第三章 主升浪的啟動形態

第一節 主升浪啟動的技術特征

經過長期的觀察和總結，發現那些漲幅巨大的牛股，在進入主升浪階段以前大多表現出一些相同的市場特征，投資者如果能夠熟練掌握相應的投資技巧，并能夠及時發現這類股票的市場特征，就有機會在短期內獲取高額收益。

所謂主升浪啟動的技術特征，就是說主升浪以什么樣的姿態出現，這是主升浪的基本雛形，可以說這是主升浪才露尖尖角，投資者通過這些技術特征分析主升浪的真假并及時捕捉主升浪。

一、主升浪的技術形態特征

主升浪的啟動是莊家加速拉高股價，脫離持倉成本區的重要手段，也是波段行情進行高潮時期的重要體現。主升浪的啟動意味著股價經過充分的調整后，完全消除上方區域的重要壓力，由此展開加速放量上漲走勢。

實例3-1

圖3-1，科大智能（300222）：從圖中可以看出，2013年7月16日雖然是一根漲停大陽線，但并沒有充分化解前方的壓力，所以股價沒有形成持續的上漲走勢，當然也不是主升浪行情的起漲點。隨后股價經過10個交易日的橫盤調理后，上方壓力得到很好的化解。7月31日，股價出現放量漲停，這根漲停大陽線就是主升浪的起漲點。這時投資者就可以在漲停板位置掛單買入，如果當天沒有成交的話，可能因隨后幾個交易日連續出現“一字形”漲停而不能成交，此時投資者要等待機會，切莫在隨后股價打開漲停板時買入，應當等待股價回調企穩后再次買入，等待第二波主升浪的產生。

實例3-2

圖3-2，上海機電（600835）:2013年6月14日，一根漲幅超過8個多點的放量大陽線，這個量是近一年來所沒有的，股價一舉脫離平臺整理區域，打開了股價的上漲空間。遇到這種情況，當天就應當搏一下，這就是主升浪行情的起漲點。當起漲點出現后，股價再次出現大幅度調整的可能性極小，偶爾出現的回調也是正常的洗盤走勢，或是突破后的回抽確認過程，通常會在短期內結束（一般在一周左右）。在洗盤過程中，股價一般不會主動跌破10日均線，極限位置在30日均線，有時反其道而行之，故意擊穿一下均線系統，然后在3個交易日內拉回，所以要仔細觀察盤面變化。

二、主升浪的K線技術特征

大家知道，股市的漲跌通過K線得以體現，主升浪的啟動可以從K線中找出一些技術特征，并根據這些技術特征分析研判后市股價的走向。主升浪啟動時的K線大多以大陽線為標志（少數以形態為標志），當天收盤時的漲幅在5%以上（在強勢市場中3%～4%的中陽線也可）。如以陰K線報收，則為大幅高開的小陰線或十字星（漲幅在6%以上），才能認定為具有標志性的K線。

當大陽線成功向上跨越或脫離這些重要位置時，說明市場出現向上突破走勢，股價蓄勢整理結束，后市將有可能出現一段主升浪行情，此時投資者可以積極做多。能夠成為突破的技術位置很多，例如，移動平均線、趨勢線（通道）、技術整理形態、成交密集區域以及黃金分割線、整數點位和時間之窗等。在此，就其中一些常見的大陽線突破現象進行分析，其他突破信號投資者在實盤中自行總結分析。常見的大陽線突破現象：

1．大陽線突破盤整區域

股價在底部經過長時間的整理后，大陽線一旦成功向上突破盤整區域，成交量積極配合，該處往往成為一個中短期的底部，后市將會出現一波持續的上漲行情，此時可以積極做多。這種現象也經常出現在已有一段漲幅的中位，但在高位出現這種現象時，要防止莊家拉高出貨。

實例3-3

圖3-3，長航鳳凰（000520）：這是一個底部盤整區域突破的例子。股價見頂后大幅下挫，一度跌破2元，然后在2元附近形成橫盤整理，震蕩幅度收窄。在整個調整過程中成交量大幅萎縮，做空能量充分釋放，股價基本跌無可跌。經過近兩個月的橫盤整理后，突然一根放量漲停大陽線拔地而起，突破了底部盤整區域，隨后股價出現一波快速上漲行情。

從圖中可以看出，經過長時間的下跌調整后，股價已經處于歷史底部區域。從成交量上分析，想出局的人基本已經退出了，持股不動的人大多屬于看多一族，因此后市下跌空間已被封殺。在大陽線出現之前，股價經過充分的筑底過程，底部基礎構筑扎實，股價一旦脫離該區域，此處就會成為中長期底部。在大陽線出現之后，成交量明顯放大，顯示買盤積極，做多熱情高漲，說明股價脫離底部區域成功有效。因此，這根大陽線是底部突破性標志，投資者可以積極跟進做多。

