第七節(jié) 稅務(wù)籌劃的前提與原理

一、稅務(wù)籌劃前提

在會(huì)計(jì)學(xué)中，會(huì)計(jì)(基本)前提亦稱會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)假定等。它是自我證明的會(huì)計(jì)環(huán)境命題和會(huì)計(jì)原則賴以存在的基礎(chǔ)，是在長(zhǎng)期的社會(huì)實(shí)踐中形成的并逐步為人們所接受的基礎(chǔ)條件或約束條件，是會(huì)計(jì)理論的重要組成部分。

眾所周知，會(huì)計(jì)前提并非完全科學(xué)，往往與現(xiàn)實(shí)有較大的出入。基本前提的有效性取決于據(jù)以作出的預(yù)測(cè)是否可靠，如果預(yù)測(cè)與經(jīng)驗(yàn)相符，就被接受，否則會(huì)被排斥，而非要求假定一定要成為現(xiàn)實(shí)。盡管其有效性不以能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)為標(biāo)準(zhǔn)，但其設(shè)定仍應(yīng)以事實(shí)為根據(jù)，它是特定現(xiàn)實(shí)環(huán)境下的合理反映。雖然是由環(huán)境決定的，是對(duì)客觀環(huán)境的抽象，但對(duì)客觀環(huán)境的抽象必須依賴于研究者的主觀性(價(jià)值判斷、個(gè)人偏好、各種局限性)，因此，它具有主觀見之于客觀的特征。與自然科學(xué)中的公理類似，對(duì)基本前提無(wú)法進(jìn)行直接驗(yàn)證，這主要是因?yàn)榛厩疤崾亲鳛榛A(chǔ)而存在的。

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，有會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量四項(xiàng)基本前提。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，基本前提雖然受到一定的挑戰(zhàn)，但目前來看，還提不出新的基本前提將其替代或置換。即使有一定的研究成果，而且也有一定的說服力，但尚未形成主流或共識(shí)。

在稅務(wù)籌劃理論研究中，可以借鑒財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的研究成果。^注49筆者在主編的《稅務(wù)會(huì)計(jì)研究》^注50一書中，曾經(jīng)提到受丘艾莉同學(xué)碩士學(xué)位論文的啟發(fā)并借鑒其研究成果，提出稅務(wù)籌劃主體、理性經(jīng)濟(jì)人、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、稅制差異和有效市場(chǎng)五項(xiàng)基本前提。在之后的教學(xué)和研究中，也在逐步加深對(duì)這一問題的理解。

稅務(wù)籌劃基本前提是稅務(wù)籌劃理論體系的重要組成部分。企業(yè)稅務(wù)籌劃必須以稅務(wù)籌劃的基本前提為基礎(chǔ)條件或約束條件，它對(duì)指導(dǎo)稅務(wù)籌劃實(shí)務(wù)、實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃目標(biāo)具有重要意義。探討稅務(wù)籌劃的基本前提，是為了更多地關(guān)注稅務(wù)籌劃的環(huán)境改善和對(duì)自身行為的理性控制，使稅務(wù)籌劃環(huán)境的變化與行為人的活動(dòng)更為協(xié)調(diào)。

如果說，在會(huì)計(jì)學(xué)中，稱假設(shè)、假定或前提均無(wú)不可，因?yàn)槎颊J(rèn)可它并非一定是現(xiàn)實(shí)，而是會(huì)計(jì)處理的必要“假定”。但在稅務(wù)籌劃中，它應(yīng)該是先決條件(或環(huán)境因素)，并非都是“假設(shè)”。因此，稱基本前提(basic premise)較妥。在稅務(wù)籌劃的基本前提中，有的是屬于稅務(wù)籌劃主體的內(nèi)部環(huán)境因素，有的是屬于稅務(wù)籌劃主體的外部環(huán)境因素。

