四、莊家的選股思路

莊家擬訂了操作計劃后，接下來就入場選擇股票實施坐莊了。選股的實質就是信息評判和研發能力的較量。在研發能力上一些大的證券機構占有很大的優勢，他們對個股的研究調查是很復雜、很專業的，需要花費較長的時間。簡言之就是“豎著摸，橫著比”，“豎著摸”即從產業政策、母公司或主管部門、公司自身的管理者和管理水平、再到產品結構和市場潛力等進行調查。“橫著比”就是從國內外的相同或相近行業、關聯行業以及潛在競爭者等角度分析，從中找出最佳的目標。一般而言，莊家選股是從基本面、技術面進行考慮的，最終選出適合于自己操作的股票。具體地說莊家有以下幾種選股思路。

1．按資金實力選股

根據自身資金狀況選擇自己力所能及的股票，以便坐莊成功。若資金量較大，將選擇多種股票坐莊，往往構成板塊，形成市場板塊聯動。

（1）對于救市的政府莊家來講，他們往往選擇龍頭股，這樣既可集中資金便于拉抬，又可堅定市場信心，達到一呼百應的效果。這類莊家往往以權重股作首選對象。

（2）對于資金豐裕的大市莊家來說，大盤股進出相對比較方便，一方面易于吸納多的籌碼，投入巨額資金；同時也由于這類股票成交量大，出貨也方便，不至于太過顯眼。

（3）對于資金實力小的短線莊家來講，比較喜歡流通盤小的股票，因為這種股票相對易于控盤。深滬股市歷史上，盡管炒作題材不斷變化，但莊家多數時候選擇小盤股，原因恐怕就在于此。一般來講，一波行情中，也的確總是小盤股升幅大。

資金的性質和大小決定了其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業績和成長性放在首位，追求的是安全性，炒作題材是其次的。有些資金為了達到年收益率水平，經常進行中線波段炒作，這也是很多機構投資者的操作方式。

2．按公司本身選股

（1）績優型。上市公司業績優良，市場屬性良好，易于莊家拉抬與派發，不少中線莊家尤其鐘愛績優股，而且廣大股民也愿意跟隨這類莊家，即使被套牢也在所不惜，因為大都可以“柳暗花明又一村”，短線被套也不怕。

（2）成長型。上市公司業績每年有望大幅或穩步增長，具有投資價值。這類股票企業大都內部管理優秀，技術領先，行業壟斷性強，從而公司業績特別優良，成長速度快，一般回報率也高。莊家介入風險小，利潤大，因而作為主要選股品種。

（3）題材型。題材炒作是市場永恒的主題，莊家想要炒作一只股票時，要么該股確實是某種題材或概念，要么設法炮制出題材。如擁有龐大土地資產可望升值，合資合作或股權轉讓，增資配股或送股分紅，控股或收購，高新技術，資產重組等，因此莊家可借題發揮，充分利用市場跟風效應，使自己順利坐莊，獲取厚利。

3．按市場性質選股

（1）超跌股。股價長期連續下挫的股票，處于超跌，股價嚴重偏低。其優點為莊家介入成本較低，拉升一兩倍，價格仍然不是很高，市場容易接受。

（2）冷門股。冷門股由于長期備受冷落，極少有人關注，往往被市場所遺忘，獲利盤消化徹底，且股價較低。莊家可以吸到足夠低廉的籌碼，以伺機炒作，可獲取豐厚利潤，因此備受莊家青睞。真正的黑馬股往往產生于題材股、超跌低價股、冷門股里。

（3）熱門股。市場屬性好，股民基礎好，盤面比較活。莊家易于拉升，也易于派發，但坐莊成本較高，故倉位不會太重。

4．按板塊效應選股

股票板塊就是指具有某一共同特征的一類股票。它的歸類是人為的，劃分標準也五花八門。可從地理上劃分，如北京板塊、四川板塊、浦東板塊等；也可從行業上劃分，如金融板塊、券商板塊、鋼鐵板塊等；還可以根據股價的高低，分為高價股、中價股和低價股板塊；根據業績的優劣可分為績優股和績差股板塊；根據股本的大小，可分為大盤股、中盤股和小盤股板塊。目前滬深兩地交易所掛牌的近3000多只股票根據不同的標準，可以分為許多板塊，有時一只股票因同時具有兩個或兩個以上的特征而被劃進多個板塊。

板塊是作為題材而推向市場的，莊家常常利用板塊作為炒作的題材。中國證券市場經過20多年的發展，股票數目從最初的8只發展到近3000多只，市場規模還在不斷擴大，股市設立之初那種幾乎所有股票齊漲共跌的情形幾乎不復存在，取而代之的是不同板塊的起落。對于廣大中小投資者而言，要從這么多股票中選出有投資價值的實在不易。但倘若先對板塊進行研究，再對板塊內的個股進行細致分析，選出有潛力的個股，這種方法不僅比漫無邊際的亂打一氣要高明，也比單純研究股票指數更務實。