應急計劃

確保在股票市場中獲得成功的最佳方法就是制訂應急計劃，使用“如果……則……”的過程并在遇到新情況后及時更新自己的應急方案。“9·11”恐怖襲擊產生之后，許多金融公司開始分散其核心IT系統。美林證券（Merrill Lynch）將其主要數據中心遷移到史坦頓島（Staten Island），在單獨的電網上運行，以減少一個地區停電帶來的損失。所以，在紐約設置了備份功能。

作為股票投機者，更應該做好準備，盡量減少突發情況的發生。要想做到這一點，你需要開發一種可靠的方法，來處理幾乎可能發生的每一種情況。提前預見到所有可能發生的事件和情況，可以有效管理股票投資風險，并以此建立不斷增長的資本賬戶。

市場專業性體現在恰當的事前準備上。在進行股票交易之前，我已經做好了應對措施，以應對幾乎所有可能發生的事情。而且，如果新的情況出現，我會再將其加入應急計劃中。隨著新的意外問題的出現，應急計劃手冊內容不斷豐富。通過實施應急計劃，你可以采取迅速、果斷的行動，及時調整倉位，以應對股票行為的改變或應對意外事件的打擊。

失望也可以觸發你的應急計劃，特別是在選擇何時止損退出交易、何時保護你的利潤時。此外，還需要準備一個應急預案。例如，我的預案涵蓋了所有我在交易過程中永遠不希望發生的事情，如斷電或斷網。我曾經經歷過整個經紀公司系統的崩潰。因此，我一直保留著第二個賬戶，用以當同樣的情況發生時訊速賣空以對沖我的多頭風險。應急預案可以讓我安心，因為當不可想象的事件發生時，我知道如何立即做出回應。

你的應急預案應該對如下情景有所準備：

（1）如果頭寸表現與預期的不同，你應該離場的點位。

（2）如果止損離場后，重新買入股票的標準。

（3）止盈離場的盈利目標。

（4）保護利潤的止盈目標。

（5）在災難事件發生或市場突然轉向的情況下，如何處理壓力并快速精準地做出反應。

你的應急預案應該包括如下要素：

· 初始止損位。在買入股票之前，我提前確定一個最大的止損位——當市場與我作對時，我退出頭寸的價格。當價格觸及止損位的那一刻，我將毫不猶豫地對我的頭寸進行平倉。平倉之后，我就可以用清晰的頭腦評估狀況。初始止損位在投資的早期階段是最有用的。一旦股票上漲，就應該使用移動止損（也稱追蹤止損）或回撤止損策略，提高賣點以保護自己的利潤。

· 重新進場的標準。有些股票會在建倉的時候吸引買家，但可能很快就有一波調整或回撤觸及你的止損線，讓你清倉離場。這種情況往往發生在市場全面疲軟或波動較大的時候。在通常情況下，具有強勁基本面的股票可能會在經過這樣的回調后重置并重新啟動，形成新的倉位和恰當的買入點。更有可能，第二次啟動力量會比第一次更強，因為股票已經重新回到上升軌道上，并且一路震蕩，清洗了一批持有意愿較弱的人。

你不應該假設股票會恰好在止損位重置；你永遠應該先保護自己，果斷斬倉止損。但即便你被迫離場，也不要自動廢棄這只股票，它可能還是你的候選股。如果股票仍然具有潛在勝面的所有特征，則應該重新尋找建倉點。第一次選擇時可能會有所偏差，你可能需要經過兩次甚至三次嘗試才能抓住勝面，這才是專業股票交易者的特質。業余股票投資者會因為一次或兩次的止損而害怕，但專業人士此時仍能保持客觀與冷靜。他們客觀地評估每筆交易的風險與回報，將每筆交易都視為一個新的機會。

· 止盈賣出的位置。一旦你所買的股票已經顯示出一個可觀的利潤，一般是止損位的數倍，你就不應該讓這個盈利變成虧損。例如，假設你的止損位是7%。如果股票獲得了20%的收益，那么你絕對不應該讓利潤回吐并損失。為了防范這種情況，你可以將止損位上調至盈虧平衡點，甚至設定一個移動止損位，以鎖定大部分收益。你可能會因為把可觀的收益縮水或僅僅盈虧平衡而郁悶；然而，如果你讓好好的盈利變成虧損，那么你會感覺更糟。

有兩種賣出方式可以獲利了結：一旦你買了一只股票，就有兩種基本情形能讓你賣出或獲利了結：一個理想的情況是強勢賣出，即股票已經做了你希望它做的全部事情；另一個則是弱勢賣出，因為股票已經反轉到你想要保護利潤的水平（關于何時、在哪、如何賣出，將在第9章進行詳細討論）。

強勢賣出是專業交易員在實踐中學習的技能。知道股票上漲太快可能會引發后期的疲軟是很重要的。在買家充足時，你可以輕松平掉你的頭寸。或者在價格稍顯疲軟的時候，你可以馬上著手賣出。總之，你需要有一個強勢賣出和弱勢賣出的預案。

· 災害預案。這可能是你的應急計劃中最重要的部分。它幫你處理諸如這樣的問題：如果你的網絡斷開或電源發生故障該如何處理？你有備份系統嗎？或者如果明天早上你醒來了解到昨天買的股票已經下跌了，因為該公司正在被證券交易委員會調查，而首席執行官已經席卷了貪污的資金逃亡國外，你作何反應？該如何處理？