第二章　基金從業(yè)人員資格考試命題規(guī)律與復(fù)習(xí)技巧

2.1  命題規(guī)律

基金從業(yè)資格考試正式從證券業(yè)協(xié)會(huì)移交至基金業(yè)協(xié)會(huì)后，于2015年9月進(jìn)行了全國第1次統(tǒng)一考試，通過對2015年9月、2015年12月和2016年4月的考試真題的具體分析研究，我們發(fā)現(xiàn)有一些潛在的命題規(guī)律，具體總結(jié)如下：

一、以填空形式考查教材中原話

該類題目整體來看難度不大，大多是對教材中基本知識(shí)點(diǎn)的考查，要求考生熟悉教材，能夠?qū)χR(shí)點(diǎn)準(zhǔn)確記憶。

1．從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行(　  )。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．最低下限和向上浮動(dòng)制度

B．最高上限和向下浮動(dòng)制度

C．無區(qū)間浮動(dòng)制度

D．固定比例制度

【答案】B

【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)、原國家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)（現(xiàn)為國家發(fā)展和改革委員會(huì)）、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》，從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限和向下浮動(dòng)制度。

2．基金客戶服務(wù)的宗旨是（　?。?。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．客戶永遠(yuǎn)是第一位

B．有效溝通

C．安全第一性

D．獲得雙贏

【答案】A

【解析】基金客戶服務(wù)的宗旨是“客戶永遠(yuǎn)是第一位”，從客戶的實(shí)際需求出發(fā)，為客戶提供真正有價(jià)值的服務(wù)，幫助客戶更好地使用產(chǎn)品。

二、不同形式、多種角度考查同一考點(diǎn)

在考試中，有時(shí)會(huì)從不同角度、以不同形式對同一考點(diǎn)進(jìn)行考查。此類考點(diǎn)通常包含的內(nèi)容較多，比如某一大類知識(shí)點(diǎn)下面又包含若干細(xì)分知識(shí)點(diǎn)，考生需格外重視這類考點(diǎn)。

1．下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的因素，表述不正確的是（　  ）。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．執(zhí)行時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高

B．對于美式期權(quán)，有效期越長，期權(quán)價(jià)格越低

C．當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

D．波動(dòng)率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格越高

【答案】B

【解析】B項(xiàng)，對于美式期權(quán)而言，由于它可以在有效期內(nèi)任何時(shí)間執(zhí)行，有效期越長，買方獲利機(jī)會(huì)就越大，而且有效期長的期權(quán)包含了有效期短的期權(quán)的所有執(zhí)行機(jī)會(huì)，所以有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高。

2．下列有關(guān)QDII的描述不正確的是（　　）[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資

B．目前我國除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品

C．QDII基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

D．QDII基金可購買房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】D

【解析】D項(xiàng)，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

三、考察相似考點(diǎn)的區(qū)別比較

考試中，有時(shí)一道題目會(huì)涉及到兩個(gè)考點(diǎn)或多個(gè)考點(diǎn)，題目一般是考察相似或相互聯(lián)系的知識(shí)點(diǎn)之間的區(qū)別和比較?？忌枰昂髮Ρ葘W(xué)習(xí)，熟練掌握不同考點(diǎn)之間的聯(lián)系和區(qū)別。

1．關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是（　?。?span id="r8afjho" class="ZhenTiTag">[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．單利的計(jì)息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B．用單利計(jì)算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分

C．單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D．單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算利息

【答案】D

【解析】按照單利計(jì)算利息，只要本金在計(jì)息周期中獲得利息，無論時(shí)間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息；按照復(fù)利計(jì)算利息，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。

2．關(guān)于股票和股票基金的說法不正確的是（　  ）。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)一般大于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

B．股票基金份額凈值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響

C．對股票基金投資時(shí)一般會(huì)根據(jù)上市公司的基本面分析做出預(yù)判

D．每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格

【答案】C

【解析】C項(xiàng)，人們在投資股票時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、市場競爭力、盈利預(yù)期等方面的信息對股票價(jià)格高低的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判。換而言之，對基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒有意義的，因?yàn)榛鸱蓊~凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的。

四、考察計(jì)算公式的理解與運(yùn)用

基金從業(yè)人員資格考試的科目涉及到簡單的計(jì)算題，主要是考察對重要的計(jì)算公式的理解與運(yùn)用，涉及的知識(shí)點(diǎn)較為集中?？忌柙诶斡浌降幕A(chǔ)上多加練習(xí)，注意理解運(yùn)用。

