3.3 吞吃型底部

【技術(shù)形態(tài)】

股價經(jīng)過有力度的趨勢性下跌后，在波浪結(jié)構(gòu)上走出完整的五浪下跌，走完最后一浪后以一根大陰線來完成最后一端，次日以一根幅度相當?shù)拇箨柧€報收，大陽線收盤價與前一日的大陰線的最高價處于同一價格區(qū)間水平，大陽線吞吃掉前一天大陰線，從而形成底部。

此形態(tài)出現(xiàn)后大陰線和大陽線的最高價格區(qū)間為重要買點區(qū)域，后市股價縮量回踩此價格區(qū)間時即出現(xiàn)了短中線的最佳買點。

【技術(shù)含義】

股價經(jīng)過大幅趨勢性下跌，空方力量得到了充分的釋放，在相對底部區(qū)域內(nèi)多方或有先見之明的資金在下跌末期入場吸籌。隨著股價慣性下跌和恐慌盤的拋售等出現(xiàn)，多頭一方順勢下打，向下制造恐慌嚇出意志不堅定者，從而砸出一根見底前的大陰線，借以進一步地吸取相對底位的“帶血的籌碼”。

次日，隨著市場多方力量的積聚，多方開始向上拉升股價，收盤收出一根放量大陽線，收盤價與前一日的大陰線最高價處于同一價格區(qū)間水平。多方力量在大陰線后即收出“抱線”形態(tài)的大陽線，如此運作的目的主要有兩個：一是通過向上拉升來繼續(xù)吸取籌碼；二是隨著市場各方面條件的好轉(zhuǎn)而吸引更多做多力量的加入。

【應(yīng)用技巧】

1．吞吃型底部的確認

股價在波浪劃分上，必須經(jīng)歷過完整的五浪下跌，出現(xiàn)在三浪末端甚至是三浪下跌途中的大陰陽“抱線”形態(tài)僅有小幅行情或者根本就是一個空方制造的陷阱的可能最大，五浪運行完整了意味著股價才有趨勢反轉(zhuǎn)的可能，此位置形成的底部才有可能是大級別的重要的可以操作的底部；

相對位置上必須處于相對低位的重要底部，只有重要底部的大陰線和大陽線形成了吞吃型才有可能構(gòu)成吞吃型底部，才有介入的必要，才可能出現(xiàn)收益大于風險的情況；

根本的確認是趨勢由下跌反轉(zhuǎn)為上升，此確認條件雖然可能錯失一部分利潤，但可以保證過早介入帶來的“接飛刀”風險，因此適合于中線介入。

2．吞吃型底部買點

在確認是吞吃型底部的前提下，最佳短線買點在大陰線和大陽線的最高價一線。不管何種形態(tài)或何種底部反轉(zhuǎn)型的K線組合，其最高價和最低價都構(gòu)成了一個可以操作和運行的價格區(qū)間，其最高價用于當作后市縮量回踩時的支撐和確認支撐后的最佳買點；而其最低價則可用于介入前的止損位設(shè)定。

3．吞吃型底部止損位設(shè)定

止損位應(yīng)該設(shè)定在大陰線和大陽線的最低價處，當后市股價向下運行到收盤價兩者中的最低價時應(yīng)及時止損，說明吞吃型底部的前期判斷是錯誤的，后市極有可能會再向下尋求新的支撐，此時及時止損是唯一正確的選擇。

注意事項：“吞吃型底部”是重要的底部形態(tài)，后市往往會有波段大行情甚至是牛市行情出現(xiàn)。因此在具體運用時，要求運用者對波浪理論有一定的了解和掌握，需要在市場結(jié)構(gòu)浪形劃分上找出五浪運行及運行末端來。只有五浪末端出現(xiàn)的吞吃型才能算作底部形態(tài)。

運用“吞吃型底部”進行介入的過程中要注意嚴格執(zhí)行操作紀律和嚴格進行倉位控制。操作上觸及止損位置時要嚴格止損，倉位控制上則應(yīng)堅持短中線相結(jié)合分批次介入的原則，不可一次性全倉介入，防止判斷錯誤情況下的被套，甚至是嚴重套牢。

【實例剖析】

如圖3.3所示，2014年12月31日到2015年8月19日大湖股份（600257）日K線運行圖。

由圖可知：

◆ 股價自21.5元到9.3元的下跌，明顯經(jīng)歷了一段較長時間、較大幅度的下跌，明顯是一段趨勢性下跌；

◆ 圖中大標示處顯示的是股價自21.5元到9.3元的下跌在波浪劃分上經(jīng)歷了五浪下跌，3.45元的極值低點價位符合五浪末期出現(xiàn)的要求；

◆ 股價在2015年8月3日出現(xiàn)了一根跌幅近8%的大陰線；

◆ 股價在2015年8月4日出現(xiàn)了一根漲幅達9%的大陽線；

◆ 圖中小圓圈標示處顯示的后一根大陽線吞吃掉了前一根大陰線，吞吃型底部成立；

◆ 兩根K線的最高價一個為10.49元，一個為10.4元，屬于同一個價格區(qū)間內(nèi)；

◆ 具體操作上可以將兩根K線的最低點作為介入后的止損點；

◆ 具體操作時應(yīng)嚴格執(zhí)行操作紀律和倉位控制，時刻將風險意識放在第一位。