在震蕩盤整行情中很難賺到錢，因為它沒有一個明顯的趨勢性行情出現，什么時候結束盤整很難從均線系統或其他技術分析中找到答案，因為盤整時均線形成糾纏狀態，整個走勢上去下來，下來上去，反復地震蕩，反復地糾纏，剛剛金叉又下來了，剛剛死叉又上來了，用均線系統沒有辦法判斷和操作。因此，要結束這種盤整走勢，必須有強大的做多力量，才能打破這種僵局，而大陽線突破盤局就是一個標志性信號，掌握了這種K線后，就讀懂了盤口語言和莊家意圖，隨后的操作也就得心應手了。

實例3-4

圖3-4，創業環保（600874）：這是一個中位盤整區域突破的例子。股價見底企穩后，出現小幅回升態勢，當股價向上突破前期高點后，出現橫盤整理走勢，形成一個整理平臺，股價震蕩幅度收窄。經過短暫的整理后，股價在2013年2月20日出現一根放量漲停大陽線，突破了整理平臺區域，隨后股價出現一波快速上漲行情。

該股的這個整理平臺是在股價突破前期高點后所進行的洗盤調整走勢，一方面是對浮動籌碼進行清洗；另一方面是對突破后的一種確認。在這個過程中，股價下跌幅度不大，說明莊家不敢將股價打低，擔心打壓股價而造成低價籌碼丟失，因此維持在高位震蕩，讓短線投資者盡快離場，這樣可以縮短調整時間。這也證明了“會漲的股票不會跌，會跌的股票不會漲”的道理，不要認為股價上漲高了就不會漲，下跌幅度大了就能拿到便宜貨。炒股最關鍵的是，看勢，是強勢還是弱勢，這一點投資者應切記。

在實盤操作中，投資者遇到這類個股時，應把握以下技術要點：

第一，在大陽線突破之前，股價累計下跌幅度較大，在低位出現明顯的企穩跡象，有一個充分的蓄勢筑底過程。通常，盤整時間越長、震蕩幅度越小，后市突破上漲的概率越高、上漲高度越大?！皺M有多長，豎有多高”，說的就是這種盤面。

第二，在大陽線突破之前，成交量必須出現大幅萎縮，說明做空力量已經衰竭，股價隨時出現向上突破的可能。如果成交量保持高度活躍狀態，說明盤中仍有拋盤壓力，往往容易形成下跌中繼整理平臺區域。

第三，在大陽線突破的當天或隨后幾天里，成交量必須持續放大，顯示有買盤源源不斷地介入，否則后市上漲高度受限。

第四，在大陽線突破之后，股價必須持續走強，進一步鞏固大陽線的成果。如果第二天或隨后幾天里股價出現上漲乏力，如出現放量不漲、縮量上漲、長上影線或形成大陰線等盤面現象時，就應及時減倉或離場。

第五，掌握突破的幅度和時間原則，即大陽線的突破幅度要大于3%，有效站穩于突破價位之上的時間要超過3天。

第六，大陽線向上突破時，必須有氣勢、有力度，不拖泥帶水，突破后股價能夠迅速向上脫離該區域。

2．大陽線突破成交密集區域

股價在某一個區域出現長期的震蕩或者巨大的換手時，就會形成一個成交密集區域，這個區域對股價構成支撐或阻力作用。如果在底部或上漲趨勢中，大陽線成功向上突破該區域時，則具有重要的技術分析意義，后市股價大多會出現一波升勢行情，但在大幅上漲后的末期或下跌趨勢過程中，要小心大陽線假突破現象。

實例3-5

圖3-5，東方明珠（600832）：在股價長期的下跌調整過程中，莊家順利地完成建倉任務，然后股價漸漸脫離底部區域，出現小幅反彈走勢，但幾次反彈時股價均在6元附近受阻回落，因此在6元附近就形成一個成交密集區域。2013年8月28日，收出一根放量漲停大陽線，股價向上突破了這個成交密集區域，隨后經過短暫的回抽確認后，出現一波快速上漲行情。

從圖中可以看出，股價累計下跌幅度較大，調整時間比較充分，籌碼得到成功的換手。股價距離底部不遠，基本處于莊家的持倉成本線附近，后市存在較大的上漲空間。在大陽線向上突破后，成交量持續放大，得到了市場的廣泛認同，而且均線系統立即向上發散，配合股價上漲。因此，在實盤操作中出現這樣的大陽線時，激進的投資者可以當天跟進，穩健的投資者可以在股價回調到10日均線附近時擇機介入。

