第一部分　歷年真題及詳解

2017年咨詢工程師（投資）《現代咨詢方法與實務》真題及詳解

試題一（20分）

某大型國有煉油企業具有較強的研發能力，獨特的生產技術和雄厚的技術人才實力。生產多種石油化工產品。其中潤滑油產品獨具特色，培育了一批穩定的客戶群體，產品質量一直受到好評，產品在當地有一定的影響。但是該企業作為生產型國有老企業，在傳統體制影響下，產品的銷售渠道比較單一，專門負責市場銷售的人員不足，銷售人員沒有真正面向市場，難以適應競爭激烈的市場環境。

企業目標市場潤滑油需求量均為每年一萬噸，主要有A、B兩種潤滑油產品，兩種產品所處產品生命周期的位置見圖1-1。而競爭對手的這兩種潤滑油銷量占市場份額的70%以上。造成這種局面的原因除體制外，還有：企業的產品生產成本高；沒有像其他企業一樣進行全方位、大規模的廣告宣傳；產品代銷點設置也明顯不足；單一規格的產品包裝不能滿足中小用戶對適量油品購買的需求等。

圖1-1　產品生命周期示意圖

【問題】

1．運用SWOT分析法，分析該企業在目標市場中的優勢、劣勢、機會和威脅。

2．若該企業在SWOT分析圖中所處位置如圖1-2所示，說明企業針對目標應采取的戰略選擇和實施措施。

圖1-2　SWOT分析圖

3．根據圖1-1，判斷A、B兩種潤滑油產品各處于生命周期的哪個階段，請擬定相應的產品戰略。

【參考答案】

1．運用SWOT分析法，分析該企業在目標市場中的優勢、劣勢、機會和威脅。

答：運用SWOT分析法，該企業的優勢、劣勢、機會和威脅如下：

（1）優勢：①具有較強的研發能力；②具有獨特的生產技術和雄厚的技術人才實力。

（2）劣勢：①銷售渠道單一；②專門負責市場銷售的人員不足，銷售人員沒有真正面向市場，難以適應競爭激烈的市場環境；③企業的生產成本高；④沒有進行全方位、大規模的廣告宣傳；⑤產品代銷點設置明顯不足，產品包裝的規格單一。

（3）機會：①潤滑油產品獨具特色；②有穩定的客戶群體；③產品質量深受好評；④產品在當地有一定的影響。

（4）威脅：①該企業作為生產型國有老企業，在傳統體制影響下，產品的銷售渠道比較單一；②競爭對手的這兩種潤滑油銷量占市場份額70%以上；③單一規格的產品包裝不能滿足中小用戶對適量油品購買的需求等。

2．若該企業在SWOT分析圖中所處位置如圖1-2所示，說明企業針對目標應采取的戰略選擇和實施措施。

圖1-2　SWOT分析圖

答：企業針對目標應采取的戰略選擇和實施措施具體如下：

（1）戰略選擇：

根據SWOT分析圖，該企業處于左上角，自身內部缺乏條件，企業應當采取扭轉性戰略。

（2）實施措施：

①在有外部有利機會的情況下，改變企業內部不利條件。

②企業需要對市場的份額進行科學分析，對其中市場份額較低的地區，增加代銷點數量。

③統籌管理，降低企業生產成本。

④增加不同的包裝規格，滿足不同用戶群的需求。

⑤對企業進行全方位、大規模的廣告宣傳，打破傳統的營銷模式。

3．根據圖1-1，判斷A、B兩種潤滑油產品各處于生命周期的哪個階段，請擬定相應的產品戰略。

答：根據圖1-1，A、B兩種潤滑油產品所處的生命周期的階段和相應的產品戰略如下：

（1）A種潤滑油產品處于生命周期中的成長期，產品有發展潛力，企業有競爭實力。

產品戰略：追加投資，進一步擴大業務。

（2）B種潤滑油產品處于生命周期中的成熟期，企業生產規模最大化，有大量穩定的現金收益。

產品戰略：不再追加投資，維持現有的規模讓其穩定發展生產，以便于快速收回成本，獲得利潤。

試題二（20分）

某企業具有相對固定的業務區域，隨著經濟社會發展和市場環境變化，該企業擬調整業務區域內的市場競爭策略，為此，企業委托咨詢公司進行分析研究。

（1）企業收入主要源于A業務、B業務和C業務，各類業務收入情況，見表2-1。

表2-1　2012～2016年各類業務收入

（2）2016年業務區域內A、B、C業務市場需求及主要競爭對手的經營數據，見表2-2。

表2-2　2016年A、B、C業務市場需求及主要競爭對手的經營數據

（3）咨詢公司分析了當前和今后一個時期經濟形勢、市場環境和競爭態勢，認為：未來該企業A業務增長率將會降低，B業務和C業務市場需求將會有所增長，且企業市場競爭難度加大。

