第二章 天然氣市場(chǎng)回顧與展望[1]

一 2017年世界天然氣市場(chǎng)發(fā)展概況

2017年，全球天然氣產(chǎn)量以及需求量均達(dá)到近七年以來的最大增幅，在頁(yè)巖資源產(chǎn)量的擴(kuò)大和綠色能源轉(zhuǎn)型等因素的共同作用下，全球天然氣貿(mào)易量超過1.1萬(wàn)億立方米，較上一年增長(zhǎng)了5.8%。在價(jià)格層面，2017年受歐洲和亞洲天然氣強(qiáng)勁的需求增長(zhǎng)，以及國(guó)際原油價(jià)格回升的影響，天然氣平均價(jià)格指數(shù)在2016年谷底價(jià)位（56.6）的基礎(chǔ)上反彈至68.2，相較2016的平均價(jià)格水平上漲了20.5%。

2017年全球天然氣市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)。

（一）全球天然氣貿(mào)易量持續(xù)增長(zhǎng)，LNG為增長(zhǎng)主力

2017年，全球管道天然氣和液化天然氣（LNG）貿(mào)易增量為630億立方米，增幅為5.8%，其中管道天然氣貿(mào)易量增加了262億立方米，增幅為3.7%,LNG 貿(mào)易量增加了367億立方米，增幅為10.3%，達(dá)到2010年以來最大增幅，LNG 成為2017年全球天然氣貿(mào)易增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?span id="popz5f9" class="super" id="ref16">[2]。

美國(guó)和澳大利亞是液化天然氣出口增長(zhǎng)的主要來源。在19個(gè)LNG出口國(guó)中，澳大利亞和美國(guó)為L(zhǎng)NG 出口增幅最大的國(guó)家，其LNG 出口增量之和達(dá)298億立方米，占全球總增量的81.3%。除澳大利亞和美國(guó)外，2017年非洲國(guó)家累計(jì)貢獻(xiàn)了約98億立方米的LNG出口增量，抵消了卡塔爾、印度尼西亞、挪威、秘魯、特立尼達(dá)和多巴哥等國(guó)家出口下降（80億立方米）的影響。日本仍是最大的液化天然氣進(jìn)口國(guó)，但中國(guó)和其他亞洲發(fā)展中市場(chǎng)的貿(mào)易份額大幅增加，到2023年將達(dá)到貿(mào)易額的45%，超過2013年的兩倍，支撐從大西洋盆地到亞洲的貿(mào)易流量。

（二）全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)加速，電力部門引領(lǐng)消費(fèi)增長(zhǎng)

2017年全球天然氣消費(fèi)量為100.6億立方米/日，比上一年增長(zhǎng)了2.9億立方米/日，增幅為3.0%，相較于過去十年的年平均增長(zhǎng)率2.3%出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)加速。天然氣消費(fèi)量最大的仍然是北美和亞太地區(qū)，其天然氣消費(fèi)量分別占全球天然氣消費(fèi)量總量的25.7%和21%。從消費(fèi)增長(zhǎng)來看，亞太、非洲、中東以及歐洲地區(qū)2017年消費(fèi)增長(zhǎng)均在5.5%以上，尤其是歐洲地區(qū)，由過去十年-0.9%的年均增長(zhǎng)上漲至2017年5.5%的增長(zhǎng)率，占全球消費(fèi)量的比重達(dá)到14.5%，扭轉(zhuǎn)了過去幾年歐洲天然氣需求不振的形勢(shì)。中國(guó)和印度等亞洲國(guó)家天然氣需求保持快速上漲的趨勢(shì)，2017年消費(fèi)增長(zhǎng)分別達(dá)到15.1%和6.9%，占全球消費(fèi)量比重分別達(dá)到6.6%和1.5%。

從天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，2011—2017年全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)中，工業(yè)用氣和電力用氣是消費(fèi)增長(zhǎng)主力，分別占總消費(fèi)增長(zhǎng)的27.2%和46.8%，居民和商用消費(fèi)增長(zhǎng)占總消費(fèi)增長(zhǎng)的10.9%。當(dāng)前，電力部門仍是推動(dòng)全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)的首要力量[3]。

