關于發布私募基金登記備案相關常見問題解答的通知

中基協字〔2015〕103號

各私募基金管理人：

為使私募基金登記備案工作更加便捷、透明和高效，方便私募基金管理人辦理登記備案事項，中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）現發布私募基金登記備案相關常見問題解答。同時，基金業協會將不斷梳理行業關注的私募基金登記備案相關常見問題，以對外問答形式及時發布。

請私募基金管理人持續關注基金業協會官方網站和微信公眾號信息。歡迎社會各界對協會的私募基金登記備案工作進行監督。基金業協會將不斷完善行業自律管理機制，營造規范、誠信、創新的行業發展環境，推動私募基金行業的持續健康發展。

特此通知。

附件：私募基金登記備案相關規則要點匯總

中國證券投資基金業協會

2015年6月3日

私募基金登記備案相關規則要點匯總

1．私募基金的概念。

私募基金是指在中國境內以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金，包括契約型基金、資產由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合伙企業。

2．私募基金的募集方式。

私募基金應當以非公開方式向投資者募集資金，不得公開或者變相公開募集。

（1）嚴格限制投資者人數：單只私募基金投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業法》等法律規定的特定數量。合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人，契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過200人。

（2）嚴格限制募集方式：不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

3．私募基金合格投資者的界定。

私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集。

（1）合格投資者的標準。私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：凈資產不低于1000萬元的單位；金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

（2）視為合格投資者的情形。社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；中國證監會規定的其他投資者，視為合格投資者。

（3）穿透計算的情形。以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合以下情形的投資者，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數：社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；中國證監會規定的其他投資者的。

4．私募基金是否能夠保底保收益？

私募基金管理人、私募基金募集機構，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

5．私募基金是否必須托管？

除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

6．私募基金登記備案的性質。

私募基金登記備案不是行政審批。堅持適度監管、事中事后監管的原則，私募基金管理人及私募基金的設立，不設行政審批。私募基金管理人應當依法申請登記，私募基金募集完畢后20個工作日內，應當依法申請備案。

7．私募基金登記備案的方式。

私募基金管理人通過中國證券投資基金業協會私募基金登記備案系統，在網上提交登記備案申請信息，網上辦理登記備案相關手續。系統網址為：https://pf.amac.org.cn（建議使用IE瀏覽器）。

8．私募基金管理人登記的相關流程。

私募基金管理人登記流程如圖1所示。

9．私募基金管理人申請注銷登記的情形。

經登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，管理人應及時向基金業協會申請注銷基金管理人登記。

10．私募基金產品備案的相關流程。

私募基金產品備案流程如圖2所示。

11．自我管理型基金的界定。

公司型基金自聘管理團隊管理基金資產的，該公司型基金應作為基金管理人履行登記手續的同時，也作為基金履行備案手續。

12．私募基金登記備案的時限。

管理人登記材料完備的，基金業協會自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。基金備案材料完備且符合要求的，基金業協會應當自收齊備案材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。基金業協會通過完善機制、優化流程、明確責任等措施，著力提高登記備案工作效率，縮短登記備案所需時間。

13．私募基金管理人定期更新要求。

（1）季度更新：已登記私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內進行季度更新，包括管理人重大事項和違規失信情況、基金從業人員情況等信息。

（2）年度更新：私募基金管理人應當在每年度結束之日起20個工作日內進行年度更新，包括上一年度相關財務信息、管理人基本材料年度變更、管理人重大事項和違規失信情況、基金從業人員情況等信息。經審計的財務信息及審計報告提交時間開放至4月底。

14．備案私募基金定期更新要求。

私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內對所備案基金的基本信息進行季度更新，并在每年度結束之日起20個工作日對所備案基金的基本信息進行年度更新。

15．私募基金管理人發生重大事項變更的更新要求？

私募基金管理人發生以下重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告：

私募基金管理人名稱、高管發生變更；私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執行事務的合伙人發生變更；私募基金管理人分立或者合并；私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規行為；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；可能損害投資者利益的其他重大事項。

16．備案基金發生重大事項變更的更新要求？

私募基金運行期間，發生以下重大事項的，私募基金管理人應當在5個工作日內向基金業協會報告：基金合同發生重大變化；投資者數量超過法律法規規定；基金發生清盤或清算；私募基金管理人、基金托管人發生變更；對基金持續運行、投資者利益、資產凈值產生重大影響的其他事件。

17．契約、合伙企業等私募基金合同以及風險揭示書等備案材料基本要求有哪些？

私募基金管理人填報的備案材料應該要素齊全，簽章清晰完整，日期準確無誤。備案材料內容應該真實、合規、準確和完整。

18．私募基金募集規模證明或實繳出資證明備案材料基本要求有哪些？

募集規模證明或實繳出資證明應為第三方出具的證明，包括基金托管人開具的資金到賬證明、驗資證明、銀行對賬單等出資證明文件、工商登記調檔材料等。

19．私募基金主要投資方向填寫要求有哪些？

私募基金管理人填報的私募基金主要投資方向應該與其基金合同或合伙協議約定的投資范圍一致，與其基金類型、投資類型相對應，且說明具體投資方式，明確投資標的。

20．私募基金托管協議備案要求有哪些？

除基金合同或合伙協議另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。在填報私募基金備案材料的同時，私募基金管理人應在“管理人認為需要說明的其他問題”中進一步補充說明其不進行托管的原因及相關制度安排。

