第五節 波段操作綜合實例

均線波段操作技術的最大優勢在于簡便實用、易于上手、指示明確。能熟練掌握一條黑馬線就足以笑傲股市，這樣說一點也不夸張。投資者可以把黑馬線的波段技術用到歷史行情圖中去進行測試，你會發現，所有的利好消息都表現在圖表上，而所有的黑馬股都符合黑馬線的形態特征。

波段操作者應該注意K線圖表所傳達出來的信息，有些投資者研究股票到了一定階段已經把思維局限在了過于短線的日間雜波之中，越是“看進去”越難操作，因為股票的趨勢性需要適當地放大周期才能看得清楚。有些投資大師提倡離市場遠一點就是這個道理，站得遠一點，與市場保持一段距離，你的視野就會更開闊。越是拼命想抓住每次行情，越是容易在不是好機會的時候盲目跟進，造成失誤操作。離市場太近還表現在沒有盈利卻持有重倉上，如果你的持倉讓你睡不好覺時，你就要考慮減倉了，失去平常心時很難做出客觀、準確的判斷。

很多投資者在起初都對均線“視而不見”，我們一打開行情軟件就能看到均線指標，可很多人都是在經過憑感覺做股票的入門階段之后，才發現均線指標的妙處。我們在本章中主要介紹了四大方法：“一線乾坤”，利用一條黑馬線MA10劃分牛熊市場找買賣點；“雙線交叉”，利用兩條均線MA5與M10的交叉判斷多空平衡買賣點；“三線開花”，利用長中短三個周期均線判斷買賣點；“多線穿越”，利用多條均線共同穿越同一根K線判斷轉勢的時間窗口。

最后，我們根據一個實例來介紹均線應用四大方法的綜合應用，如圖2-15所示。

圖2-15顯示的是個股江蘇國泰（002091）在2010年6月到10月期間的走勢圖。從圖中可以看到，前期該股是下跌走勢，均線MA5、MA10和MA20的方向都是向下的。該股在7月5日創出新低19.2元之后開始反彈，在處于開口向下的“三線開花”均線形態時的上漲我們都認為是反彈，直到出現開口向上的“三線開花”為止。

該股在7月12日當天，MA5完成了向上對MA10的穿越，形成雙線交叉，也就是黃金交叉，這說明短線趨勢有轉好的可能，這里是一個買入機會，當日收盤價是23.10元。在買入的同時設定止損位為前低價19.20元。這時MA5已經向上，黑馬線MA10轉為走平，在之后的一個交易日也隨之拐頭向上，這時依據黑馬線方向向上并且價格站上黑馬線的條件，該股短線已經多頭占優，具備了買入條件。在7月19日發生了三條均線同時穿越同一根K線的情況，即“多線穿越”，這是一個向上變盤的“時間窗口”，當天的收盤價為22.87元。緊接著在7月20日，MA10向上穿越了MA20，形成了向上開口的“三線開花”，到這時K線已經成功站上了三條均線，趨勢徹底轉為向上。

形成向上開口的“三線開花”形態之后，健康的上漲走勢均線形態應該是MA5、MA10和MA20三條均線從上到下順次排列，組成一個以黑馬線為中心的均線帶，均線帶整體保持向上運行。

只要均線帶保持著這種良好的上升形態，投資者就可以高枕無憂，并不需要擔心一兩天內短期的波動。該股的上漲均線帶一直運行良好，直到9月6日這天，MA5向下穿越了MA10，發生了向下的雙線交叉，即“死亡交叉”，這是一個賣點，當天收盤價為29.35元。之后該股的三條均線開始靠近，均線帶的順序不如原來上升趨勢良好時那么規整，均線的雜亂無序客觀地說明了價格處于調整之中，這不是上漲的中繼形態就是波段的頭部。到9月15日這天，該股沒能繼續向上突破，反而是均線MA10向下穿越了MA20，發生了向下開口的“三線開花”，同時也在當日K線上發生了“多線穿越”，這明顯是一個向下變盤的“時間窗口”，如果還持有股票，在這時應該賣出，當日收盤價為29.6元。在此之后，該股由空頭力量占優，一直處于向下開口的“三線開花”之中，這時是休息的時候，已經沒有了操作機會。

在圖2-15的個股江蘇國泰（002091）波段操作中，我們只用了均線操作方法中的部分方法，就已經能起到多個信號互相驗證的作用，這能幫助我們提高操作的成功率。在實戰當中，需要注意處理好一些小幅震蕩的行情，可以采用一些技術方法作為配套措施，比如趨勢線、支撐阻力線、MACD多空指標等等。另外，也要注意使用止損，這是在買入時設定的如果處于虧損并達到某一位置或比例時無條件賣出的策略，投資者可以根據自身投資風格來設定，比如固定比例、固定金額、壓力支撐位等。止損不是用來盈利的，它是用來保住繼續盈利的機會的。

三分鐘學會一招必殺技之二 斷頭鍘刀

斷頭鍘刀是指股價在波段高位盤整時，5日、10日和20日均線由先前的多頭排列轉而收斂并逐漸黏合，此時如出現一根陰線跌破此三條均線，即一陰斷三線時就形成了斷頭鍘刀。這時預示著股價很可能進一步下跌，一波上漲行情即將結束。斷頭鍘刀是中短線的賣出信號。陰線的實體越大，繼續下跌的可能性越大；切斷的均線越多，說明跌破的市場平均成本周期越多，市場下跌的能量越大；通常會伴隨成交量放大，放量下跌更增加其賣出信號的可靠性。

斷頭鍘刀形象地說明了這種形態，在波段頂部的長陰線就像是鍘刀一樣，切斷行情的“氣脈”。我們說過MA10是黑馬線，良好的上漲均線形態特征是，不同周期的均線組成一個穩步上升的均線帶，而斷頭鍘刀形態則終止了這樣良好的上漲趨勢，市場轉向的可能性加大（見圖2-16）。