內容提要

本報告作為教育部“哲學社會科學發展報告”之“中國保險業發展報告”系列的第七本，重點討論分析2017年中國保險業發展的現狀、問題和未來展望。

本年度報告共分八章：第一章是“保險業發展綜述”，第二章是“財產保險市場”，第三章是“人身保險市場”，第四章是“保險公司償付能力”，第五章是“保險資金運用”，第六章是“保險業改革與監管”，第七章是“國際保險市場發展”，第八章是“全球再保險市場”。報告還有一個附錄，列出了2017年中國保險業發展基本數據。

第一章：保險業發展綜述　該章首先討論2017年中國保險業發展概況并作簡要評價，然后分析2017年中國保險業改革發展的若干重要事件，最后對2018年及未來一段時期中國保險業發展進行展望。截至2017年年底，中國保險市場共有219家保險機構，同比增加17家。2017年，全國保費收入3.7萬億元，同比增長18.16%；保險業總資產16.7萬億元，同比增長10.8%；凈資產1.9萬億元，同比增長9.31%；保險資金運用余額14.9萬億元，同比增長11.42%；保險資金運用平均收益率5.77%，同比上升0.11個百分點。2017年，中國保險業保持平穩增長，成為世界第二大保險市場；保險業風險保障水平快速提高，增幅超過保費的增長速度；保險業圍繞國家戰略需求，持續服務經濟社會發展；“強監管”成為保險監管的主旋律。2018年及未來一段時期，保險業的工作重點圍繞四個方面展開：一是防控風險，二是重塑監管，三是深化改革，四是強化服務。

第二章：財產保險市場　該章首先分析了2017年財產保險市場發展概況，主要涉及財產保險市場運行格局、業務經營兩大方面；隨后研究了2017年財產保險市場業務發展績效與問題；最后結合針對2017年財產保險市場發展環境的分析，展望2018年財產保險市場的發展前景。分析表明，2017年，財產保險市場整體運行平穩，穩中有進，業務規模持續增長，結構調整不斷深入。2017年，財產保險業務保費收入達到9834.66億元，賠款支出累計達到5087.45億元，保險密度達到707.49元/人，保險深度達到1.19%；經營主體數量持續平穩增長，市場份額的分布更為合理。本研究認為，財產保險市場目前較為突出的問題主要表現如下：一是市場結構不合理。產險公司之間的經營業績和盈利狀況分化不斷加劇，中小險企面臨承保虧損、償付能力不足等問題，競爭壓力加大。二是市場亂象較為嚴重，風險防控能力有待加強。部分公司產品背離本源，經營風格激進，市場競爭失序，經營數據失真，公司治理問題突出，合規意識淡漠，公司內控薄弱，經營存在風險隱患。三是經營效率有待提高。財產保險公司承保利潤下降，綜合費用率居高不下，制約著經營效率的提升。2018年，財產保險市場應堅持“保險姓保”“監管姓監”的經營原則，堅守風險底線，切實防范風險，堅持轉型發展之路，著力推動供給側結構性改革，重塑市場秩序，服務實體經濟，開創財產保險發展新局面。

第三章：人身保險市場　該章首先總結了2017年人身保險市場的發展概況，隨后梳理了人身保險市場發展的特點，對存在的問題進行了探討，最后結合對2017年人身保險市場發展環境的分析，對2018年人身保險市場的發展前景進行了展望。分析表明，受監管政策影響，2017年人身保險業務發展穩中趨緩，質量效益明顯提升，市場運行總體平穩，但仍存在一些問題和潛在風險，主要體現在部分公司治理失效，流動性風險管理面臨諸多挑戰，銷售領域亂象頻發，行業轉型發展與風險防控任務依然艱巨。2017年，全球經濟增長步伐加快，我國經濟運行穩中有進、穩中向好，保險監管工作圍繞防風險、治亂象、補短板、服務實體經濟四個方面穩步推進，人身保險市場面臨的發展環境良好。展望2018年，全面從嚴監管仍是保險監管的主基調，越來越多的保險公司將加入轉型行列，保險與科技的融合將向著更廣領域、更深層次推進，人身保險市場有望從高速增長階段轉向高質量發展階段。但也應看到，新形勢下人身保險市場面臨的挑戰與傳統問題相互交織，業務增長形勢不容樂觀。

第四章：保險公司償付能力　首先，該章按人身險和財產險分別總結了2017年我國保險公司的償付能力狀況，包括核心償付能力、綜合償付能力以及綜合風險評級的狀況。分析表明2017年我國保險公司的償付能力總體表現較好，但個別人身險公司的償付能力出現了非常嚴重的問題。其次，該章分析了2017年我國保險市場上與償付能力相關的一些熱點問題，例如“償二代”啟動二期工程、監管部門完善SARMRA（償付能力風險管理能力現場評估）評估體系、個別人身險公司面臨的償付能力問題等。最后，該章對“償二代”的發展方向及其對人身險市場未來的影響做了展望。

