月亮帶著平平的帽子向西走下去，太陽從東邊吐出紅光來，紅里面帶著金色，照著樹林美麗極了。

皮皮和小林走到了一座城里。

小林問：

“你要帶我到什么地方去？”

“帶到我的店里。”

“給你做工么？”

“你別問。你既然是我的，我叫你怎么著你就怎么著。”

小林想道：

“媽媽爸爸都死了，哥哥也不知道跑到了什么地方，我又變成了皮皮先生的東西。嚇，真糟糕！”

想著想著，小林非常傷心起來。

他們走到了街上，皮皮就叫：

“馬車！”

一輛馬車飛跑了過來。皮皮拉著小林上了車，皮皮自己也坐上去，對馬車夫說：

“回去！”

馬車就開走了。小林很疲倦，閉上眼睛，一會兒就睡著了。他夢見媽媽和爸爸坐在他旁邊，大林拿糖給他吃。小林笑了起來，一把拉住大林：

“哥哥！”

“怎么叫我哥哥？”

小林糊涂起來，說道：

“怎么？你不認識小林了么？”

他更使勁地拽住大林。大林推開了他：

“好好地睡吧，拽住我做什么！”

小林可就醒來了，原來小林拽住的是一個狗紳士。小林還是什么都沒有。小林是做了一個夢。于是他哇地哭了起來。

那位紳士又把小林拖下馬車：

“別哭了，已經到了。”

這是一條非常熱鬧非常熱鬧的街，街兩旁都是極講究的店鋪。

皮皮把小林帶到了一家最大的店里。這家店的招牌是：“皮皮商店”。門口畫了一個很大很大的狗頭，頭上帶著發光的黑帽子，領上有一個美麗的領結。

他們倆走進店去，店里的人都對皮皮鞠躬。店里的經理叫做鱷魚小姐。她長著一雙小眼睛，一張大嘴。她的皮膚又黑又粗又硬，頭發像鋼針一樣。這位鱷魚小姐總以為自己很漂亮。她預備將來跟世界上頂美麗的王子結婚。她每天要在臉上拍四百八十次粉，燙兩回頭發。她腳上穿著頂貴的絲襪和跳舞鞋，可是腿很短。

鱷魚小姐就拿一張紙寫著：

鱷魚小姐一看見皮皮回來，就趕快拿出一面像月亮那么大小的圓鏡子，對著鏡子在臉上拍粉，然后跑到皮皮先生身邊來：

“皮皮先生，您辦好了貨了么？辦了些什么貨？”

皮皮從口袋里掏出一個箱子來，說道：

“這是一箱蒼蠅。”又指指小林說，“哪，還有一個小林。”

蒼蠅一箱。

小林一個。

這位小姐把小林帶到里面去，把小林關在一間很大的貨倉里。這倉里堆滿了貨，什么都有。有貓，有手巾，有糖，有小林，有鏡子，有雞蛋，有鉛筆，還有許多許多用的吃的東西。

小林在貨倉里住了三天。每天要吃飯的時候，鱷魚小姐就帶他出來吃飯，飯后又帶他到花園里散步。

有一天吃過午飯，鱷魚小姐帶小林到花園里去的時候，看見一個少年男子在門口走過。鱷魚小姐忽然放下小林，去追那個少年。那個少年可沒命地逃跑了。鱷魚小姐沒追上，一個人跑回來，哭了一場。

“你為什么追他？”小林問。

鱷魚小姐說：

“我愛他呀。可是他不愛我。他本來在皮皮商店辦事的，他怕我愛他，怕得哭鼻子，哭了一個星期，就逃走了。我追不上他。今天我又沒追上他。”

說了又哇地哭起來。哭完了就把小林帶回貨倉。

到第五天，他們把小林裝進一只桶里。這只桶里除了小林之外，還有一瓶墨水，一盒火柴，一片餅干，一張畫片，一個鐵球。于是他們把這桶子抬到了一個大院子里。院子里一排一排的放著幾千幾萬個桶，都是貨物。

“干什么呀？”小林問。

“要把你賣掉。”皮皮說。

“好，謝謝你。”

下午三點鐘，鱷魚小姐把鈴子搖起來，就有許多人到這院子里來了。他們都是來買東西的，擠來擠去地坐在椅子上。

皮皮對他們叫道：

“各位！現在皮皮商店要拍賣這許多貨。貨色都是最上等的。喂，注意！現在要賣第一桶了。第一桶里，有小林一只，墨水一瓶，火柴一盒，餅干一片，畫片一張，鐵球一個，都是好貨色。看各位肯出什么價錢。”

買東西的人就哇啦哇啦叫起來。

“我出一分錢！”

“我出兩分錢！”

“十個銅子！”

“十二個！”

“五分錢！”

“六分！”

“六分半！”

“六分七厘五！”

“七分！”

有一個滿臉綠胡子的男子站起來說：

“我出一毛錢，一毛錢！”

皮皮先生叫道：

“好了，賣給你。小林，你以后是這位四四格先生的東西了。”

原來這個綠胡子叫做四四格。

鱷魚小姐走來對小林說：

“再會呀，小林。小林別忘了我呀。”

“我才忘不了呢。”

皮皮先生也走來對小林說：

“再會呀，小林。別忘了皮皮呀。”

小林答道：

“我也忘不了。”

四四格先生就把小林一挾，坐上了一輛綠色馬車。

小林問：

“你帶我去做什么？”

“做工，做工。”

“做什么工？”

“什么工都要，都要做。”

“給錢么？”

“不給，不給。”

過了一會兒，小林又問：

“你說起話來，為什么一句話要說兩遍？”

四四格摸摸綠胡子，答道：

“因為我的鼻孔太大了，太大了。說起話來鼻孔里就有回聲，有回聲。”