【問題】

1．根據表2-1說明該企業近五年經營狀況。

2．根據表2-2計算該企業三種業務相對市場份額并畫出波士頓矩陣圖。

3．根據問題2中畫出的波士頓矩陣圖，指出該企業對A業務和C業務應分別采取什么策略？說明理由。

【參考答案】

1．根據表2-1說明該企業近五年經營狀況。

答：根據表2-1，五年來，企業的業務數量和業務收入整體均呈增長趨勢。

（1）A業務的收入呈連續下降趨勢，總體下降比例約為：（3480－2664）/3480×100%＝23.45%；

（2）B業務和C業務的收入呈穩定增長的趨勢。

B業務的增長率為：（2690－1800）/1800×100%＝64.44%。

C業務的增長率為：（1776－1020）/1020×100%＝74.12%。

2．根據表2-2計算該企業三種業務相對市場份額并畫出波士頓矩陣圖。

答：（1）根據表2-2，2016年該企業三種業務的相對市場份額分別為：

A業務的相對市場份額為：2664/5200＝0.51；

B業務的相對市場份額為：2960/3500＝0.85；

C業務的相對市場份額為：1776/1200＝1.48。

（2）根據該企業三種業務的需求增長率，可得波士頓矩陣圖如圖2-1所示。

圖2-1　波士頓矩陣圖

3．根據問題2中畫出的波士頓矩陣圖，指出該企業對A業務和C業務應分別采取什么策略？說明理由。

答：根據問題2中畫出的波士頓矩陣圖，該企業對A業務和C業務應分別采取的策略和具體理由如下：

（1）A業務屬于瘦狗業務，應當采取撤退戰略或穩定戰略。

理由：如果業務能夠經營并維持，則應縮小經營范圍；如果企業虧損嚴重難以為繼，則應采取措施，進行業務整合或者退出業務。

（2）C業務屬于明星業務，應當采用發展策略。

理由：該業務具有發展潛力，企業又具有競爭力，是高速增長市場中的領先者，宜繼續追加投資，擴大業務，將其作為企業重點發展的業務。

試題三（20分）

甲家電生產企業委托乙咨詢公司對本企業生產的某品牌家電產品在A地區的消費需求進行預測。并制定產品業務發展戰略。2009～2016年該品牌家電產品在A地區的銷售價格與銷量數據，見表3-1。

表3-1　2009～2016年該品牌家電產品在A地區的銷售價格和銷量

乙咨詢公司擬采取德爾菲法分析預測家電行業未來長期發展趨勢，為甲企業制定家電產品業務發展戰略提供數據。具體做法是：

（1）邀請15名技術專家召開一次座談會；

（2）在座談會上，由專家填寫個人意見；

（3）整理匯總個人意見形成會議紀要及結論。

【問題】

1．計算該品牌家電產品2015年、2016年的價格彈性系數。

2．如果甲企業決定在2017年將該品牌家電產品價格降至1650元/臺，基于表3-1給出的2009年以來的數據，用價格彈性系數法預測2017年A地區該品牌家電產品的銷量。

3．說明價格彈性系數的正負反映了指標間怎樣的變動關系。

4．指出乙咨詢公司在德爾菲法具體做法上的不妥之處，并給出正確做法。

（要求列出計算過程，計算結果保留兩位小數。）

【參考答案】

1．計算該品牌家電產品2015年，2016年的價格彈性系數。

答：該品牌家電產品2015年、2016年的價格彈性系數計算如下：

（1）2015年的價格彈性系數＝購買量變化/價格變化率＝[（40.9－39.8）/39.8]/[（1750－1780）/1780]＝－1.64。

（2）2016年的價格彈性系數＝購買量變化/價格變化率＝[（42.6－40.9）/40.9]/[（1700－1750）/1750]＝－1.45。

2．如果甲企業決定在2017年將該品牌家電產品價格降至1650元/臺，基于表3給出的2009年以來的數據，用價格彈性系數法預測2017年A地區該品牌家電產品的銷量。