(一)稅務(wù)籌劃主體

稅務(wù)籌劃主體又稱稅務(wù)籌劃實(shí)體或稅務(wù)籌劃個(gè)體，是指具有相對(duì)獨(dú)立的法律地位和物質(zhì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是稅務(wù)籌劃工作為其服務(wù)的特定單位。稅務(wù)籌劃主體是稅務(wù)籌劃目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的約束條件。該前提實(shí)質(zhì)上是對(duì)稅務(wù)籌劃空間范圍的界定，即明確稅務(wù)籌劃的服務(wù)對(duì)象(稅務(wù)籌劃客體)，稅務(wù)籌劃是為“這一個(gè)”主體所進(jìn)行的涉稅籌劃。在企業(yè)會(huì)計(jì)中，由于權(quán)利的分割而伴隨的利益和責(zé)任的歸屬，要求稅務(wù)籌劃必須嚴(yán)格區(qū)分各權(quán)利主體的范圍，以便正確考評(píng)其績(jī)效，并進(jìn)行有效的激勵(lì)。

該前提包括以下兩個(gè)分支前提：一是法人主體前提，即進(jìn)行稅務(wù)籌劃活動(dòng)的主體應(yīng)該是具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，這是企業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)獨(dú)立負(fù)責(zé)和進(jìn)行有效稅務(wù)籌劃的基本前提；二是自主理財(cái)前提，即企業(yè)具有獨(dú)立的物質(zhì)利益和理財(cái)自主權(quán)，因此，企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，必然要全力維護(hù)和擴(kuò)大自身合法的經(jīng)濟(jì)利益。如果沒有獨(dú)立的法人資格，企業(yè)無(wú)法對(duì)其自身的經(jīng)濟(jì)行為負(fù)責(zé)；如果沒有理財(cái)自主權(quán)，也就不需要進(jìn)行稅務(wù)籌劃，即沒有稅務(wù)籌劃的動(dòng)因。

(二)持續(xù)經(jīng)營(yíng)

持續(xù)經(jīng)營(yíng)假定是企業(yè)在可以預(yù)見的將來不會(huì)破產(chǎn)、關(guān)閉或被兼并，而是持續(xù)不斷地正常經(jīng)營(yíng)下去。它是針對(duì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，作為稅務(wù)籌劃主體的企業(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)，其經(jīng)營(yíng)的持續(xù)時(shí)間具有不確定性而提出來的。如果說稅務(wù)籌劃主體前提明確了稅務(wù)籌劃所服務(wù)的對(duì)象，那么，該基本前提則為稅務(wù)籌劃活動(dòng)做出了時(shí)間界定——企業(yè)將持續(xù)經(jīng)營(yíng)。雖然企業(yè)的存續(xù)期因激烈的競(jìng)爭(zhēng)而存在不確定性，但企業(yè)稅務(wù)籌劃方案的預(yù)測(cè)、決策活動(dòng)不能立足于企業(yè)隨時(shí)可能停業(yè)的情況，而應(yīng)立足于企業(yè)將持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，除非獲得了明確而顯著的相反證據(jù)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提的提出，目的在于使企業(yè)稅務(wù)籌劃活動(dòng)所處的稅收、會(huì)計(jì)等法規(guī)環(huán)境保持穩(wěn)定狀態(tài)，這種不確定性未必會(huì)由于這種前提的提出而減少或消除，但是在該前提下，通過及時(shí)有效地利用所獲得的各種相關(guān)信息進(jìn)行稅務(wù)預(yù)測(cè)、決策和控制，可以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，保持企業(yè)的最佳運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

(三)貨幣時(shí)間價(jià)值

“當(dāng)一項(xiàng)交易中的現(xiàn)金流量發(fā)生在不同的時(shí)間時(shí)，凈現(xiàn)值的量化就應(yīng)該考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。”^注51貨幣的時(shí)間價(jià)值是指目前擁有的貨幣比未來收到同樣金額的貨幣具有更大的價(jià)值，因?yàn)槟壳皳碛械呢泿趴梢赃M(jìn)行投資，在目前到未來這段時(shí)間里可以獲得投資收益。即使沒有通貨膨脹的影響，只要存在投資機(jī)會(huì)，今天的一元錢也會(huì)比將來的一元錢價(jià)值大。貨幣的時(shí)間價(jià)值是稅務(wù)會(huì)計(jì)的基本前提之一，它使納稅人意識(shí)到應(yīng)該推遲確認(rèn)收益、加速確認(rèn)費(fèi)用，即盡可能遞延納稅義務(wù)，相當(dāng)于企業(yè)從政府獲得了一筆無(wú)息貸款，實(shí)現(xiàn)低成本、低風(fēng)險(xiǎn)融資。