1．某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時(shí)按10配5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價(jià)格為6.40元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價(jià)為11.05元，則除權(quán)（息）報(bào)價(jià)應(yīng)為(　  )元。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．1.50

B．6.40

C．9.40

D．11.05

【答案】C

【解析】因送股或配股而形成的剔除行為稱為除權(quán)，因派息而引起的剔除行為稱為除息。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：

2．某投資者投資10000元認(rèn)購基金，認(rèn)購資金在募集期產(chǎn)生的利息為3元，其對應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率為1.2％，基金份額面值為1元，則其認(rèn)購份額為（　?。?。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．9884.42

B．10000

C．9881.42

D．9884

【答案】A

【解析】凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額÷（1＋認(rèn)購費(fèi)率）＝10000÷（1＋1.2％）＝9881.42（元）；認(rèn)購份額：（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）÷基金份額面值＝（9881.42＋3）÷1＝9884.42份?？忌堊⒁?，此類題型經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這樣的題目，某投資者投資1萬元認(rèn)購基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購費(fèi)率為1％，則其可得到的認(rèn)購份額為多少?遇到這樣的題目，可不考慮認(rèn)購利息，基金份額面值視為1元。

五、考察具體概念

基金從業(yè)人員職業(yè)資格考試中，一般都會(huì)涉及概念題，此類題目一般較為簡單，只需熟記相關(guān)概念。但是，為避免與相似概念混淆，考生需加強(qiáng)對相關(guān)知識(shí)點(diǎn)理解記憶。

1．任何金融工具都可能出現(xiàn)由資產(chǎn)價(jià)格或指數(shù)變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失的可能性，這是（　　）。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．信用風(fēng)險(xiǎn)

B．市場風(fēng)險(xiǎn)

C．法律風(fēng)險(xiǎn)

D．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】A項(xiàng)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易中對方違約，沒有履行承諾而造成損失的可能性；C項(xiàng)，法律風(fēng)險(xiǎn)是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導(dǎo)致?lián)p失的可能性；D項(xiàng)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對手無法按時(shí)付款或交割而帶來損失的可能性。

2．基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的（　  ）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．凈資產(chǎn)

B．負(fù)債

C．全部資產(chǎn)

D．全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

【答案】D

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

六、考察知識(shí)點(diǎn)的某一屬性

基金從業(yè)人員職業(yè)資格考試中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)對某一知識(shí)點(diǎn)的屬性考察，如意義、措施、假設(shè)等，此類題目一般較為簡單，只需熟記該知識(shí)點(diǎn)的具體內(nèi)容。但是，一般該考點(diǎn)涉及的內(nèi)容較多，且容易與其他知識(shí)點(diǎn)混淆，考生需加強(qiáng)對相關(guān)知識(shí)點(diǎn)理解記憶，對于這類考點(diǎn)，建議考生在多看多背的基礎(chǔ)上，以圖表形式歸納對比，加強(qiáng)相似知識(shí)點(diǎn)的記憶。

1．市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括(　  )。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢

B．關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

C．加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測

D．進(jìn)行流動(dòng)性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】D

【解析】除ABC三項(xiàng)外，市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施還包括：①密切關(guān)注行業(yè)的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②加強(qiáng)對場外交易的監(jiān)控；③運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場風(fēng)險(xiǎn)的來源和暴露。D項(xiàng)，進(jìn)行流動(dòng)性壓力測試，分析投資者申贖行為是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。

2．不得擔(dān)任基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員的情形不包括（　?。?。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的

B．個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期已清償?shù)?/p>

C．個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)?/p>

D．因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員

【答案】B

【解析】依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，有下列情形之一的，不得擔(dān)任基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員：①因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的；②對所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長、高級(jí)管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年的；③個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)模?span id="bdwdkio" class="CNNum">④因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國家機(jī)關(guān)工作人員；⑤因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員；⑥法律、行政法規(guī)規(guī)定不得從事基金業(yè)務(wù)的其他人員。

七、考查法律法規(guī)中的具體條款

法律法規(guī)是基金從業(yè)人員職業(yè)資格考試的必考內(nèi)容，在基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范考試科目中會(huì)經(jīng)常遇見，一般是對法條的直接考查，要求考生準(zhǔn)確識(shí)記（如一些比較重要的數(shù)字、關(guān)鍵詞），有的是給出小的案例，讓考生運(yùn)用法條進(jìn)行解釋，此類考點(diǎn)整體難度不大。

1．目前我國銀行間債券交易的結(jié)算主要采用（　  ）。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2015年12月真題]