答：從表3-1可以看出，2009～2016年該地區加點產品的價格彈性在－1.88～－1.36之間，取2009～2016年價格彈性系數的平均值－1.60作為2017年的價格彈性，即價格每降低10%，銷量增長16.0%。

（1）計算2017年該品牌家電產品銷量增長率

2017年價格降低到1650元/臺，較2016年價格1700元/臺相比，價格下降率為：（1700－1650）/1700＝2.94%。那么該家電產品的銷量增長率為：價格下降率×價格彈性系數＝2.94%×1.60＝4.70%。

（2）計算2017年該家電銷量

2017年家電銷量＝2016年該家電銷量×（1＋2017年該家電需求增長率）＝42.6×（1＋4.70%）＝44.60（萬臺）。

3．說明價格彈性系數的正負反映了指標間的怎樣的變動關系。

答：價格彈性是商品需求的價格彈性。某個商品需求的價格彈性是指當收入水平保持不變時，該商品購買量變化率與價格變化率之比。一般來說，價格彈性均為負數。這反映了價格的變動方向與需求量變動方向相反。價格上升，需求量就會下降；價格下降，需求量就會上升。

4．指出乙咨詢公司在德爾菲法具體做法上的不妥之處，并給出正確做法。

答：乙咨詢公司在德爾菲法具體做法上的不妥之處及正確做法具體如下：

（1）不妥之處一：邀請15名技術專家以座談會形式進行。

正確做法：專家組構成包括技術專家、宏觀經濟專家、企業管理者等，一般而言，選擇專家的數量為20人左右，可依據預測問題的規模和重要程度進行調整。

（2）不妥之處二：由專家填寫個人意見。

正確做法：德爾菲法中應當設計調查表，讓專家對較為集中的預測事件評價、判斷，提出進一步的意見，經預測工作組整理統計后，形成初步預測意見。如有必要可再依據第二輪的預測結果制定調查表，進行第三輪預測。

（3）不妥之處三：整理匯總個人意見形成會議紀要。

正確做法：整理意見后，將調查結果匯總，進行進一步的統計分析和數據處理。可計算專家估計值的平均值、中位數、眾數以及平均主觀概率等指標。

試題四（20分）

某新建項目建設期2年，估計建筑工程費及安裝工程費為8000萬元，設備及工器具購置費為6000萬元，工程建設其他費用為9000萬元，基本預備費費率為10%，建設期價格上漲指數（基于工程費用）預計為5%。項目工程費用和工程建設其他費用均為第1年投入60%，第2年投入40%。

全部建設投資的30%為自有資金，其余為銀行貸款。該項目自有資金和建設投資借款在各年年內均衡發生，借款年利率為6%。每年計息一次，建設期內不支付利息。

【問題】

1．計算項目工程費用。

2．計算項目基本預備費和漲價（價差）預備費。

3．若該項目資金籌借采用項目融資方式，則其權益資本的來源通常有哪些？

4．計算項目建設期利息。

（要求列出計算過程，計算結果保留兩位小數。）

【參考答案】

1．計算項目工程費用。

答：項目工程費用＝建筑安裝工程費＋設備及工（器）具購置費＝8000＋6000＝14000（萬元）。

2．計算項目基本預備費和漲價（價差）預備費。

答：（1）項目基本預備費計算

項目基本預備費＝（工程費用＋工程建設其他費用）×基本預備費率＝（14000＋9000）×10%＝2300（萬元）。

（2）項目漲價（價差）預備費計算

漲價預備費以分年的工程費用為計算基數，其計算公式為：

式中，PC為漲價預備費；I_t為第t年的工程費用；f為建設期價格上漲指數；n為建設期；t為年份。

第一年工程費用投入：14000×60%＝8400（萬元）；

第一年漲價預備費＝8400×[（1＋5%）－1]＝420（萬元）。

第二年工程費用投入：14000×40%＝5600（萬元）；

第二年漲價預備費＝5600×[（1＋5%）2－1]＝574（萬元）。

則漲價預備（價差）費＝420＋574＝994（萬元）。

3．若該項目資金籌借采用項目融資方式，則其權益資本的來源通常有哪些？

答：若該項目資金籌借采用項目融資方式，則其權益資本的來源通常有：

（1）優先股資金成本。優先股有固定的股息，優先股股息用稅后凈利潤支付，這一點與貸款、債券利息等的支付不同。此外，股票一般是不還本的，故可將它視為永續年金。

（2）普通股資金成本。普通股資金成本可以按照股東要求的投資收益率確定。如果股東要求項目評價人員提出建議，普通股資金成本可采用資本資產定價模型法、稅前債務成本加風險溢價法和股利增長模型法等方法進行估算，也可參照既有法人的凈資產收益率。