(四)有效的資本市場(chǎng)

有效資本市場(chǎng)(有效競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng))前提是指根據(jù)我國(guó)現(xiàn)實(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)稅務(wù)籌劃的外部市場(chǎng)環(huán)境所作的判斷，即稅務(wù)籌劃所依據(jù)的資本市場(chǎng)健全、有效并長(zhǎng)期存在，并以此作為稅務(wù)籌劃的基本前提條件。有效市場(chǎng)假定的本質(zhì)是信息是完全公開對(duì)稱的、交易是公平的、市場(chǎng)對(duì)信息的反應(yīng)是靈敏的。按照這一假定推定的結(jié)果必然是：市場(chǎng)交易價(jià)格反映的就是公平價(jià)格。稅務(wù)籌劃的成功和失敗，會(huì)公平地在市場(chǎng)上得到反映。有效資本市場(chǎng)對(duì)稅務(wù)籌劃活動(dòng)能夠做出及時(shí)、真實(shí)地反應(yīng)，可以用以評(píng)價(jià)企業(yè)稅務(wù)籌劃所取得的效果。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，而股票價(jià)格可以作為反映企業(yè)價(jià)值的指標(biāo)。因?yàn)橛行袌?chǎng)假定的真正含義是要說明，在—個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的證券市場(chǎng)上，證券的市場(chǎng)價(jià)格正確地反映了證券本身的基本價(jià)值。反之，如果資本市場(chǎng)是非有效的，那么，稅務(wù)籌劃的效果就不能及時(shí)正確地反映在股價(jià)上，企業(yè)價(jià)值沒有增值，經(jīng)營(yíng)者的價(jià)值也沒有得到充分體現(xiàn)。這樣，經(jīng)營(yíng)者將沒有動(dòng)力進(jìn)行稅務(wù)籌劃。

資本市場(chǎng)有效是指稅務(wù)籌劃所依據(jù)的資本市場(chǎng)上頻繁交易的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格反映了所有可獲的信息，而且面對(duì)新信息完全能夠迅速地做出調(diào)整。有效資本市場(chǎng)的存在，為企業(yè)提供了多元化的資金運(yùn)用渠道和場(chǎng)所，極大地發(fā)揮了資本的效用，使稅務(wù)籌劃能夠順利進(jìn)行。雖然我國(guó)目前的資本市場(chǎng)尚不健全，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，資本市場(chǎng)的逐步健全和完善應(yīng)該是必然的發(fā)展趨勢(shì)，這也是有效資本市場(chǎng)假定的依據(jù)所在。有效資本市場(chǎng)假定的意義不僅在于它為稅務(wù)籌劃實(shí)務(wù)提供了前提，而且也為稅務(wù)籌劃理論研究指明了方向，它說明稅務(wù)籌劃理論與財(cái)務(wù)學(xué)理論的密切關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的研究，有助于稅務(wù)籌劃理論體系的確立。

(五)非對(duì)稱信息

非對(duì)稱信息是指交易的一方擁有另一方不擁有或不完全擁有的信息，甚至第三方也無(wú)法驗(yàn)證，即使能夠檢驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)上也是不劃算的。非對(duì)稱信息現(xiàn)象存在的根源不僅與廠商或市場(chǎng)參與者所擁有的私人信息有關(guān)，同時(shí)也是由于參與者基于不同的獲取能力而獲得不同的信息所致。在市場(chǎng)交易中，當(dāng)市場(chǎng)的一方無(wú)法觀測(cè)和監(jiān)督另一方的行為或無(wú)法獲知另一方行動(dòng)的完全信息，抑或觀測(cè)監(jiān)督成本很高時(shí)，交易雙方即處于信息不對(duì)稱狀態(tài)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信息不對(duì)稱現(xiàn)象表現(xiàn)為：一是信息占有優(yōu)勢(shì)方可能會(huì)作出“敗德行為”；二是信息占有劣勢(shì)方不得不為信息占有優(yōu)勢(shì)方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而使自己面臨交易中的“逆向選擇”。