A．見券付款

B．券款對付

C．純?nèi)^戶

D．見款付券

【答案】B

【解析】根據(jù)《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》的規(guī)定，債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。

2．在我國基金募集申請監(jiān)督的實(shí)踐中，募集申請的核準(zhǔn)由（　?。┴?fù)責(zé)。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．證券交易所

B．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．專家評(píng)審會(huì)

D．中國證監(jiān)會(huì)

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)做出注冊或者不予注冊的決定。中國證監(jiān)會(huì)在基金注冊審查過程中，可以委托基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行初步審查并就基金信息披露文件合規(guī)性提出意見，或者組織專家評(píng)審會(huì)對創(chuàng)新基金募集申請進(jìn)行評(píng)審，也可就特定基金的投資管理、銷售安排、交易結(jié)算、登記托管及技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況等征求證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等的意見，供注冊審查時(shí)參考。

八、結(jié)合具體案例考查

基金從業(yè)人員資格考試中，有些題目以現(xiàn)實(shí)生活中的案例的形式來考查相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，考生在備考時(shí)要夯實(shí)基礎(chǔ)知識(shí)，認(rèn)真分析案例，根據(jù)知識(shí)點(diǎn)來作答即可。

1．陳小姐將1萬元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設(shè)該投資人將每年獲得的利息繼續(xù)投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為（　?。┰?。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．13310

B．13000

C．13210

D．13500

【答案】A

【解析】根據(jù)復(fù)利終值的計(jì)算公式，該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為：FV=PV×（1+i）ⁿ=10000×（1+10%）³=13310（元）。

2．關(guān)于基金公司的財(cái)務(wù)人員休產(chǎn)假，為控制人力成本，公司安排基金會(huì)計(jì)兼職從事公司財(cái)務(wù)清算工作。按照內(nèi)控要求，以下描述正確的是（　?。?。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2015年12月真題]

A．違反了效率性原則

B．體現(xiàn)了有效性原則

C．體現(xiàn)了成本效益原則

D．違反了獨(dú)立性原則

【答案】D

【解析】獨(dú)立性指基金管理人各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨(dú)立，基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離?；鸸芾砣藘?nèi)部控制的設(shè)立是與其管理模式緊密聯(lián)系的，基金管理人按照其推行的管理模式設(shè)立相應(yīng)的工作崗位，并賦予其責(zé)、權(quán)、利，規(guī)定獨(dú)立的操作規(guī)程和處理程序。本題中，基金會(huì)計(jì)兼職從事公司財(cái)務(wù)清算工作違反了獨(dú)立性原則。

九、對知識(shí)點(diǎn)的分類的考察

基金從業(yè)人員資格考試中，有些題目涉及知識(shí)點(diǎn)的具體分類，這類題目比較簡單，考生在備考時(shí)需掌握不同分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體類別，切勿張冠李戴。

1．按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（　  ）。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

B．貨幣衍生工具和利率衍生工具

C．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

D．信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】A

【解析】按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。獨(dú)立衍生工具指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或互換合約等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合約（簡稱主合約）中的衍生工具，該衍生工具使主合約的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整。BCD三項(xiàng)為按衍生工具合約標(biāo)的資產(chǎn)分類。

2．下列不屬于按投資市場分類的股票基金是（　  ）。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2015年12月真題2016年4月真題]

A．國內(nèi)股票基金

B．國外股票基金

C．成長型股票基金

D．全球股票基金

【答案】C

【解析】按投資市場分類，股票基金可分為：①國內(nèi)股票基金，以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險(xiǎn)主要受國內(nèi)市場的影響；②國外股票基金，以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)；③全球股票基金，以包括國內(nèi)股票市場在內(nèi)的全球股票市場為投資對象，進(jìn)行全球化分散投資，可以有效克服單一國家或區(qū)域投資風(fēng)險(xiǎn)，由于投資跨度大，費(fèi)用相對較高。

十、考查對知識(shí)點(diǎn)的綜合運(yùn)用

基金從業(yè)人員資格考試中，有些題目涉及某一知識(shí)點(diǎn)的概念、內(nèi)容、特征等，這類題考查內(nèi)容更廣泛、難度更大?？忌趥淇紩r(shí)不僅要夯實(shí)考試中涉及到的基礎(chǔ)知識(shí)，同時(shí)要參照考綱，在教材中標(biāo)記出中級(jí)考試中包含的考點(diǎn)，進(jìn)一步復(fù)習(xí)，做到不遺漏任何一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，全面?zhèn)淇肌?/p>