（三）天然氣供應(yīng)多元化發(fā)展，天然氣貿(mào)易靈活性增強(qiáng)

當(dāng)前天然氣市場(chǎng)供應(yīng)趨于多元化發(fā)展，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面在于更多的國(guó)家加入到天然氣出口市場(chǎng)，增加了天然氣供應(yīng)商的多樣性。如過去幾年澳大利亞、安哥拉、巴布亞新幾內(nèi)亞、秘魯?shù)茸鳛樾碌奶烊粴獬隹趪?guó)加入液化天然氣供應(yīng)市場(chǎng)，喀麥隆和莫桑比克等其他國(guó)家也將在未來幾年陸續(xù)加入。另一個(gè)方面在于天然氣市場(chǎng)的組織方式和交易方式向多元化發(fā)展，增加了天然氣市場(chǎng)的靈活性。這一轉(zhuǎn)變主要?jiǎng)恿碜悦绹?guó)LNG出口的快速大規(guī)模增長(zhǎng)，對(duì)天然氣競(jìng)爭(zhēng)的定價(jià)、現(xiàn)貨交易的增加以及合同期限的縮短具有重要的影響。國(guó)際天然氣市場(chǎng)貿(mào)易方式的轉(zhuǎn)變，對(duì)未來天然氣市場(chǎng)和天然氣供應(yīng)安全具有深遠(yuǎn)影響，推動(dòng)了全球天然氣市場(chǎng)的發(fā)展。

天然氣貿(mào)易主要出現(xiàn)兩點(diǎn)較大的改變：第一，過去三年里，天然氣長(zhǎng)期消費(fèi)合同數(shù)量越來越少，合同期限越來越短，同時(shí)天然氣現(xiàn)貨交易量顯著上升，這表明消費(fèi)者對(duì)天然氣市場(chǎng)長(zhǎng)期保持謹(jǐn)慎態(tài)度。第二，轉(zhuǎn)售限制條款放松。國(guó)際天然氣貿(mào)易合同或協(xié)議中對(duì)于出口目的地的限制，以及交貨出港協(xié)議的隱含限制，導(dǎo)致天然氣轉(zhuǎn)售的成本高昂，限制了出口流動(dòng)性。目前存在的對(duì)于目的地條款的爭(zhēng)議以及美國(guó)LNG出口增長(zhǎng)所帶來的流動(dòng)性，都可能導(dǎo)致未來的LNG對(duì)出口流動(dòng)性限制進(jìn)一步放寬，促進(jìn)LNG市場(chǎng)的靈活性發(fā)展。

（四）天然氣價(jià)格回升，定價(jià)形式趨向競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展

2010—2015年，全球天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)降至每年1.3%，相較于上一個(gè)十年出現(xiàn)了明顯的下滑。2016年，天然氣平均價(jià)格指數(shù)降至56.6，為2005年以來的最低水平。2017年，需求增長(zhǎng)和油價(jià)回升，帶動(dòng)了天然氣價(jià)格大幅反彈。

天然氣定價(jià)采取多種形式，天然氣競(jìng)爭(zhēng)的定價(jià)模式目前是全球最廣泛的定價(jià)機(jī)制，占天然氣銷售的45%，其次是管制定價(jià)和石油價(jià)格指數(shù)定價(jià)，分別占天然氣銷售的30%和20%[4]。目前，北美和歐洲（尤其是西歐和北歐）絕大部分地區(qū)均采用氣對(duì)氣的定價(jià)形式，亞洲地區(qū)2016年有70%的天然氣銷售采用的是天然氣競(jìng)爭(zhēng)的定價(jià)模式，在天然氣資源豐富的中東國(guó)家，約有3/4的天然氣貿(mào)易采用管制定價(jià)的模式。在跨境管道天然氣貿(mào)易中，以天然氣價(jià)格為基礎(chǔ)的天然氣價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，已從前幾年的35%左右逐步上升到60%[5]。