第三節 減免儲蓄風險的對策

儲蓄還會有風險？難道銀行會倒閉？存在銀行里的錢會取不出來？當然不是。

那么儲蓄風險指什么呢？一般來說，儲蓄風險是指不能獲得預期的儲蓄利息收入，或由于通貨膨脹(物價普遍、持續地上漲)而引起的儲蓄本金的貶值(價值減少、購買力下降)的可能性。這種可能發生的損失分為利息損失和本金損失兩類。

預期的利息收益發生損失主要是以下兩種原因引起的：①存款提前支取。儲蓄條例規定，存款若提前支取，利息只能按支取日掛牌的活期存款利率支付。這樣，存款人若提前支取未到期的定期存款，就會損失一筆利息收入。存款額愈大，離到期日愈近，提前支取存款所導致的利息損失愈大。②存款種類選錯導致存款利息減少。前面已介紹了存款的不同種類及其各自的特點。儲戶在選擇存款種類時應根據自己的具體情況做出正確的選擇。選擇不當，也會引起不必要的損失。

一般情況下，如果不考慮通貨膨脹的因素，本金是不會有損失的，但是隨著市場開放程度的加大，影響市場變化波動的因素增多，通貨膨脹也成了司空見慣的事情，選擇儲蓄存款必須考慮通貨膨脹率與實際利率的高低。

既然儲蓄也存在潛在的風險，是否能夠采取一些方法來減免風險呢？回答是肯定的。下面，分別從利息和本金兩方面，介紹一些避免利息和本金損失的方法。

如何降低存款利息損失的風險

第一，選擇適當的儲蓄種類和儲蓄期限。一般來說，期限愈長利率也就愈高。但是如果儲戶選擇了利率較高的定期儲蓄存款以后，遇到急事要提前支取，那么存款利息就會有所損失。因此在確定存款的種類和期限時，要根據個人的實際情況認真選擇。

第二，辦理部分提前支取。如果儲戶在辦理了定期儲蓄存款以后，遇有急事需要動用存款，這時如用款額小于定期儲蓄存款額，即可采取部分提取存款的方法，以減少利息損失。辦理部分提取手續后，未提取部分仍可按原存單的存入日期、原利率、原到期日計算利息。

根據儲蓄條例規定，只有定期儲蓄存款(包括通知存款)才可以辦理部分提前支取，其余都不能部分提前支取。

第三，辦理存單抵押貸款。儲戶在存入一年期以上的定期儲蓄存款以后，如需全額提前支取定期存款，而用款日期較短或支取日至原存單到期日的時間已過半，這時，儲戶可以用原存單做抵押，辦理小額貸款手續。這樣既解決了資金急需，又減少了利息損失。

很多儲戶都不知道定期存款可辦理部分提前支取和以定期存單為抵押，辦理小額抵押貸款這兩種方式，遇到急需用款的情況，便將未到期的定期存款全部取出，這樣會造成很大的利息損失。金額愈大，離存單到期日愈近，提前支取所引起的利息損失亦愈大。

在急需用款時，究竟是選擇部分提前支取，還是選擇小額抵押貸款呢？這要根據用款時間以及用款日，離原存單到期日的時間來確定。一般說來，用款日期較短(例如只需用款幾天或幾個月)，用款期離原存單到期日較近(起碼存單的存期已經過半)，通常可考慮以定期存款單做抵押借取資金，如果用款日期較長，或用款日離原存單到期日時間較長(存單的原定存期尚未過半)，而需用款項小于原存單存款額時，可考慮采用部分提前支取存款的方式來滿足臨時急用資金的需求。

第四，與別的投資方式優化組合。當儲蓄利率水平較低時，儲戶可將部分到期的存款轉向其他收益較高的資產(如國債等)，以獲得最佳的投資效果。

如何降低存款本金損失的風險

如前所述，存款本金的損失，主要是在通貨膨脹嚴重的情況下，如存款利率低于通貨膨脹率(物價上漲率)，即會出現負利率，存款的實際收益≤0時，存款的本金就會發生損失。

在這種情況下，已存入銀行的存款或多或少都會受到一定程度的損失。儲戶可根據各人的實際情況，分別采用不同措施，以減少損失。

第一，沒有特殊需要或者面對沒有把握的高收益投資機會時，不要輕易將已存入銀行一段時間(尤其是存期過半)的定期存款隨意取出。因為，即使在物價上漲較快，銀行存款利率低于物價上漲率而出現負利率時，銀行存款還是按票面利率計算利息的。如果不存入銀行，又不買國債或進行別的投資，現金放在家里，那么連名義利息(銀行支付的存款利息)都沒有了。

第二，若存入定期存款一段時間后，遇到比定期存款收益更高的投資機會，如國債或其他債券的發行等。此時，儲戶可將繼續持有定期存款與取出存款改為其他投資兩者之間的實際收益進行一番計算比較，從中選取總體收益較高的投資方式。

