制訂一個流程

當第一次開始投資時，我也根本沒有真正的計劃。我唯一的“策略”（如果稱得上是“策略”），就是遵循這個舊的公理——低買高賣。我以為這意味著股價下跌就要買入，認為下跌之后必有回升。我會買大品牌公司股票，因為曾有人對我說“你買AT&T或通用電氣的股票總不會出錯”。那時候，當這些股票下跌時，買入股票似乎是一個好選擇。因為我相信它們風險較低，最終股價總得回升。但是，事實證明，這大錯特錯！

好在我及時了解到，沒有絕對安全的股票，正如沒有一輛賽車是絕對安全的一樣。像賽車一樣，所有的股票都有風險。一家公司家喻戶曉，或公司有著經驗豐富的經營管理團隊，并不意味著它是一只偉大的股票。在嚴酷的熊市期間，即使是“優質”公司也可能被“屠殺”，有些甚至會破產。通用電氣股價在2000年達到頂峰，但之后就從每股60美元降至6美元以下，價格下降了90%以上！到2016年，股票也只漲回一半。16年后，買入藍籌股的投資者仍然虧損50%，而通用電器被認為是全球質量最高的公司之一。

像這種大型“安全”投資級公司“傷亡”的例子數不勝數。我早期購買的許多表現不佳的這類股票，在我把它們扔進馬桶之前就已經支離破碎了。這不僅讓我損失了原始資本，也極大地打擊了我的信心。聽起來是不是很耳熟？

很快我就意識到，我需要一個購買股票的計劃。但更重要的是，我需要一個處理所有股票固有風險的計劃。計劃需要與股票交易密切相關，并且能夠實施，即“是什么”“為什么”“何時”以及“如何進行”股票交易。制訂計劃并不能保證每次出手都能獲利，但這將有助于你管理風險、減少損失、明確并保住利潤，并能采取果斷行動處理突發事件。隨著時間的推移，做到這一切將大大提高你成功的概率。通過提前設定交易參數，我建立了知道我的計劃是否能正常工作的基礎。

制訂一個流程吧，任何流程都行，關鍵是你至少得有一個。之后，你就有了工作的基礎，就可以進一步調整和完善你的流程。

投資交易計劃的關鍵要素

· 建倉機制，該機制需要明確告訴我們觸發買入決定的條件。

· 如何處理風險，如果價格與你所預期的不一致，你該怎么做？或者如果你買股票的基礎突然發生變化，你該怎么做？

· 如何鎖定利潤？

· 如何控制頭寸大小？何時決定重新進行資產配置？