第五章：保險資金運用　該章首先分析了2017年國內外經濟和金融環境，以及我國保險資金運用的基本狀況和新特點，然后展望了2018年國際國內經濟金融環境，提出了在新的政策環境下保險資金的運用應當充分把握的機遇。分析表明，2017年，國內外宏觀經濟環境整體向好，國內低利率環境下的“資產荒”問題得到緩解。在這一背景下，保險資金的整體規模從高速增長轉向高質量發展，整體增速為11.4%，資產結構則處于持續調整的狀態，另類投資依然穩坐保險資金配置的第一大類資產首位，并且相比其他類資產的優勢進一步拉大。保險資金收益率相比2016年小幅上升，但是未改收益水平較低的態勢。此外，保險資金在支持國家戰略、服務實體經濟和保障民生方面做出了巨大貢獻，并且在嚴監管的政策下有效降低了自身風險。2018年，雖然全球經濟周期性上升的態勢有望持續，但是貿易爭端和地緣博弈等方面的挑戰長期存在，這些將為全球經濟復蘇帶來變數。在這一背景下，國內經濟增長將繼續面臨下行壓力，主要標的資產市場的走勢并不樂觀。在嚴監管和強監管的政策背景下，保險資金在繼續深耕服務實體經濟和改善民生的同時，可能面臨來自國內外的更大的挑戰。

第六章：保險業改革與監管　該章分析了2017年保險業監管與改革發生的時代背景，系統梳理了過去一年保險監管與改革的主要工作、取得的進展，探討了保險監管面臨的主要問題，并對2018年保險監管與改革的重點進行了思考。分析表明，在過去的一年中，行業轉型發展進入攻堅階段，保險監管部門也經受了重大的考驗。面對錯綜復雜的國內外經濟金融形勢，保險業把握服務供給側結構性改革和脫貧攻堅戰略兩大主線，一方面借助良好的發展環境，追求持續較快發展，力求提質增效；另一方面則深入剖析行業中存在的重大風險源，防風險、治亂象、補短板，形成了監管的高壓態勢，在公司治理結構監管、產品規范規則監管、資金運用監管、保險公司服務監管體系等方面取得了突出成效。未來，如何打好防范化解系統風險攻堅戰，如何把握“嚴監管”的深度和邊界，如何協調好保險的保障屬性和金融屬性，是下一步保險監管改革需要深入思考的問題。展望2018年，延續嚴監管態勢，加大防范化解風險力度，全面擴大保險對外開放，持續深化保險改革，將是中國保險業監管與改革的重點議題。

第七章：國際保險市場發展　該章首先回顧了全球保險業在2016年的市場發展概況，介紹了地區保費收入分布和增長情況，以及保險密度和保險深度的分布情況。隨后就壽險市場、非壽險市場和再保險市場三個領域的發展，簡述了2016年全球保險業的總體情況，并分行業分析了2017年的市場發展。分析表明，2017年全球壽險業實現了較高的保費增長率，但利潤率仍面臨較大壓力；而非壽險業的保費增長率雖有所提高，但2017年的承保利潤明顯下滑。此外，2017年全球壽險再保險業務增長相對疲軟，非壽險再保險業務面臨虧損。該章還選取了美國、澳大利亞和日本三個代表性國家，詳細闡釋了2017年該國在壽險業和非壽險業領域的發展。最后，該章聚焦近年來全球保險業的兩個熱點問題，包括區塊鏈保險的展望以及扶貧保險的發展、成效與影響，進行專題討論，以期對全球熱點和中國實踐進行梳理和總結，為保險業的進一步發展與創新提供思路。

第八章：全球再保險市場　該章報告了2016—2017年全球再保險市場的市場結構、發展趨勢、競爭態勢、總體盈利狀況和承保績效，以及中國再保險市場2017年的發展情況。分析表明，再保險市場是一個天然的全球市場，各國各地區市場的保險風險，依靠全球再保險公司的風險匯聚和分散能力、資本實力和承保技術實現全球范圍內的風險分散。全球再保險市場的格局由巨頭再保險公司主導，德國、瑞士、美國、百慕大市場的份額占全球再保險市場的三分之二左右。非壽險再保險業務規模大于壽險，非壽險和壽險分別占全球再保保費規模的七成和三成。全球再保險市場集中度較高，其中壽險集中度高于非壽險。再保險公司和傳統再保險業務的盈利能力在近年承受了較大壓力。全球再保險行業面臨來自另類風險工具和另類資本、監管規則變化、新技術新風險等多方面的嚴峻挑戰。再保險行業需要直面這些挑戰，在創新中發展。