第三，對于已到期的定期存款，應根據利率水平及利率走勢、存款的利息收益率與其他投資方式收益率的比較，以及儲蓄存款與其他投資方式在安全、便利、靈活性等各方面情況進行綜合比較，綜合每個人的實際情況(如工作性質、靈活掌握投資時間的程度、對風險的承受能力等)進行重新選擇。

一般來說，在利率水平較高或預期利率水平可能下調的情況下，對于那些沒有靈活投資時間(如每天早出晚歸的上班族)的人來說，繼續轉存定期儲蓄是比較理想的。因為，在利率水平較高或利率可能下調的情況下，存入較長期限的定期存款意味著可獲得較高的利息收入。利息收入是按存入日的利率計算的，在利率調低前存入的定期存款，在整個存期內都是按原存入日的利率水平計付利息的，所以可獲得較高的利息收入。

在利率水平較高或利率有可能調低的情況下，金融市場上有價證券(如股票、國債、企業債券)往往處于價格較低、收益率相對較高的水平，如果利率下調，將會進一步推動股票、債券價格的上升。因此，在利率可能下調的條件下，那些具有一定投資經驗并能靈活掌握投資時間的投資者，亦可將已到期的存款取出，有選擇地購買一些債券和股票，待利率下調，債券和股票價格上升后再拋出，可獲得更高的投資收益。當然，利率下調并不意味著所有有價證券都會同步同幅地上升，其中有些證券升幅較大，有些升幅較小，甚至可能不升。

在市場利率水平較低或利率有可能調高的情況下，對于已到期的存款，可以選擇其他收益率較高(如國債)的方式進行投資，也可以選擇期限較短的儲蓄品種繼續轉存，以等待更好的投資機會，或者等存款利率上調后，再將到期的短期定期存款改存期限較長的儲蓄品種。

對于那些收入不高，對利率的變化及走勢不了解或信息遲緩，對風險的承受能力很低的部分離退休老人來說，選擇較長期限的定期儲蓄存款是最理想和明智的。因為，三年或五年的定期儲蓄存款不僅安全性好，且存取方便，絕大部分儲蓄機構還為到期的定期存款提供自動轉存服務，儲戶不會因到期忘記提取或轉存而影響利息收入。

儲蓄有哪些好方法

只要儲戶根據利率的水平及變動趨勢的分析判斷，并結合本人的實際情況，較好地選擇投資方式與儲蓄種類，就能夠在一定程度上規避利率波動的風險，爭取獲得較高的收益。

下面推薦3種儲蓄好方法供大家參考。

(1) 期限靈活儲蓄法。在現有儲蓄種類中，活期儲蓄、定活兩便儲蓄和個人通知儲蓄這3種儲蓄品種都具有期限靈活、取用方便的共性，但在開戶起點、存取方式及收益等方面各具特點，如表4-1所示。

一般來說，500元以下的零用和其他待用款可選擇活期儲蓄，500～1000元的短期待用金可選擇定活兩便儲蓄，1萬元以上，取用期限無法確定的資金可選擇個人通知儲蓄。

(2) 12存單分儲法。這是指一年12個月，每月存入一定金額(每月所存金額可以不同，50元起存)，儲種都選擇一年期整存整取定期儲蓄。一年以后，每個月都有1張存單到期。與一般零存整取相比，起存點相同、時間相同，收益卻相差很多。普通零存整取年利率為2.85%，而整存整取的年利率為3.25%，即每100元相同積數的存款要相差0.4元的利息。這種儲蓄法的一大優點是每月都有存單到期，相對用款就較靈活，既享用了整存整取的較高利息，又獲得了類似于個人通知存款和定活兩便儲蓄取用靈活的便利。如果暫時不用，還可續存，續存的期限可自行調整，這樣可獲得較高利息收入。

儲戶可能會顧慮每月1張存單，1年就是12張，放在家里既不安全，又怕用時不知哪張到期。沒關系，現在許多銀行都開辦了一本通、一折通儲蓄，它可以把儲戶的每一筆存款，包括活期儲蓄、定期儲蓄、本外幣儲蓄等都集中在一張存折上，儲戶到期支取其中任何一筆存款都不影響其他幾筆存款。而且儲戶還可以設立密碼，憑密碼支取。這樣儲戶不僅可以對自己的存款一目了然、心中有數，而且更加安全方便。

(3) 五年期巧存法。現在的儲蓄檔次最長期限是五年，存期越長，利率越高，因此，五年期儲蓄可以說是儲蓄投資最高收益的代表。其實，同樣是五年期儲蓄，也有不同的存法。一種是采用五年期整存整取的方法，按2012年7月調整后年利率為4.75%計算，五年后到期收益率為23.75%。另一種是采用五年期存本取息定期儲蓄和五年期零存整取定期儲蓄結合的方法，按調整后的利率，五年期存本取息年利率和五年期零存整取年利率均為2.25%，將存本取息定期取出的利息轉入零存整取賬戶上，同樣一筆錢存兩種儲蓄品種，五年后到期收益率為22.5%，其收益率比整存整取收益率高8.1個百分點。這種儲蓄的不足便是手續較繁，但好處是收益較高。