1．下列關(guān)于企業(yè)年金說法有誤的是（　?。?。[證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)2016年4月真題]

A．企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)在投資過程中需要嚴(yán)格遵循有關(guān)法規(guī)確定的投資比例限制

B．企業(yè)年金基金可投資于信用等級(jí)為投機(jī)級(jí)的金融債和企業(yè)債

C．企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品

D．企業(yè)年金是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

【答案】B

【解析】B項(xiàng)，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

2．下列關(guān)于開放式基金業(yè)務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（　  ）。[基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范2016年4月真題]

A．持有時(shí)間越長，適用的贖回費(fèi)率越低

B．申購可采用分期繳款方式

C．贖回費(fèi)扣除手續(xù)費(fèi)后，余額歸入基金財(cái)產(chǎn)

D．贖回以份額申請

【答案】B

【解析】B項(xiàng)，投資人申購基金份額時(shí)，必須全額交付申購款項(xiàng)（中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的基金除外），投資人按規(guī)定提交申購申請并全額交付款項(xiàng)的，申購申請即為成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購生效。

2.2  復(fù)習(xí)技巧

一、學(xué)習(xí)方法

1．以考試大綱為標(biāo)準(zhǔn)，制定備考計(jì)劃

計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)學(xué)習(xí)目的的藍(lán)圖。想要順利通過基金從業(yè)人員資格考試，就需要制定相應(yīng)的備考計(jì)劃。制定備考計(jì)劃需要了解考試內(nèi)容以及重難點(diǎn)?？荚嚧缶V是考試命題的依據(jù)，限定了考試的范圍以及重難點(diǎn)，因此也是是制定備考計(jì)劃的依據(jù)。

考生可以根據(jù)給出的考試大綱，把握各科目的知識(shí)脈絡(luò)，合理的安排復(fù)習(xí)時(shí)間?？荚嚧缶V中列出的各章知識(shí)點(diǎn)存在多寡差異，可體現(xiàn)出各章節(jié)知識(shí)點(diǎn)的重要程度，考生可據(jù)此來制定備考計(jì)劃，充分考慮到考試大綱內(nèi)容的多少和備考時(shí)間的長短，合理的分配學(xué)習(xí)時(shí)間。一般而言，備考周期包括教材學(xué)習(xí)，強(qiáng)化訓(xùn)練、鞏固提高和沖刺梳理準(zhǔn)備三個(gè)階段。因此，備考計(jì)劃也應(yīng)該根據(jù)這三個(gè)階段具體安排。

2．熟悉教材，輔以章節(jié)練習(xí)鞏固提高

考試大綱幫助考生把握考試方向，教材則具體地給出了具體的知識(shí)點(diǎn)。在熟悉指定教材的過程中，應(yīng)該輔以章節(jié)訓(xùn)練，一方面鞏固教材的知識(shí)，另一方面總結(jié)高頻考點(diǎn)和常見的出題方式，提高考試技能。

基金從業(yè)人員資格考試中出現(xiàn)的基本概念、理論大多出自教材原文，只有教材與大綱和法律法規(guī)有沖突的情況下，才以大綱和最新的法律法規(guī)為準(zhǔn)。即使是較難計(jì)算分析題也能在教材中找到原型，因此，考生應(yīng)該反復(fù)記憶教材中的重要知識(shí)點(diǎn)。

為加強(qiáng)對知識(shí)點(diǎn)的鞏固提高，考生須在熟悉教材的過程中配以章節(jié)練習(xí)，所以，教輔的選擇尤為重要，電子產(chǎn)品的普及使得學(xué)習(xí)途徑日益豐富，建議考生利用智能手機(jī)、平板電腦購買電子書和題庫，可隨時(shí)隨地進(jìn)行練習(xí)，也利于考生早日熟悉機(jī)考環(huán)境。教輔以有考點(diǎn)歸納、配有考試真題的為佳，配有視頻講解的電子書更是考生復(fù)習(xí)備考的好幫手。

3．歷年真題演練，熟悉出題形式

考生可以通過真題了解知識(shí)點(diǎn)具體考查形式，以及哪些知識(shí)點(diǎn)是高頻考點(diǎn)。真題中出現(xiàn)的每一個(gè)考點(diǎn)都值得考生仔細(xì)研究，反復(fù)記憶。

