- 從零開始學貴金屬投資
- 周峰 韓炳剛 朱偉偉
- 1525字
- 2019-10-24 19:52:21
2.4 技術分析的類型
技術分析發展到今天,形成了多種技術分析門派,創造了各種獨立的技術分析體系。主要的技術分析方法有4種,如圖2.5所示。

圖2.5 技術分析的類型
2.4.1 K線分析技術
K線分析技術,主要是利用單純的K線圖來預測價格的未來走向。價格是一切變化的前提,是趨勢運動里最重要的研究部分。最高價、最低價、開盤價、收盤價等都顯示在K線圖上,是絕大部分技術指標的先行指標和統計基礎。
所以,研究K線就可以獲得當前貴金屬市場多、空力量的對比狀況,并能進一步判斷出市場多、空雙方誰更占優勢,這種優勢是暫時的,還是決定性的。
K線分析技術包括兩種,分別是單K線模式和多K線模式,多K線模式如十字星、大陽線、空方尖兵、紅三兵等。
2.4.2 趨勢分析技術
趨勢分析技術,是按照一定的方法和原則,在價格走勢圖中繪制直線,然后根據K線和這些直線的穿越情況來預測價格未來走勢的方法。
當然,這些線的畫法不是憑空亂畫,它通常是根據價格階段性的高點或低點,以及趨勢的支撐部位或阻力部位來畫線的,當然也有的是根據神秘的自然法則或數學規律來畫線的。這些線條的產生符合一定的市場交易心理和自然規律,因而在有些時候也會產生一定的作用。
常用的趨勢分析技術有趨勢線、通道線、支撐線、壓力線、黃金分割線等。
2.4.3 形態分析技術
在價格起起落落的時候,常常會在K線圖表中留下一些投資者購買或拋售的預兆。形態分析技術就是根據K線圖中過去所形成的特定價格形態,來預測價格未來發展趨勢的一種方法。當然,這也是一種純粹的經驗性統計,因為在黃金、白銀拋售或搶購的過程中,K線圖表常常會表現出一些可以理解的、重復的價格形態。
著名的價格形態主要包括反轉形態(雙底、V形底、頭肩頂、M頂)和各種持續形態(上升旗形、收斂三角形)。
2.4.4 指標分析技術
指標分析技術,是通過對原始數據(開盤價、收盤價、最低價、最高價、成交量、成交金額)的處理,來反映出市場的某一方面深層的內涵,這些內涵是很難通過原始數據直接看出來的。不同的處理方法產生不同的指術指標,即每一種技術指標都對應著一種處理原始數據的方法。
目前,應用于市場的技術指標有幾百種,按照不同的計算原理和反映狀況,可大致分為趨向指標、反趨向指標、量價指標、壓力支撐指標等。
1.趨向指標
趨向指標是識別和追蹤有趨勢的圖形類指標,其特點是不試圖猜頂和測底,如均線、MACD指標、SAR指標等。
2.反趨向指標
反趨向指標,又稱振蕩指標,是識別和追蹤趨勢運行的轉折點的圖形類指標,其特點是具有強烈的捕頂和捉底的意圖,對市場轉折點較敏感,如隨機指標KDJ、強弱指標RSI等。
3.量價指標
量價指標就是通過成交量變動來分析捕捉價格未來走勢的圖形類指標,其特點是以“成交量是市場元氣”為依據,揭示成交量與價格漲跌關系,如OBV指標、VOL指標等。
4.壓力支撐指標
壓力支撐指標又稱通道指標,是通過頂部軌道線和底部軌道線,試圖捕捉行情的頂部和底部的圖形類指標,其特點是具有明顯的壓力線,也有明顯的支撐線,如
BOLL指標、XSTD指標。
專家提醒
對于指標的應用,要記住經典圖形的意義,但要根據大勢和主力特征進行認真識別,因為有時很可能是主力發的假信號,即通過操縱價格繪制的假指標圖形,如果投資者信以為真,很可能一買就套,一賣就漲。
總的來講,從時間上來看,K線和指標分析技術有利于短線交易;趨勢和形態分析技術有利于中長線交易。從結果上來看,這4類技術分析方法盡管考慮的出發點和表達方式不盡相同,但是彼此并不排斥,在使用上可以相互借鑒和融合。但投資者要明白,市場上不存在確切無誤的指標或公式,即使是那些最常見的、總體上最可靠的分析方法和分析結論,也只能以一種概率性的表述而存在,不可能不出問題。因為市場的本質是博弈對立的,正與反不可能那么清楚,否則就沒有人會輸錢,更不會有人贏錢。