4．計算項目建設期利息。

答：借款額在建設期各年年內均衡發生，建設期利息的計算公式為：

式中，Q為建設期利息；P_t－1為按單利計息，為建設期第t－1年末借款累計；按復利計息，為建設期第t－1年末借款本息累計；A_t為建設期第t年借款額；I為借款年利率；T為年份。

第一年貸款金額＝（8000＋6000＋9000＋2300）×60%×（1－30%）＋420×（1－30%）＝10920（萬元）；

第一年貸款利息＝10920/2×6%＝327.60（萬元）。

第二年貸款金額＝（8000＋6000＋9000＋2300）×40%×（1－30%）＋574×（1－30%）＝7485.80（萬元）；

第二年貸款利息＝（10920＋327.60＋7485.80/2）×6%＝899.43（萬元）；

所以，項目建設期利息＝327.60＋899.43＝1227.03（萬元）。

試題五（20分）

某市擬對一條高速公路進行拓寬改造，委托一家咨詢公司進行項目的可行性研究工作。咨詢公司設計了A、B、C共3個方案，各方案建設期均為2年，運營期均為18年。

通過市場調研，預測A方案的增量經濟費用效益相關數據，見表5-1（單位/萬元）。

表5-1　A方案增量經濟費用效益相關數據

（注：項目資金流量按年末發生計，社會折現率為8%）

與A方案相比，B方案建設期每年投資可減少2000萬元，但運營期每年需增加外部費用500萬元；C方案建設期每年投資需增加1500萬元，但每年可節省運營費用400萬元，B、C方案其他增量經濟費用效益數據與A方案相同。

甲咨詢工程師認為，由于該項目長達20年，在進行經濟費用效益分析時，應該考慮通貨膨脹因素。乙咨詢工程師認為，該項目的增量效益還應該包括當地GDP的增長。丙咨詢工程師認為，對該項目的經濟費用效益分析還應該進行盈虧平衡分析和敏感性分析。

【問題】

1．判斷甲咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

2．判斷乙咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

3．判斷丙咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

4．計算增量經濟凈現值并推薦最優方案。

（要求列出計算過程，計算結果保留兩位小數。復利系數表見表5-2）

表5-2　復利系數表

【參考答案】

1．判斷甲咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

答：（1）甲咨詢工程師的觀點不正確。

（2）理由：經濟效益與費用的估算應遵循實際價值計算原則，項目經濟分析應對所有效益和費用采用反映資源真實價值的實際價格進行計算，不考慮通貨膨脹因素的影響，但可考慮相對價格變動。

2．判斷乙咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

答：（1）乙咨詢工程師的觀點不正確。

（2）理由：該項目的增量效益應考慮當地實際GDP而非名義GDP。

3．判斷丙咨詢工程師的觀點是否正確，并說明理由。

答：（1）丙咨詢工程師的觀點不正確。

（2）理由：項目的經濟費用效益分析可以進行敏感性分析。敏感性分析方法對項目財務分析和經濟分析同樣適用，盈虧平衡分析只適宜在財務分析中應用。

4．計算增量經濟凈現值并推薦最優方案。

答：（1）計算增量經濟凈現值

A方案的ENPV₁＝－30000（P/F，8%，1）－20000（P/F，8%，2）＋（2000＋4000＋80＋240－640－1500）（P/F，8%，3）＋（2250＋4500＋90＋270－720－1500）（P/F，8%，4）＋（2500＋5000＋100＋300－800－1500）（P/A，8，16）×（P/F，8%，4）＋20000（P/F，8%，20）＝2712.77（萬元）。

B方案的ENPV₂＝－28000（P/F，8%，1）－18000（P/F，8%，2）＋（2000＋4000＋80＋240－640－2000）（P/F，8%，3）＋（2250＋4500＋90＋270－720－2000）（P/F，8%，4）＋（2500＋5000＋100＋300－800－2000）（P/A，8，16）×（P/F，8%，4）＋20000（P/F，8%，20）＝2261.84（萬元）。

