1.4 優(yōu)勢(shì)盡顯，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展及其對(duì)金融業(yè)的滲透，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已成為一個(gè)新的研究和討論熱點(diǎn)。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及云計(jì)算等，將會(huì)對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。

推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的動(dòng)力，主要來(lái)自其相較于傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)。即便不談互聯(lián)網(wǎng)本身的優(yōu)勢(shì)，使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融也能節(jié)省大量的成本，光憑這點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融就已經(jīng)是望塵莫及。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)也將帶來(lái)其獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)。

1.4.1 發(fā)展迅速

近年來(lái)，依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以支付寶的余額寶為例，上線不到20天，其累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。目前余額寶規(guī)模超過(guò)500億元，上線至今以日均5億元的速度增長(zhǎng)，已成為規(guī)模最大的公募基金。

能夠如此迅速地發(fā)展，主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的傳播特性，它集文字、圖片、色彩、電影、三度空間、虛擬現(xiàn)實(shí)等所有廣告媒體的功能于一身，同時(shí)還可以加入聲音、圖片、動(dòng)畫和影像信息，達(dá)到真正的聲情并茂，生動(dòng)形象地讓客戶看到公司的相關(guān)信息，大大增強(qiáng)了產(chǎn)品宣傳的實(shí)效，使消費(fèi)者能更加直觀地體驗(yàn)產(chǎn)品、服務(wù)與品牌。

同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)擁有最有活力的消費(fèi)群體，他們大部分都是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)或受過(guò)高等教育的人，這一群體的消費(fèi)總額往往大于其他消費(fèi)層次之和。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的受眾群體消費(fèi)能力最強(qiáng)，接受新事物、新品牌的能力也最強(qiáng)。

1.4.2 效率較高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘便可完成。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶服務(wù)口徑擴(kuò)大，直接解決了長(zhǎng)尾客戶的問(wèn)題。勞動(dòng)法和辦業(yè)務(wù)客戶群的雙重要求使傳統(tǒng)銀行有營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制，客戶去銀行的時(shí)間呈現(xiàn)正態(tài)分布，銀行會(huì)選擇客戶集中度最高的時(shí)間營(yíng)業(yè)。但是有部分客戶卻有不同的偏好或者臨時(shí)需求，這類處于正態(tài)分布兩邊的客戶就享受不了銀行網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融打破了很多時(shí)間和空間上的限制，為消費(fèi)者大幅度節(jié)約時(shí)間成本，可以滿足一直被忽視的“長(zhǎng)尾”群體的金融需求，大大提高了客戶覆蓋率。

1.4.3 成本低廉

在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無(wú)傳統(tǒng)中介、無(wú)交易成本、無(wú)壟斷利潤(rùn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的成本低廉可從以下兩個(gè)方面來(lái)看待。

（1）金融機(jī)構(gòu)方面。可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，節(jié)省大量人力、物力與財(cái)力。

（2）普通投資者方面。可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。相對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更加透明的、有利于投資者的金融方式。

以商業(yè)銀行為例，辦理一筆同樣的業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行只有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)成本的十分之一，網(wǎng)上銀行對(duì)實(shí)體網(wǎng)店的替代使得運(yùn)營(yíng)成本大幅降低，而用戶也能享受更低廉的手續(xù)費(fèi)。

金融業(yè)的本質(zhì)是服務(wù)業(yè)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，服務(wù)業(yè)發(fā)展的規(guī)律就是不斷向交易成本降低的方向發(fā)展。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)律來(lái)看，未來(lái)的發(fā)展肯定要往交易更低的方向走，而互聯(lián)網(wǎng)金融就代表了這種趨勢(shì)。因此，金融行業(yè)一定會(huì)向互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。

1.4.4 覆蓋面廣

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.4.5 金融功能發(fā)揮

金融功能要比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定。隨著時(shí)間的推移和區(qū)域的變化，金融機(jī)構(gòu)的形式和特征或許會(huì)有很多不同，但其所發(fā)揮的基本功能卻大體不變。金融體系的演變和效率的提高，不過(guò)是根據(jù)技術(shù)、環(huán)境的變化，篩選出可以最有效執(zhí)行這些功能的機(jī)構(gòu)與模式罷了。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的優(yōu)劣比較，主要還在于誰(shuí)能更有效地發(fā)揮金融的基本功能。總的來(lái)說(shuō)，金融體系的基本功能主要包括以下幾個(gè)方面。

1．支付工具

金融體系要根據(jù)社會(huì)需要，提供多數(shù)人可接受的支付工具，也即貨幣供應(yīng)。以第三方支付為例，根據(jù)高盛的估計(jì)，全球移動(dòng)支付總額在2013年約為2354億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將以年均42%的速度增長(zhǎng)，2016年達(dá)到6169億美元。從更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看，隨著熟悉互聯(lián)網(wǎng)的年輕一代逐漸成為社會(huì)主流，互聯(lián)網(wǎng)支付方式對(duì)傳統(tǒng)支付方式的替代會(huì)愈加明顯。

盡管發(fā)展前景廣闊，但就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)支付與傳統(tǒng)金融還是有著一定的差異，尚難形成根本性的替代。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融本身并不創(chuàng)造新的支付工具，從這點(diǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具有明顯的貨幣創(chuàng)造功能。

（2）由于自身不能創(chuàng)造出支付工具，互聯(lián)網(wǎng)支付所使用的交易媒介，事實(shí)上與傳統(tǒng)金融并無(wú)區(qū)別，即銀行賬戶上的貨幣資金。在這個(gè)意義上，互聯(lián)網(wǎng)支付更像是對(duì)傳統(tǒng)金融支付的補(bǔ)充和延伸，提高了傳統(tǒng)支付的效率和服務(wù)范圍。

2．為交易提供服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的信息處理有以下3個(gè)組成部分。

（1）通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)，可以生成和傳播各類與金融相關(guān)的信息，特別是可以獲取一些個(gè)人或機(jī)構(gòu)沒(méi)有義務(wù)披露的信息。

（2）搜索引擎對(duì)信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問(wèn)題，有針對(duì)性地滿足信息需求，大幅提高信息搜集效率。

（3）海量信息高速處理能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融可以及時(shí)獲取供求雙方的信息，并通過(guò)信息處理使之形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列，并據(jù)此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與定價(jià)，這對(duì)傳統(tǒng)金融無(wú)疑是一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。

3．融資功能

金融體系能夠?yàn)槠髽I(yè)或家庭的生產(chǎn)和消費(fèi)籌集資金，同時(shí)還能將聚集起來(lái)的資源在全社會(huì)重新進(jìn)行有效分配。由于互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面極為廣泛，這就可以將融資中的“融”發(fā)揮更好的效果。

4．風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理和配置功能的發(fā)展使金融交易和風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)得以有效分離，從而使風(fēng)險(xiǎn)在不同主體之間得到最有效的配置和分散，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)成本。

1.4.6 風(fēng)險(xiǎn)較大

任何涉及互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)，其監(jiān)管總是成為比較大的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)存在以下幾點(diǎn)。

（1）風(fēng)險(xiǎn)控制弱。互聯(lián)網(wǎng)金融目前還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，目前已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)曾先后曝出“跑路”事件。

（3）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。