1.1 傳統理財

常見的傳統理財方式安全性高，收益有保障，成為很多穩健型家庭資產配置的首選。

1.1.1 傳統理財的分類和特點

俗話說“不怕慢，就怕站”，理財也是一樣的道理。當今，越來越多的人積極投身到理財行業之中，中老年人都比較信賴銀行理財及不動產等投資方式。下面我們介紹一下常見的11種理財方式，如表1-1所示。

1.1.2 傳統理財的弊端

很多人對投資理財方式的選擇比較保守，喜歡“死守”傳統的理財方式，以至于怎樣理財都不見“財”。據統計，90%的新興富豪都已經不再對財富進行傳統式理財。究其原因，是因為傳統的理財方式無法滿足他們對財富投資的追求。那么，傳統理財有哪些弊端呢？表1-2進行了總結。

1.1.3 銀行理財也有風險，8件事要了解

大家最熟悉的理財平臺莫過于銀行，但是熟悉并不意味著足夠了解。在購買銀行理財產品時，許多人會將其視作定期存儲，認為選擇銀行一定是安全的。但部分人不知道的是，投資理財并不是儲蓄，銀行理財產品也存在風險。投資者在選擇投資時一定要留個心眼，在購買前至少要先弄清楚以下8件事情。

1．銀行理財產品也是會虧損的

近些年來，銀行理財產品的市場異常火爆，原因有二，一是收益率遠高于定期存款，二是投資者對銀行非常信任。

投資者需要明白的是，要想保證理財產品的穩賺是不可能的，有的理財產品到期時，不但得不到預期收益，甚至連本金也無法保證。

2．募集期有玄機

一般情況下，銀行會聲稱銀行理財產品在資金募集期與清算期不享有收益，是按活期存款利息計算的。如果投資者買入的時間比較早，而該產品的募集期與清算期又比較長，那么實際收益率就會被拉低。

比如，某銀行推出的一款預期收益率高達5.5%的1個月期限理財產品，從1月28日開始銷售，2月10日才結束募集，2月11日起算利息。也就是說，購買的這款產品，空檔期是13天。這13天空檔期，就“攤薄”了購買者的實際理財收益。

3．產品評級不一定靠譜

在產品說明書中，我們經常可以看到相關的風險評級，比如某銀行一款產品就在說明書中顯示為PR2級（穩健型），其實這都是銀行自己評定的，并沒有經過第三方機構，意義不大。

不僅理財產品的風險評級本身不可靠，而且銀監會明確要求銀行必須進行的投資者風險測評，許多銀行也只是走過場。

4．風險提示要看清楚

銀行會按照相關部門的要求，在銀行理財產品說明書與合同上對風險提示做相關表述。對于這些風險提示，投資者要看清楚。

5．關注資金去向

理財產品的資金投向直接和產品的風險掛鉤。投資者在看產品說明書時，必須關注資金投向。

如果資金投向是債券回購、存款、國債、金融債、央行票據等，則這樣的理財產品風險就比較低；如果資金投向是股票、基金等，則這樣的理財產品風險就偏高。

6．不觸碰帶有“霸王條款”的產品

在某些銀行理財產品說明書中，一些設計條款明顯偏向銀行，將投資者的收益“榨干吸盡”。所以，投資者要當心這類理財產品，盡量不要去觸碰。

比如，在某些結構性理財產品的說明書中，一概規定“超過預期年化收益率的最高部分，將作為銀行投資管理費用”。

7．看清產品是銀行自發還是代銷

在銀行渠道中，大部分銀行理財產品都是銀行自發的，但也不排除銀行作為代理銷售其他理財產品的可能。

比如，某些銀行理財產品的說明書中，會明確寫“銀行作為投資者的代理人??”這樣的聲明。對于銀行只承認是代理或委托關系的理財產品，如果出了事，那么銀行是不會負責的。

凡是銀行自發的理財產品，在產品說明書中都會有一個以大寫字母“C”開頭的14位產品登記編碼，只要在中國理財網的搜索框內輸入該登記編碼，就可以查詢到對應的產品。如果查詢不到，則說明不是真正的銀行理財產品。

8．隱形費率要當心

和明面上的手續費相比，銀行理財的“隱形費率”問題更加突出。

許多銀行理財產品的說明書中會顯示，理財產品預期收益率計算公式是“理財計劃預期投資收益率 -理財產品銷售手續費、托管費的費率”。

◆ 理財案例

周唯購買了一家銀行的某款理財產品。看理財產品說明書時，令周唯感到開心的是，這款理財產品的預期最高收益可達10%。由于受到高收益的影響，周唯一次性購買了10萬元的該理財產品。

萬萬沒想到，這款預計年收益高達10%的理財產品，在合同到期之后，銀行公布的實際收益率只有0.0396%。也就是說，周唯投資了10萬元，最終獲得的收益只有39.6元。

對此，周唯感到很憤怒，他覺得自己被銀行欺騙了。如果把這10萬元現金存入銀行做一年期的定期存款，那么一年收益最少也有4000元。但是10萬元到了銀行理財產品的賬戶之后，怎么收益率會這么低呢？

憤怒的周唯聯系了當時銷售該產品的銀行工作人員，但卻被對方奉勸多看一下購買協議，因為協議上明確寫著：“預期收益不等于實際收益。”