由于征納雙方存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，稅務(wù)部門無(wú)法了解每個(gè)企業(yè)的全部財(cái)務(wù)信息，只能制定一些標(biāo)準(zhǔn)條款，以供納稅人選擇。當(dāng)信息不對(duì)稱時(shí)，企業(yè)既有動(dòng)機(jī)利用其掌握的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行盈余管理，也有可能充分利用其掌握的涉稅會(huì)計(jì)信息最大限度地尋求自己的稅收利益——進(jìn)行稅務(wù)籌劃。可以說，稅務(wù)籌劃是企業(yè)在比征稅者擁有更多信息的優(yōu)勢(shì)下，所采取的一種“自利”行為，是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息非對(duì)稱理論的具體體現(xiàn)。

(六)稅制差異

由于各國(guó)的國(guó)情不同，目前世界各國(guó)的稅收制度存在顯著差異。稅制差異體現(xiàn)在各國(guó)稅制的完善和健全程度上，稅收歷史和稅收?qǐng)?zhí)法環(huán)境(水平)上。即使從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，各國(guó)的稅收制度經(jīng)過協(xié)調(diào)，差異可能會(huì)逐漸減少，但也不會(huì)在短期內(nèi)消滅差異，不會(huì)像會(huì)計(jì)準(zhǔn)則那樣實(shí)現(xiàn)“實(shí)質(zhì)趨同”。即使在同一個(gè)國(guó)家，其稅制也因國(guó)家的宏觀調(diào)控政策而存在諸多差異(各種稅收優(yōu)惠政策、納稅人身份差異、稅率差異等)，稅收的公平、中性原則也不能完全徹底地予以體現(xiàn)。

稅制差異可以從稅收政策的多樣性及稅率的差異性兩方面來衡量。它們?cè)诙悇?wù)籌劃當(dāng)中的作用是顯而易見的，其存在豐富了稅務(wù)籌劃的內(nèi)涵和外延，并促進(jìn)了稅務(wù)籌劃理論的發(fā)展。正是因?yàn)槎愂照叩亩鄻有圆攀沟枚悇?wù)籌劃的方法呈現(xiàn)多樣化，諸如減免稅規(guī)定、抵免稅規(guī)定、加計(jì)扣除、抵扣稅額、出口退稅等稅收政策為稅務(wù)籌劃提供了眾多實(shí)踐的機(jī)會(huì)，企業(yè)可以綜合各項(xiàng)稅收政策及自身情況量體裁衣，選擇最優(yōu)策略從而獲得更多的稅收利益。稅率的差異性在稅務(wù)籌劃中也不可小覷，正是因?yàn)槎惵实牟町惒偶铀倭速Y本的流動(dòng)，從而彰顯稅務(wù)籌劃的作用。試想，如果國(guó)家的稅收政策單一且國(guó)際稅率無(wú)差異，那么，稅務(wù)籌劃實(shí)務(wù)就難以如此多姿多彩，稅務(wù)籌劃理論也將難以如此厚重。

二、稅務(wù)籌劃原理

(一)根據(jù)收益效應(yīng)分類

當(dāng)存在多種納稅方案可供選擇時(shí)，納稅人以減輕稅負(fù)為目的，選擇稅負(fù)最低的方案，但無(wú)論是節(jié)稅還是避稅，都是為了取得最大的稅后收益。根據(jù)收益效應(yīng)分類，可以將稅務(wù)籌劃原理歸納為絕對(duì)收益籌劃原理和相對(duì)收益籌劃原理兩大類。

1.絕對(duì)收益籌劃原理

絕對(duì)收益籌劃原理亦稱最輕稅負(fù)原理。即直接減少納稅人的納稅絕對(duì)額，從而減少企業(yè)資金的流出，增加企業(yè)用于融通的資金，間接為企業(yè)融資，相當(dāng)于企業(yè)從政府獲得一筆無(wú)償捐贈(zèng)。它又分為直接收益籌劃原理和間接收益籌劃原理。

