四、金融與投資

（一）金融

1．金融工具與信用形式

（1）金融工具

金融工具是證明債權關系或所有權關系的合法憑證，是在金融市場中可交易的金融資產。包括：

①金融資產，包括：a．現金；b．股票；c．債券；d．貸款。

②金融衍生工具，包括：a．期權合約；b．期貨合約；c．互換合同；d．遠期合同。

（2）信用工具

信用工具是記載債權人權利和債務人義務的憑證。按借貸關系中借者與貸者的不同，信用可分為：

①商業信用，如各種商業票據等。

②銀行信用，如銀行券和銀行票據等。

③國家信用，如國庫券等各種政府債券。

④消費信用，如賒銷、分期付款、消費貸款等。

2．金融機構

金融機構是指專門從事各種金融活動的組織。包括銀行類金融機構和非銀行類金融機構。

（1）銀行類金融機構

我國現階段的銀行分為中央銀行、商業銀行、政策性銀行三類。

①中央銀行

中央銀行被稱為銀行的銀行，是我國金融體系的領導力量?！爸袊嗣胥y行”是我國的中央銀行，其具有極其重要的職能：

a．依法制定和實施貨幣政策，是國家宏觀調控的重要工具；

b．發行人民幣，管理人民幣流通；

c．管理國庫；

d．持有、管理、經營國家外匯儲蓄、黃金儲備的職能。

②商業銀行

商業銀行是以經營工商業存、放款為主要業務，并以銀行利潤為主要經營目標的企業法人。目前我國商業銀行體系中主要有五大國家級商業銀行：

a．中國工商銀行；

b．中國農業銀行；

c．中國銀行；

d．中國建設銀行；

e．交通銀行。

③政策性銀行

政策性銀行是為確保國家大型基本建設和大宗進出口貿易的順利完成而設立，并向這些項目提供國家政策性專項貸款的專業銀行。目的是建立健全國家宏觀調控體系。我國有三大政策性銀行：

a．中國國家開發銀行；

b．中國農業發展銀行；

c．中國進出口銀行。

（2）非銀行類金融機構

非銀行類金融機構即以發行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機構。主要包括：

①保險機構；

②投資公司；

③財務公司。

3．金融危機

（1）含義

金融危機是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標（如短期利率、金融資產、房地產、商業破產數和金融機構倒閉數等）的急劇、短暫和超周期的惡化。

（2）金融危機的特點：頻繁性、廣泛性、傳染性、嚴重性。

（3）金融危機的影響：影響實體經濟，使經濟增長放緩甚至衰退，嚴重時會導致金融市場完全崩潰、國家破產。

（4）次貸危機

①次貸危機是指2007年末發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的金融風暴。

②次貸危機分為三個階段：債務危機；流動性危機；信用危機。

③次貸危機的影響：引發全球性金融海嘯，實體經濟受損嚴重。

【例】美國次貸危機中的“次”是指（　?。?/p>

A．貸款人的第二次貸款

B．貸款人的收入較低、信用等級較低

C．貸款機構的實力和規模較小

D．貸款機構的信用等級較低

【答案】B

【解析】次貸危機，全稱為“次級抵押貸款危機”，其中的“次”是相對于“優”而言，意思是貸款人的收入少，信用較低。因此答案選B。

4．我國金融監管體制演變

由單一全能型體制轉向獨立于中央銀行的分業監管體制：中國人民銀行、證監會、保監會、銀監會等四大監管機構進行分業監管。

（二）公民的投資

1．公民個人的儲蓄

公民個人的儲蓄是公民常見的一種投資方式。

2．購買股票、債券

（1）股票

表2－1　股票類型