3．大陽線突破前期高點

當股價形成一個明顯的階段性高點時，該位置具有一定的技術意義和心理作用，往往成為后市較長一段時間內的阻力位。當大陽線成功向上突破這個位置時，說明后市股價上漲空間被打開，具有強烈的看漲意義。但在大幅上漲后的末期或下跌趨勢中的反彈高點，要小心大陽線假突破現象。

實例3-6

圖3-6，航天長峰（600855）：股價成功探明底部后，出現一波回升反彈走勢，當股價從6元反彈到9元上方時，遇到了一定的拋盤壓力，股價出現回落走勢，從而形成一個階段性高點。此后股價4次反彈到這個位置附近時均遇阻回落，從盤面看其壓力不可忽視，因而這個位置成為不少投資者一目了然的阻力位，具有一定的心理和技術作用。隨后經過一段時間的蓄勢調整后，多頭信心得以恢復，2013年10月9日股價放量漲停，收出一根突破性大陽線，此后經過回抽確認突破有效，股價出現一波快速上漲行情。

從圖中可以看出，前期高點明顯成為短期的一個阻力位，這是莊家利用投資大眾認可的阻力位進行建倉或洗盤整理，當莊家目的達到后，就一鼓作氣地突破前期高點，成交量也同步放大。而且，大陽線突破后的第二天股價繼續強勢漲停，從而進一步鞏固大陽線的成果，后市必定強勢上漲。因此在實盤操作中遇到這種情形時，激進的投資者可以在當天尾市介入，穩健的投資者可以等待股價回抽確認突破有效時積極介入做多。

4．大陽線突破均線

移動平均線是反映股價運行趨勢的一種技術分析方法，當大陽線由下向上突破均線時，股價由均線下方轉為均線上方，預示股價下跌或調整結束，后市將出現上漲行情，因此是一個看漲信號。通常有3種盤面現象：一是出現在下跌趨勢的后期，大陽線向上突破下行的移動平均線；二是出現在上升趨勢途中，股價洗盤調整結束后，大陽線向上突破上行的移動平均線；三是出現在橫盤整理過程中，大陽線向上突破水平移動的移動平均線。根據移動平均線周期長短，包括大陽線突破短期均線、中期均線和長期均線3種類型。在此筆者僅就大陽線突破30日均線為例進行分析，對其他類型的均線突破，投資者可以根據提供的思路自我進行研判總結。

實例3-7

圖3-7，海欣股份（600851）：這個例子出現在洗盤調整結束后，大陽線向上突破上行的移動平均線。股價經過一輪快速下跌后企穩回升，形成新的上升通道，均線系統呈多頭排列。不久，莊家開始洗盤整理走勢，股價向下回落到30日均線之下，成交量出現明顯的萎縮態勢。經過短暫的整理后，一根上漲大陽線拔地而起，突破了30日均線的壓制，預示洗盤調整結束，后市將展開新的上漲行情，因此這是一個買入信號。隨后該股又一次出現同樣的走勢，也是一個買入信號，然后經過回抽確認突破有效，股價出現一波加速上漲行情。

該股在大陽線突破之前，股價已經有了小幅上漲，莊家為了日后更好地拉高出貨，就展開洗盤調整走勢。從圖中可以看出，在股價回調時成交量出現萎縮狀態，說明浮動籌碼不多，在大陽線突破之前，股價運行在上升趨勢之中，均線系統保持多頭排列狀態，這根大陽線也為股價上漲起到推波助瀾的作用。同時，在大陽線突破后的第二天，股價繼續強勢上漲，說明突破力度比較強大，氣勢比較強盛，因此做多信號非常強烈。

通過實例分析，投資者應當掌握大陽線與移動平均線關系。

第一，移動平均線向上，市場強勢仍將持續，股價向上運行，此時大陽線向上突破均線時，做多信號最強，買入。

第二，移動平均線向下，市場處于弱勢之中，股價向下運行，此時大陽線向上突破均線時，做多信號最弱，謹慎操作或在回抽確認突破有效時跟進。

第三，移動平均線走平，市場處于橫盤態勢，股價方向不明，此時大陽線向上突破均線時，做多信號一般，觀望或在回抽確認突破有效時跟進。

第四，移動平均線呈45度角運行時最為理想，角度太陡，謹防回落；角度平坦，支撐力度較弱，此時大陽線向上突破均線時，可以積極做多。

第五，當大陽線向上突破均線系統時，黏合后的移動平均線出現同步向上發散，可以加強做多信號，可以積極做多。

第六，當大陽線向上突破均線系統時，移動平均線已呈多頭排列，則進一步加強做多信號。

5．大陽線突破技術形態

股價在長期的運行過程中，可能會形成某些技術形態，如常見的雙重底（頂）、頭肩形、圓弧形、三角形、楔形或旗形等，大陽線一旦成功突破這些技術形態，說明技術形態構筑完畢，股價將沿著突破方向繼續運行，達到最小“量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。