直接收益籌劃原理是指通過稅務(wù)籌劃直接減少納稅人的納稅絕對(duì)額而取得收益的原理；間接收益籌劃原理是指在相關(guān)納稅人之間通過轉(zhuǎn)移價(jià)格方式，雖然納稅人整體(總體)計(jì)稅依據(jù)沒有減少，但減少了另一個(gè)(一些)納稅人納稅絕對(duì)額，從而間接減少課稅對(duì)象所負(fù)擔(dān)的稅收絕對(duì)額而取得收益的原理。

2.相對(duì)收益籌劃原理

相對(duì)收益籌劃原理亦稱最遲納稅原理，即遞延納稅。它是從貨幣時(shí)間價(jià)值角度體現(xiàn)稅務(wù)籌劃的融資功能，即通過對(duì)納稅義務(wù)在時(shí)間上的安排，如選擇有利的會(huì)計(jì)政策(處理方法)，實(shí)現(xiàn)遞延納稅。雖然納稅人一定時(shí)期內(nèi)的納稅總額并沒有減少，但本納稅期的納稅義務(wù)遞延到以后納稅期實(shí)現(xiàn)，就可以獲得遞延納稅的時(shí)間價(jià)值。一般而言，遞延納稅可以增加本期的現(xiàn)金流量，使納稅人在本期有更多的資金用于經(jīng)營(yíng)或投資；節(jié)省利息支出，相當(dāng)于取得一筆無(wú)息貸款；如遇通貨膨脹，因幣值下降，延期繳納稅款實(shí)為降低了應(yīng)納稅額。

(二)根據(jù)著力點(diǎn)分類

對(duì)影響納稅額的因素進(jìn)行分析，從而決定如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃。根據(jù)籌劃的著力點(diǎn)的不同，可以把稅務(wù)籌劃原理分為稅基籌劃原理、稅率籌劃原理和稅額籌劃原理。

稅基籌劃原理是指納稅人通過縮小稅基甚至解除納稅義務(wù)的原理。在所得稅中，可以將稅基看作應(yīng)稅所得。稅基是計(jì)稅的基數(shù)，在適用稅率一定的條件下，稅額的大小與稅基大小成正比。稅基越小，納稅人承擔(dān)的納稅義務(wù)越輕。

稅率籌劃原理是指納稅人通過納稅人身份、適用稅目的選擇，從而降低適用稅率、減輕稅收負(fù)擔(dān)的原理。

稅額籌劃原理是指納稅人通過直接減少應(yīng)納稅額的方式來減輕稅收負(fù)擔(dān)或者解除納稅義務(wù)的原理，常常與稅收優(yōu)惠中的全部免征、部分免征或減征相聯(lián)系。

三、稅務(wù)籌劃原理的實(shí)際運(yùn)用

納稅人總是期望支付較少的稅款，或者在稅款不能少繳的情況下，期望稅款支付的時(shí)間能夠盡量延遲，因?yàn)樨泿抛陨硎怯袝r(shí)間價(jià)值的，而且這些被遞延的稅款在被延遲期間可以用于再投資以獲取投資收益，也可以用于減少企業(yè)的籌資從而降低籌資成本。因此，在一般情況下，遞延納稅可以體現(xiàn)稅務(wù)籌劃的相對(duì)收益籌劃原理。眾所周知，應(yīng)納稅額=稅基(計(jì)稅依據(jù))×法定稅率。在預(yù)期稅率不變的前提下，稅基遞延就能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)納稅額的遞延，應(yīng)納稅額的遞延就可以獲得相對(duì)收益，體現(xiàn)稅務(wù)籌劃的相對(duì)收益籌劃原理。假設(shè)有以下三種納稅籌劃方案(企業(yè)所得稅稅率每年均為25％)：

方案1：第一年應(yīng)納稅所得額1000萬(wàn)元，第二年應(yīng)納稅所得額1000萬(wàn)元，第三年應(yīng)納稅所得額1000萬(wàn)元。

方案2：第一年應(yīng)納稅所得額500萬(wàn)元，第二年應(yīng)納稅所得額1000萬(wàn)元，第三年應(yīng)納稅所得額1500萬(wàn)元。

方案3：第一年應(yīng)納稅所得額500萬(wàn)元，第二年應(yīng)納稅所得額500萬(wàn)元，第三年應(yīng)納稅所得額2000萬(wàn)元。

哪種納稅籌劃方案最優(yōu)?