基金從業(yè)人員資格考試的技巧性很強(qiáng)，考生需強(qiáng)化對重點(diǎn)題型的練習(xí)，提高解題熟練度，充分利用真題檢測學(xué)習(xí)效果。這要求考生將往年真題作為模擬考試來進(jìn)行練習(xí)，必須完全按照實(shí)際的考試時(shí)間，嚴(yán)格要求自己，營造考試氛圍。在模擬時(shí)切勿分心走神，邊做題邊翻書更是不可取，這樣模擬也便失去了意義。

鑒于考試中真題重復(fù)出現(xiàn)的概率比較高，考生對于自己在練習(xí)模擬中不會(huì)答、錯(cuò)答的真題，一定要反復(fù)咀嚼、深刻理解，不要浪費(fèi)每一次做題的機(jī)會(huì)。

4．梳理思路，沉著應(yīng)考

在考前的最后幾天，考生不宜太緊張，放松心態(tài)，沉著應(yīng)考。建議考生在考前一周，多看看自己以前的錯(cuò)題，進(jìn)行查漏補(bǔ)缺學(xué)；在考前一兩天，考生最好是把整個(gè)科目的知識(shí)體系從頭到尾進(jìn)行梳理，把之前做錯(cuò)的真題再看一遍加深記憶，梳理答題思路，根據(jù)真題，歸納答題技巧。越臨近考試，心態(tài)越要放松。按照我們提供的方法進(jìn)行學(xué)習(xí)，相信考生在考試時(shí)一定會(huì)淡定自如，豁然開朗。

二、應(yīng)試技巧

根據(jù)考試真題的特點(diǎn)，我們建議考生可以參考以下幾點(diǎn)技巧：

1．總體瀏覽

拿到考試試卷之后，可以總體上瀏覽一下，根據(jù)以前積累的考試經(jīng)驗(yàn)，大致分辨出試卷的難易程度，從而合理分配答題時(shí)間，掌握答題節(jié)奏。

2．細(xì)致審題

審題是正確解題的首要條件，考生在答題過程中要注意題目是正向出題，還是反向出題，審題時(shí)不僅要看題目，還要審選項(xiàng)。切勿因?qū)忣}不細(xì)致而遺憾失分。

3．理性對待難題

考試題量大，考試時(shí)間有限，所以，分配到每一題上的分值較小，時(shí)間也較短，切勿花費(fèi)過多時(shí)間糾纏難題。建議考生遇到難題時(shí)，可以先選擇一個(gè)合適的答案。同時(shí)做上標(biāo)記，最后若還有多余時(shí)間，可以仔細(xì)思量。要珍惜考試時(shí)間，不能因小失大，導(dǎo)致最后出現(xiàn)大量題目做不完的情況。

4．根據(jù)常識(shí)答題

大部分考生從事基金行業(yè)的工作人員，或者是專業(yè)涉及基金的大學(xué)生，由于工作任務(wù)重，學(xué)業(yè)緊張，想要在短的時(shí)間里通過“死記硬背”完全記住所有課程內(nèi)容是不可能的，所以考生應(yīng)該根據(jù)平時(shí)對基金業(yè)知識(shí)和工作規(guī)則的了解進(jìn)行答題，在答題的過程中，考生可采用排除法，對于與自身經(jīng)驗(yàn)和常識(shí)不符的選項(xiàng)逐步排除。

5．技巧猜題

基金從業(yè)資格考試全部均為選擇題，即使遇見考生拿不準(zhǔn)或完全不會(huì)的題，也一定要給出一個(gè)答案。這種時(shí)候還有一種辦法可以嘗試。命題者在出題時(shí)為了湊足四個(gè)備選答案，排除比較荒謬和拙劣的選項(xiàng)，比如：表示絕對含義的詞語，完全、一定、所有等所在的選項(xiàng)。于是我們可以首先將這些明顯欠妥的選項(xiàng)排除掉，然后采用“猜測法”選擇合適的選項(xiàng)，例如：①表示相對意義的詞語，一般、通常、往往、可能、可以等所在的選項(xiàng)；②包含題干關(guān)鍵字的選項(xiàng)。即使無法得出正確選項(xiàng)，也絕對不要輕易放棄。因?yàn)榉艞壊淮鹩肋h(yuǎn)都不會(huì)得分的，而即使答錯(cuò)了，也不會(huì)倒扣分的。

6．自信最重要

相信自己的第一感覺?？忌诳荚嚨臅r(shí)候，充分相信自己，在平時(shí)的復(fù)習(xí)中已經(jīng)掌握知識(shí)點(diǎn)，第一感覺就是正確答案，不要懷疑自己，除非有十足把握，否則不要輕易改答案。