實例3-8

圖3-8，中炬高新（600872）：股價經過長時間的下跌調整后，在底部出現盤整走勢。在盤整過程中，形成一個雙重底形態。2013年2月6日，一根放量大陽線向上有效突破了雙重底形態的頸線位，第二天股價繼續強勢上行，然后股價在頸線位上方進行回抽確認走勢，從而形成一個“蝶柄”形態，5月6日股價再次突破平臺整理區域，從此出現一波盤升行情。

從圖中可以看出，大陽線突破符合雙重底形態的基本特征，預示一輪下跌行情將告一段落，一波較大的升勢行情即將展開，因而雙重底的出現是一個積極的買入信號。因此，投資者可以根據雙重底形態的相關買賣法則入場做多。

大陽線向上突破技術形態時，說明股價下跌或回調結束，是一個較好的買入信號，投資者可以按照相關技術形態的法則進行操作。在實盤操作中，可以把握以下技術要點。

第一，突破的前提是股價的位置和階段。如果處于底部吸貨區域、中途整理區域、莊家成本區域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果處于高位派發區域、遠離莊家成本區域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。

第二，大陽線突破時，盤面必須有氣勢、有力度，可持續性，短暫的沖破肯定無效。另外，掌握一般技術形態的構筑時間，微式的技術形態可靠性不高。

第三，在考察成交量時一定要注意價與量的配合，如果量價失衡（成交量巨大突破后回落、突破后放量不漲或突破時成交量過小）則可信度差，謹防莊家以假突破的方式出貨。

第四，當股價無量突破頸線時，且突破的幅度不足以確認為正式突破時，此時有出現假突破的可能。如果股價在突破后不久又再度回到頸線之下（注：并非頸線回抽），應予以賣出觀望。

第五，分析突破時的一些盤面細節，有利于提高判斷準確性。比如，當天的突破時間早晚，通常當天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應值得懷疑；觀察當天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強有力，氣勢磅礴，可靠性就高；突破后能夠堅守在高位的，可靠性就高，如果僅僅是股價在當天盤中的瞬間碰觸，那么突破肯定不能成立。這些盤面細節十分重要，應當細心地進行觀察分析。

第六，百分比法則和時間法法則。即突破的幅度超過3%，持續時間3天以上。

6．大陽線突破趨勢線

將兩個以上的明顯高點連成直線，且這條直線是向下傾斜的，就形成了下降趨勢線，它對股價短暫上漲具有一定的壓力作用。如果大陽線向上突破這條趨勢線的壓力，預示后市股價將轉跌為升，因此是一個買入信號。

實例3-9

圖3-9，蘇寧云商（002024）：股價反彈結束后形成一條下降趨勢線，對股價上漲構成較大壓力。2013年7月19日，一根放量漲停大陽線向上成功突破下降趨勢線的壓制，此后股價結束下跌調整，走出了一波快速上漲行情。

該股的走勢與上一個例子基本相似，投資者根據提供的思路進行自我分析總結。

在實盤操作中，遇到大陽線向上突破下降趨勢線時，可從以下幾方面進行分析：

第一，在成交量方面，大陽線真正向上突破下降趨勢線時必須持續放大，價量配合積極的突破，其可靠性更大，以后上漲的空間也越大。但是，如果出現以下兩種不放量的情況時，則不能簡單地認為是假突破：第一，股價突破當天因強勢上漲封住漲停板位置，投資者因惜售導致成交量未能放大，這時不能認為是假突破；第二，股價經過長期下跌之后突然向上突破下降趨勢線的阻力，此時可能由于市場人氣經過股價的長期下跌，仍未得到恢復，觀望情緒較重，或者是行情太過突然，投資者來不及作出反應，這時不能簡單地認為是假突破，此時只要在后面幾個交易日中有補量的現象，則仍可視為有效突破。