根據(jù)相對(duì)收益籌劃原理，可知：方案2相對(duì)于方案1，有500萬(wàn)元的稅基遞延到第三年實(shí)現(xiàn)，因此，方案2優(yōu)于方案1；方案3相對(duì)于方案2而言，第二年有500萬(wàn)元遞延到第三年實(shí)現(xiàn)，因此，方案3又優(yōu)于方案2。可見，方案2優(yōu)于方案1，方案3優(yōu)于方案2，方案3是最優(yōu)的。它體現(xiàn)稅務(wù)籌劃的稅額遞延實(shí)現(xiàn)原理。

如果從每年的稅后利潤(rùn)角度考慮，比較每個(gè)籌劃方案的稅后利潤(rùn)折現(xiàn)額，折現(xiàn)額合計(jì)最大的方案應(yīng)是最優(yōu)方案。

何謂稅后利潤(rùn)？既不是以企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表中的應(yīng)納稅所得額減去應(yīng)交所得稅的差額，又不是以利潤(rùn)表中的利潤(rùn)總額減去所得稅費(fèi)用后的差額，而應(yīng)是以利潤(rùn)表中的利潤(rùn)總額減去企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表中的應(yīng)交所得稅后的差額。因此，在上述資料的基礎(chǔ)上，再給出以下假定：

假定1：每年的目標(biāo)投資收益率均為10％，每年的利潤(rùn)總額(賬面利潤(rùn)，下同)與應(yīng)稅所得額相同，即均為1000萬(wàn)元，計(jì)算三個(gè)稅務(wù)籌劃方案稅后利潤(rùn)現(xiàn)值。

假定2：每年的目標(biāo)投資收益率均為10％，每年的利潤(rùn)總額均為900萬(wàn)元，計(jì)算三個(gè)稅務(wù)籌劃方案稅后利潤(rùn)現(xiàn)值。

假定3：每年的目標(biāo)投資收益率均為10％，每年的利潤(rùn)總額均為1200萬(wàn)元，計(jì)算三個(gè)稅務(wù)籌劃方案稅后利潤(rùn)現(xiàn)值。

每個(gè)稅務(wù)籌劃方案的現(xiàn)值計(jì)算如表1—1~表1—3所示。

表1—1稅務(wù)籌劃方案現(xiàn)值計(jì)算表(假定1)單位：萬(wàn)元

續(xù)前表

表1—2稅務(wù)籌劃方案現(xiàn)值計(jì)算表(假定2)單位：萬(wàn)元

表1—3稅務(wù)籌劃方案現(xiàn)值計(jì)算表(假定3)單位：萬(wàn)元

根據(jù)以上三種假定情況的折現(xiàn)計(jì)算比較，不論每年的利潤(rùn)總額是小于、等于，還是大于其應(yīng)納稅所得額，方案3的折現(xiàn)額合計(jì)均最大，因而也是最優(yōu)方案，同樣能夠體現(xiàn)遞延納稅原理。

如果再進(jìn)一步比較現(xiàn)值計(jì)算的三種假定情況，方案3的折現(xiàn)額在年應(yīng)納稅所得額大于其利潤(rùn)總額時(shí)(即假定2)最小；在年應(yīng)納稅所得額小于其利潤(rùn)總額時(shí)(即假定3)最大；在年應(yīng)納稅所得額等于其利潤(rùn)總額時(shí)居中。由此可見，如果稅務(wù)籌劃既能實(shí)現(xiàn)遞延納稅，又能使其應(yīng)納稅所得額低于其同期利潤(rùn)總額，企業(yè)獲得的稅收利益最大。