%時，沒有及時披露權益變動報告書，在履行報告和披露義務前也沒有停止買該上市公司的股份，該行為屬于（　　）類信息披露禁止行為。

A．詆毀其他基金管理人

B．重大遺漏

C．違規承諾收益或承擔損失

D．對證券投資業績進行預測

【答案】B

【解析】公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②對證券投資業績進行預測；③違規承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；⑤法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

93關于內部控制制度，以下說法錯誤的是（　　）。

A．部門規章的規定不應與基本管理的強制性規定矛盾

B．內部控制大綱是各項基本管理制度的綱要和總攬

C．業務操作手冊的規定與基本管理制度不一致的，按照業務操作手冊的特殊規定執行

D．內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開

【答案】C

【解析】部門業務規章是在基本管理制度的基礎上，對各部門的主要職責、崗位設置、崗位責任、操作守則等的具體說明。公司內部控制大綱是對公司章程規定的內控原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬。

94關于“審慎監管原則”，以下表述正確的是（　　）。

A．要在基金機構發生虧損時采取有效措施，讓基金機構股東之外的其他人不受損失

B．基金監管的監管范圍應嚴格限定在基金市場失靈的領域

C．審慎監管原則主要體現在事后監管的過程中

D．通過償付能力監管和風險防控制度體系，維護投資人對金融機構和金融市場的信心

【答案】D

【解析】A項，審慎監管，其精髓在于金融監管機構要盡可能趕在金融機構完全虧損之前采取有效措施，以便讓金融機構股東之外的其他人不受損失。BC兩項，審慎監管原則貫穿于基金市場準入和持續監管的全過程，體現為基金監管機構對基金機構內部治理結構、內部稽核監控制度、風險控制制度以及資本充足率、資產流動性等方面的監管規制。審慎監管原則是金融業特有的一項監管原則，旨在通過償付能力監管和風險防控制度體系，維護投資人或者存款人對金融機構和金融市場的信心。

95在每日開市前，基金管理人需向（　　）提供ETF的申購清單和贖回清單，并通過基金公司官方網站和證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。

A．證券交易所、證券登記結算機構

B．交易對手方

C．基金托管人

D．基金銷售機構

【答案】A

【解析】在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購清單和贖回清單，并通過基金公司官方網站和證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。

96關于基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業績應遵守的相關規定，以下表述錯誤的是（　　）。

A．引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處

B．按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據

C．真實、準確、合理地表述基金業績和基金管理人的管理水平

D．可以引用某專業機構對該基金的模擬數據作為參考

【答案】D

【解析】基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業績，應當遵守下列規定：①按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據；②引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實、尚未發生或者模擬的數據；③真實、準確、合理地表述基金業績和基金管理人的管理水平。

97基金管理人應當履行的職責不包括（　　）。

A．按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

B．按照規定召集基金份額持有人大會

C．辦理基金備案手續

D．對所管理的基金財產進行證券投資

【答案】A

【解析】依據《證券投資基金法》的規定，公開募集基金的基金管理人應當履行下列職責：①依法募集資金，辦理基金份額的發售和登記事宜；②辦理基金備案手續；③對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；④按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；⑤進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；⑥編制中期和年度基金報告；⑦計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；⑧辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；⑨按照規定召集基金份額持有人大會；⑩保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；?以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；?中國證監會規定的其他職責。A項屬于基金托管人的職責。

98關于證券投資基金持有人，以下表述錯誤的是（　　）。

A．基金持有人是基金的管理人

B．基金持有人是基金資產的所有者

C．基金持有人是基金投資的受益人

D．基金持有人是基金的出資人

【答案】A

【解析】基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人；基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。

99對基金投資人的風險承受能力進行調查和評價前，基金銷售機構應切實履行基金投資人調查制度，應當（　　）。

Ⅰ．執行基金投資人身份認證程序

Ⅱ．核查基金投資人的投資資格

Ⅲ．了解基金投資人的投資意向

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在對基金投資人的風險承受能力進行調查和評價前，基金銷售機構應當執行基金投資人身份認證程序，核查基金投資人的投資資格，切實履行反洗錢等法律義務。

100某開放式基金某日的基金總份額為10億，下列屬于巨額贖回的是（　　）。

Ⅰ．當日申購申請5億，贖回申請3億，無轉入轉出申請

Ⅱ．當日申購申請1億，贖回申請3億，轉入申請3億，轉出申請1億

Ⅲ．當日申購申請4千萬，贖回申請2億，轉入申請1億，轉出申請1億

Ⅳ．當日申購申請2億，贖回申請4億，無轉入轉出申請

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉換中該基金的轉出申請之和，扣除當日發生的該基金申購申請及基金轉換中該基金的轉入申請之和后得到的余額。即凈贖回申請＝贖回申請＋轉出申請－申購申請－轉入申請。Ⅲ項，凈贖回申請＝2＋1－0.4－1＝1.6億＞1億，確認為巨額贖回；Ⅳ項，凈贖回申請＝4－2＝2億＞1億，確認為巨額贖回。