第二章　金融危機(jī)治理與金融監(jiān)管體系的演變：以美國為例

歷史發(fā)展的規(guī)律表明，重大金融監(jiān)管法律的出臺(tái)總是與危機(jī)的爆發(fā)緊密相關(guān)，其中以美國最為典型。從時(shí)間的角度來看，無論何時(shí)發(fā)生金融危機(jī)，金融監(jiān)管都會(huì)立刻成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。比如，1913年以前，美國金融危機(jī)頻發(fā)最終導(dǎo)致美國聯(lián)邦儲(chǔ)備制度的建立；1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條使得美國國會(huì)于1933年制定并通過了《格拉斯—斯蒂格爾法》；2007年的次貸危機(jī)最終導(dǎo)致美國國會(huì)于2010年簽署并實(shí)施了《多德—弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》 （以下簡稱《多德—弗蘭克法案》）。因此，一部金融危機(jī)的歷史同時(shí)也演繹著金融監(jiān)管變革的歷史。本章通過梳理自1933年大蕭條以來的金融危機(jī)治理與金融監(jiān)管架構(gòu)形成的發(fā)展模式，介紹了美國金融監(jiān)管體系的演進(jìn)過程，包括自律型監(jiān)管時(shí)期、嚴(yán)格金融監(jiān)管時(shí)期、效率優(yōu)先的放松監(jiān)管時(shí)期，以及安全與效率并重的審慎監(jiān)管時(shí)期。