第二，下降趨勢線的時間跨度越長，被突破的意義就越大，突破越為可靠，以后上漲的空間也就越大。

第三，股價下跌幅度越大，突破后上漲的幅度也就越大；股價下跌幅度過小，則突破很可能是假突破，或者僅僅是短期反彈行情，股價仍將繼續下跌。

第四，百分比法則。假如某一交易日大陽線向上突破下降趨勢線的幅度超過3%，那么該下降趨勢線就算有效突破，日后股價上漲的概率較大，投資者應抓住時機買入股票。

第五，時間法法則。假如某一支股票收盤價3天向上突破下降趨勢線，那么該下降趨勢線就自然有效突破，日后股價上漲的可能性較大，投資者應及時買入股票。

三、主升浪的能量技術特征

在股市中，成交量是研判股價上漲的關鍵要素，只有得到成交量的積極配合，才能說明莊家有大規模資金流入市場，股價才具有上攻潛力。投資者在分析股價運行趨勢時，往往通過對量價的研判，來辨別多空雙方能量變化的規律，進而推測股價的變化趨勢。通常，在主升浪啟動時的量能有以下特征：

（1）在股價上漲的當天，資金量大幅增加，入場意愿明顯。

（2）在分時走勢中，當天盤中交易大單與特大單急劇增多。

（3）在當天盤中，成交手數大幅增加。

（4）在分時走勢中，盤中出現典型的攻擊式量峰。在出現持續攻擊時，量峰波形特征明顯。

（5）盤中以攻擊波為主體，或以沖擊式攻擊波結構為主，如圖3-10所示。

四、主升浪的均線技術特征

葛氏移動平均線八大法則的一個重要內容就是交叉信號，當短期均線（一般為5日、10日）向上穿越長期均線（一般為30日、60日、120日）時，預示股價會上漲或拉升行情，因而成為黃金交叉信號，這個誘人的名稱即可確定為買入信號。在主升浪啟動時均線系統必須符合下列特征：

（1）5日與10日均線形成金叉，并繼續金叉30日均線。

（2）30日均線平走或持續上行。

（3）黏合后的均線系統向上發散。

實例3-10

圖3-11，衛寧軟件（300253）:2012年12月初，連續收出4根中陽線，股價從均線之下翻越到了均線之上，5日、10日均線向上金叉30日均線，30日均線緩緩上行，盤面強勢特征初露端倪，牛市行情漸入佳境，這是股價進入主升浪前的熱身階段。不久，莊家展開洗盤換手走勢，股價出現震蕩整理，成交量也慢慢縮小，此時5日、10日和30日均線漸漸靠攏，最終纏繞在一起。2013年4月初，股價出現連續上攻走勢，黏合后的均線系統向上發散，主升浪行情噴薄而出，構成理想的買入信號。

五、主升浪的盤面異動特征

原先股價運行于一個平穩的市場中，突然被某一種巨大的力量所打破，盤面出現大幅波動，顯示莊家暗中作梗，股價將要爆發一波主升浪行情。盤面出現異動時應符合以下特征：

（1）盤面出現大幅波動，打破了往日的寧靜，K線時陰時陽。

（2）成交量大幅放大，顯示有新增資金入場。

（3）當盤面達到平衡后，再次放量上漲或創新高時，為理想的買入點。

（4）出現在大幅下跌后的低位或小幅上漲后的中位，在高位謹防莊家出貨。

實例3-11

圖3-12，同大股份（300321）：該股上市以后一路走跌，2013年6月股價見底后漸漸向上盤升，形成一條緩慢的上升通道，8月14日股價突然大幅跳空高開漲停，盤面出現異動走勢。隨后盤面又恢復了平靜的走勢，成交量也出現相應的萎縮。10月21日，股價又出現異常的走勢，連續收出5根帶長上、下影線的K線，成交量再次放大，莊家做多意圖顯而易見。10月28日，股價放量漲停，上漲行情確立，此后形成主升浪行情。

實例3-12

圖3-13，路翔股份（002192）：股價見頂后逐波下跌，然后在底部長時間窄幅震蕩，盤面非常沉寂，成交量大幅萎縮，幾乎被市場所遺忘。2014年2月初至3月初，盤面出現異動走勢，成交量開始明顯放大，然后經過一段時間的整理，莊家開始起漲前的“挖坑”動作，6月20日在利好消息的配合下，股價出現一波拉升行情。

從上述兩個例子中可以看出，當盤面出現異動時，先不要急于介入，因為此時股價上下起伏較大，入場點位難以把握，而且，異動盤面形成之后，通常還會有一個短暫平靜過程，莊家進行盤面整理，然后才能真正開始上攻。所以，正確的做法就是一路跟蹤它，一旦向上突破，就可立即跟進，這樣可以輕松地抓一把拉升行情。