向付出者致敬

量化行業(yè)的付出者不僅有前線作戰(zhàn)的交易者和基金經(jīng)理，還有中間戰(zhàn)場的模型構(gòu)建、因子分析人員，以及后臺的數(shù)據(jù)加工人員和數(shù)據(jù)收集人員，這是一個團隊作戰(zhàn)的成果，技術(shù)的成熟會替換其中一些環(huán)節(jié)，為一些環(huán)節(jié)加速，但是無法徹底取代一個角色。在量化學(xué)習(xí)的道路上，一次次嘗試失敗或者偶爾收獲成功喜悅的學(xué)徒們，以及為他們指導(dǎo)方向的老師們，也同樣是付出者，如果有幸遇到好老師或找到好方法，則學(xué)習(xí)者的收獲感是非常高的；如果自己閉門造車且長時間沒有收獲，那么收獲感將持續(xù)降低。

作為本書作者，我能夠體會探索過程中的各種艱辛，以及付出的不必要的成本，特別是時間成本。所以我一直在構(gòu)思如何設(shè)計內(nèi)容、布局章節(jié)關(guān)系，給各位讀者一個盡可能低的學(xué)習(xí)本書內(nèi)容的門檻，而在讀者踏入門檻后，又要盡可能快地取得進步，感知A股市場和期貨市場的波動特性。本書最終內(nèi)容構(gòu)成如下。

（1）將擇時類模型內(nèi)容放在本書靠前的章節(jié)，通過體會動量效應(yīng)在期貨多品種和股票中的運行效果，達成初步的穩(wěn)健模型。

（2）緊接著講解股票市場的基本面和技術(shù)面模型構(gòu)建，熟悉ETF擇時交易、風(fēng)格選股模型、技術(shù)指標(biāo)選股模型和動量選股模型。

（3）了解較為復(fù)雜的期貨模型，并觀察其實戰(zhàn)效果和缺陷。

（4）掌握基本的數(shù)學(xué)，特別是統(tǒng)計學(xué)知識后，開始涉及部分股票因子的測試和績效分析。

（5）在股票多因子模型階段，講解簡單易懂的機器學(xué)習(xí)模型框架。

（6）回顧模型搭建過程中的各種問題，然后講解績效評估和避免幸存者偏差的一些建議。