1.4 短線操作資金分配法則

【短線操作原則】

短線操作原則中必須堅(jiān)守的一條是：本金安全重于獲利。

在資本交易市場，無論是證券、期貨還是債市、外匯市場，本金的安全是頭等重要大事，而獲利則為次之重要的事情。當(dāng)交易者在市場中將本金虧損殆盡，則影響的是其交易心態(tài)、是否有資格在場內(nèi)繼續(xù)交易，甚至是交易者的生活時(shí)，那么如何獲利、如何獲取更高的利潤，就都是枉談和亂談。

本金安全的重要性不用多談，特別是在短線操作中，因?yàn)椴僮髦芷诙獭Q股頻率高，所以在不注重本金安全的情況下是很容易將本金虧損殆盡的，是很容易失去繼續(xù)在市場中“玩”下去的資格的。

【短線資金與總資金的占比分配原則】

短線操作的資金占總資金的比重不能多于五成。因?yàn)槎叹€操作看似換股頻率高而獲利機(jī)會(huì)多，但卻沒有看到背后的風(fēng)險(xiǎn)同樣也是相當(dāng)高的。在以本金安全為最根本原則的資本交易市場上，短線操作賺錢的概率要遠(yuǎn)小于波段操作，不管是股票市場、外匯市場、期貨市場還是債券市場。

短線資金占總資金的比重不能多于五成，才能保證在最壞情況下的總資金損失不會(huì)過大，才能保證整體資金的安全性。在考慮資金收益和損失時(shí)，可操作資金的收益和損失是一個(gè)方面，總資金的收益和損失則是另一個(gè)方面。兩者必須統(tǒng)一考慮，不可偏重于某一方面，注意在考慮問題時(shí)需要將兩者的平衡性處理好。

◆ 當(dāng)短線資金比例太低時(shí)，無法滿足短線交易者尋求短線暴富的心理，結(jié)果必然是在幾次短線操作成功后隨意隨性地加大倉位；

◆ 當(dāng)短線資金比例過高時(shí)，無法控制整體資金的風(fēng)險(xiǎn)，容易使交易者處于快速損失掉總資金的尷尬境地，容易讓交易者無法把握交易心態(tài)而做出錯(cuò)誤的操作決定。

【短線可操作資金的分配原則】

短線操作的可操作資金應(yīng)占總資金的最多五成，在進(jìn)行操作時(shí)，筆者也不建議一次性的全倉（可操作資金）進(jìn)出，而應(yīng)是有步驟分批次地進(jìn)出交易。具體資金分配比例應(yīng)根據(jù)交易階段的多少進(jìn)行分配。筆者根據(jù)以前操作短線的經(jīng)驗(yàn)，一般將單方向（買或賣）交易階段最多分為三部分：初始買入、加倉、全倉，反之則也是分作三個(gè)步驟進(jìn)行賣出操作。

◆ 初始買入：投入可操作資金的最多三成，試探性建倉買入。此過程一般發(fā)生在股票被看好、要進(jìn)行向上突破而沒有向上突破時(shí)，此時(shí)的成本會(huì)相對(duì)較低，此過程買得好，將有利于后續(xù)建倉和持倉。

◆ 加倉：投入可操作資金的最多五成，總倉位占可操作資金的八成左右，特別看好或自信或股票直接突破的情況下，則可以直接全倉，將第三階段與第二階段相關(guān)操作合并執(zhí)行。此過程一般發(fā)生在股價(jià)突破后的分時(shí)回踩或形成向上突破之初。需要特別注意的是，不管加倉多少，必須堅(jiān)持加倉后的平均成本要低于當(dāng)日股票的收盤價(jià)，防止出現(xiàn)加倉即產(chǎn)生一定虧損的情況發(fā)生。

◆ 全倉：投入可操作資金的余下部分，達(dá)到可操作資金全部買入并持有的階段。此過程可以與第二階段“加倉”相合并，此過程中除了注意全倉后平均成本要低于當(dāng)日股票的收盤價(jià)外，還應(yīng)注意分時(shí)不可過分追高買入。因?yàn)槎叹€操作的周期短，形成突破后的拉升時(shí)持續(xù)時(shí)間短但力度相對(duì)較大，短線漲速會(huì)比較快，所以容易出現(xiàn)過分追高的情況。

注意事項(xiàng)：對(duì)短線操作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從資金分配、止贏止損、建倉、賣出和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)等幾個(gè)方面進(jìn)行綜合性系統(tǒng)性的控制。其中首先要解決的是資金分配問題，其次則是止贏止損和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)等方面的問題。

【實(shí)例剖析】

如圖1.4所示，2014年11月20日到2015年4月14日林海股份（600099）日K線運(yùn)行圖。

由圖可知：

◆ 圖中第一個(gè)圓圈處股價(jià)創(chuàng)出7.78元的低點(diǎn)，K線組合上呈現(xiàn)了“看漲抱線”的看漲K線組合，綜合判斷可以進(jìn)行一次短線操作；

◆ 圖中第二個(gè)圓圈處，量能呈現(xiàn)出突破了前期震蕩平臺(tái)，可以進(jìn)行第一次買入操作，倉位應(yīng)為可操作資金的三成左右；

◆ 圖中第三個(gè)和第四個(gè)圓圈處，應(yīng)視作加倉階段，兩個(gè)圓圈處分別代表了突破回踩和突破后的價(jià)漲量增的階段，可以最大加到全倉；

◆ 圖中第五個(gè)圓圈處，股價(jià)放量突破了前一個(gè)震蕩平臺(tái)，視作回踩結(jié)束后的繼續(xù)拉升，也可視作全倉階段，特別需要注意的是此時(shí)不要分時(shí)過分追高操作。