C方案的ENPV₃＝－31500（P/F，8%，1）－21500（P/F，8%，2）＋（2000＋4000＋80＋240－240－1500）（P/F，8%，3）＋（2250＋4500＋90＋270－320－1500）（P/F，8%，4）＋（2500＋5000＋100＋300－400－1500）（P/A，8，16）×（P/F，8%，4）＋20000（P/F，8%，20）＝3251.83（萬元）。

（2）推薦最優方案

根據上述計算，C方案的ENPV₃最大，所以為最優方案。

試題六（25分）

某建設單位通過招標方式選定某施工單位完成一項混凝土工程，按照《建設工程合同（示范文本）》以固定單價方式簽訂施工合同，合同工期為8個月，施工單位混凝土工程報價為400元/m3。施工合同約定：開工前7天建設單位按合同總價的20%支付工程預付款。預付款在最后4個月等額扣回。工程進度款每個月結算一次，每次扣留5%結算款作為質量保證金。施工計劃，見表6-1。

表6-1　計算工作時間和計劃工程量

工程于2016年3月1日開工，各項工作的計劃工程量與實際工程量在相應期內均勻發生，工程施工過程中發生如下事件：

事件1：B工作按計劃施工完成后，監理工程師驗收簽認了2.4萬m3的混凝土工程質量合格文件，對其余0.8萬m3的混凝土工程認為質量不合格，要求返工處理。施工單位對不合格的混凝土工程拆除后，重新施工用時一個月，并獲得監理工程師驗收確認。

事件2：施工單位混凝土工程7～10月份的實際單價為420元/m3。

事件3：C工作由于開工前設計變更，致使其混凝土工程量增加到3.6萬m3，工作持續時間增加一個月，并使其緊后工作E的開始施工時間推后一個月。

【問題】

1．工程簽約合同價和工程預付款各是多少？

2．工程開工后，前4個月施工單位累積完成的工程款是多少？建設單位應支付的工程款是多少？

3．7月份施工單位完成的工程款是多少？建設單位應支付的工程款是多少？

4．計算8月份（當月）施工單位的費用偏差和進度偏差（用金額表示），并說明當月費用和進度的狀態。

（要求列出計算過程，計算結果保留一位小數。）

【參考答案】

1．工程簽約合同價和工程預付款各是多少？

答：工程簽約合同價和工程預付款計算如下：

（1）工程簽約合同價＝（4.5＋3.2＋3＋4.5＋3.6＋2.4）×400＝8480（萬元）。

（2）工程預付款＝8480×20%＝1696（萬元）。

2．工程開工后，前4個月施工單位累積完成的工程款是多少？建設單位應支付的工程款是多少？

答：本工程為固定單價合同，工程量可調，并且C工作工程量增加非施工單位責任。所以，前4個月施工單位累積完成的工程款和建設單位應支付的工程款計算如下：

（1）前4個月施工單位累積完成的工程款為：（4.5＋2.4＋3.6/4×2）×400＝3480（萬元）；

（2）建設單位應支付的工程款為：3480×（1－5%）＝3306（萬元）。

3．7月份施工單位完成的工程款是多少？建設單位應支付的工程款是多少？

答：本工程為固定單價合同，綜合單價不可調。則7月份施工單位完成的工程款和建設單位應支付的工程款計算如下：

（1）7月份施工單位完成的工程款為：（0.8＋3.6/4＋4.5/3）×400＝1280（萬元）；

（2）建設單位應支付的工程款為：1280×（1－5%）－1696/4＝792（萬元）。

4．計算8月份（當月）施工單位的費用偏差和進度偏差（用金額表示），并說明當月費用和進度的狀態。

答：（1）費用偏差和進度偏差計算

8月份實際完成的工程量＝3.6/4＋4.5/3＋2.4/3＝3.2（萬m3）；

8月份計劃完成的工程量＝4.5/3＋3.6/2＋2.4/3＝4.1（萬m3）；

費用偏差＝已完成工作預算費用－已完工作實際費用＝3.2×400－3.2×420＝－64（萬元）；

進度偏差＝已完工作預算費用－計劃工作預算費用＝3.2×400－4.1×400＝－360（萬元）。

（2）費用和進度的狀態

費用偏差為負值，表示費用超支；進度偏差為負值，表示進度延誤。