第2章 資本形成與區域經濟發展理論

2.1 資本形成相關概念

2.1.1 資本與貨幣界定

資本是商品經濟客觀存在的經濟范疇，也是貨幣資本商品化的生產要素。資本的范疇及其運動，如同商品、貨幣、價值等商品經濟社會的經濟范疇及其運動一樣，僅僅體現為商品經濟中的一般關系，而非某一特定的社會關系和社會經濟制度的反映。資本的根本屬性是一種帶來價值增殖的價值，它不但要求資本化的生產要素保存和補償原有預付價值，更重要的是能夠帶來價值增殖。因此，價值增殖性是資本的根本屬性，資本最基本的經濟功能就是增殖價值。

貨幣的本質為一般等價物，是商品交換的媒介，是商品生產和商品交換發展的結果，貨幣的基本職能是價值尺度和支付手段。在資本主義社會，任何一位資本家要開始其經營活動，首先要掌握一定數量的貨幣，以便購買生產資料和勞動力來開展經營活動。所以資本最初總是表現為一定數量的貨幣，它能帶來價值的增殖，也可以說資本是由貨幣轉化而來的，但貨幣本身并不是資本，二者之間有著本質的區別。

貨幣與資本的本質區別主要體現在：貨幣是一種可以交換其他商品的有固定價值的特殊商品；而資本一開始就與剩余價值結伴，是一種可以帶來剩余價值的價值，它泛指一切可以投入再生產過程的有形資本、無形資本和金融資本，是能夠創造新價值的價值，是可以增殖的。同時，貨幣的使命是按照等價交換的原則，實現商品的流通，它體現的只是一種交換關系，只活躍于流通領域，固定地充當一般等價物，為商品交換服務；而資本的使命，是在經濟活動中不斷增殖，它不僅活躍于流通領域，也活躍在生產、再生產過程中，是體現在物之上的生產關系。

但是，拋開資本外在的、可以觸摸的、可以感覺的物理屬性，資本便只是一定價值量或一定購買力的代表，可以說，資本就是貨幣。所以，資本與貨幣雖然有本質的區別，但資本不是別的，資本就是能夠帶來價值增殖的貨幣。從持有者的角度來看，貨幣的持有者并不一定就是資本家，只有當貨幣持有者將其投入到無限的價值增殖運動中，即貨幣持有者充當這個運動的有意識的承擔者時，他才真正成為資本家。換個角度，資本最初總是表現為一定數量的貨幣，但貨幣不一定就是資本，貨幣在一定條件下可以表現為資本。從貨幣和資本的流通形式來看，商品流通形式為商品—貨幣—商品（W—G—W）；資本流通形式為貨幣—商品—貨幣（G—W—G）。這兩種流通方式中買賣的順序、流通的起點和終點、流通中充當媒介的東西、流通的內容、流通的目的都各不相同。因此，從兩種流通方式的比較分析可以看出，資本流通的完整方式是：G—W—G′，這里G′=G+△G，△G是運動過程中的價值增殖額，稱為剩余價值。可見，資本流通的根本點就是貨幣在運動中能夠帶來剩余價值，發生了價值增殖。所以，資本就是通過貨幣的流通，帶來價值增殖的。因此，資本與貨幣不僅有著本質區別，也有著密不可分的聯系。

2.1.2 資本形成的基本內涵

最初，英國經濟學家羅伊·福布斯·哈羅德（Roy Forbes Harrod）在《動態經濟學導論》一書中闡述了資本形成（Capital Formation），他認為資本形成就是儲蓄或投資的集合，提高儲蓄率或投資率就能加快資本形成。對資本形成的完整詮釋最早源于納克斯（資本形成理論的早期開拓者之一），他將資本形成解釋為：“資本形成的重要意義，是社會不會用當前所有的生產活動來滿足現有的消費愿望和需求，只是把其中的一部分用于生產活動。”

從上述納克斯的定義可以看出，資本形成廣義上講，包括“物質資本”和“人力資本”兩個方面。但習慣上是將二者分開來論述的，因而資本形成一般只局限于其狹義定義即“物質資本”。物質資本，是指實物形態的機器、廠房、建筑物、工具設備、交通工具與基礎設施等長期耐用的生產資料，也包括固定資產和生產所必需的存貨。它既表現為現有的生產能力，也表現為未來的生產潛力。物質資本形成是整個儲蓄、投資過程的結果，它來源于生產總量超過當前消費量的生產“剩余”即儲蓄，然后通過投資和再生產，轉化為耐用的物質資本。因此，資本形成的實質是將儲蓄轉化為投資，儲蓄和投資對資本形成有著重要的影響。

資本形成最初來源于生產剩余即儲蓄（即一國在一定時期內的國民收入減去消費后的余額，又稱為“資金積累”），再由儲蓄轉化為投資，最后才形成機器設備、廠房、基礎設施等物質資本。開放的經濟中，一國的總儲蓄包括國內儲蓄和國外儲蓄兩大部分。一般儲蓄供給的主體主要包括居民、企業和政府，居民儲蓄在國民總儲蓄中占據非常重要的地位，其中影響居民儲蓄的主要因素就是利率水平和收入水平，而企業經營績效是影響企業儲蓄的主要因素，與居民和企業儲蓄不同，政府儲蓄的水平主要受政府收入水平的影響。但并不是說高儲蓄就意味著高投資和高積累，只有儲蓄，沒有投資需求，是不可能實現投資活動的，投資需求的主要決定因素是預期收益，另外還受稅收政策、借款利率等因素影響。所以，資本形成通常是綜合考慮儲蓄、投資和資本積累，并結合上述多種因素來分析儲蓄轉化為投資的過程。

資本形成首先表現為一個從儲蓄到投資的過程，繼而才表現為投資的結果。它是指在社會的經濟體中，資本存量的增加及由此產生的生產和盈利能力的形成和增長。資本形成實際上就是貨幣資金投向產業的過程，資本形成對經濟增長有著極為重要的推動作用，這一點是毋庸置疑的。從現在國際經濟發展的現狀來看，亦是如此。如今資本在發展中國家是最稀缺、最重要的投入要素，資本形成率是決定經濟增長率的一個重要因素，投資是推動經濟增長的首要力量。因此，資本形成對發展中國家經濟增長的促進作用尤為重要。發展中國家的低收入水平必然引起低國民收入、低儲蓄、低投資、低勞動生產率的惡性循環，從而制約其經濟發展。只有通過貨幣擴張促進金融機構的發展、改善資本形成狀態才能有助于經濟發展，同時促進儲蓄、投資以及經濟的增長。