21．私募基金的投資者明細填報要求有哪些？

投資者明細情況應該真實、準確、完整。以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數，同時在填報的“投資者明細”中進一步補充說明，已在基金業協會備案的投資計劃請標注備案基金編碼。

22．私募基金如未經登記備案是否影響相關投資運作？

根據《證券投資基金法》、中國證監會《私募投資基金監督管理暫行辦法》，私募基金管理人應當向基金業協會進行登記，私募基金應當向基金業協會進行備案。

私募基金未經登記備案將影響參與證監會體系內的投資業務。

根據中國證監會《發行監管問答——關于與發行監管工作相關的私募投資基金備案問題的解答》《關于與并購重組行政許可審核相關的私募投資基金備案的問題與解答》，以及全國中小企業股份轉讓系統《關于加強參與全國股轉系統業務的私募投資基金備案管理的監管問答函》，中介機構應對相關投資者是否屬于《證券投資基金法》《私募投資基金監督管理暫行辦法》《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規范的私募投資基金以及是否按規定履行備案程序進行核查并發表明確意見。

23．私募證券基金從業資格的取得方式。

具備以下條件之一的，可以認定為具有私募證券基金從業資格：

（1）通過基金從業資格考試；

（2）最近三年從事投資管理相關業務；

此類情形主要指最近三年從事相關資產管理業務，且管理資產年均規模1000萬元以上；或者最近三年在金融監管機構及其監管的金融機構工作。

（3）基金業協會認定的其他情形。

此類情形主要指已通過證券從業資格考試或者期貨從業資格考試，取得相關資格；或者已取得境內、外基金或資產管理、基金銷售等相關從業資格等。

屬于（2）、（3）情形取得基金從業資格的，應提交相應證明資料。

24．私募基金開戶相關要求。

根據中國證券登記結算有限責任公司《關于私募投資基金開戶和結算有關問題的通知》和《私募投資基金開戶和結算常見問題解答》，私募基金管理人設立私募基金開立證券賬戶應符合相關要求。其中，申請開立私募基金證券賬戶須提供基金業協會同意私募基金管理人登記相關證明文件的原件及復印件、以及基金業協會出具的私募基金備案相關證明文件的原件及復印件。同時，私募基金名稱發生變更的，應提供重新申領的基金業協會私募基金備案證明等相關材料。

25．證券投資咨詢機構開展私募基金管理業務相關要求？

根據《證券投資基金法》、中國證監會《私募投資基金監督管理暫行辦法》以及中國證券業協會《關于拓寬證券投資咨詢公司業務范圍的通知》，證券投資咨詢公司開展私募基金管理業務，應當按照規定向基金業協會辦理登記備案手續，在辦理完登記手續并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事私募基金管理業務。

26．已取得基金銷售業務資格的機構開展私募基金管理業務相關要求。

已取得基金銷售業務資格的機構開展私募基金管理業務，應當按照規定向基金業協會辦理登記備案手續，在辦理完登記手續并取得私募基金管理人登記證明文件后方可從事私募基金管理業務。

27．私募基金管理機構與現有公募基金公司及證券公司等金融機構存在近似名稱的處理。

在辦理登記過程中，對于機構名稱與公募基金公司及證券公司等金融機構存在近似名稱的，基金業協會正常辦理相關機構的管理人登記。如公募基金公司及證券公司等金融機構對相關機構名稱有異議，請向基金業協會書面提交異議函，協會將在官網公示信息以及電子登記證書中向投資者特別提示：“××機構聲明：該機構與××機構無關聯關系。”

28．私募基金的基金經理是否適用“靜默期”要求？

私募基金的基金經理適用“靜默期”要求。為維護行業的公平、公正，統一監管標準，對從公募基金管理公司離職，轉而在私募基金管理公司就職的基金經理實行同樣3個月的“靜默期”要求，并在私募管理人登記環節予以落實。

29．私募基金管理人分類公示的主要內容。

私募基金管理人分類公示包括規模類、提示類和誠信類3大類信息。

（1）規模類公示。根據私募基金管理人所管理基金的不同類型，規模類分類公示選取不同的劃分標準。同一規模區間的管理人列表依照私募基金管理人登記編碼排列，不代表規模排名；管理人管理不同類型私募基金的，根據所管理的不同類型基金規模分別進行統計。管理規模在區間下限以下的管理人不列入規模類公示范圍。

（2）提示類公示。此類公示主要包括管理基金規模為零、實繳資本低于注冊資本25%、實繳資本低于100萬元3種情形。

（3）誠信類公示。此類公示主要包括虛假填報、重大遺漏、違反“三條底線”和相關主體存在不良誠信記錄四種情形。協會將根據事中監測監控、事后自律檢查的情況，將存在上述相關情形的管理人及時公示。

30．對分類公示存在異議，如何處理？

私募基金管理人規模類、提示類公示信息均來源于已登記私募基金管理人提供的信息，基金業協會對私募基金登記備案信息不做實質性事前審查。對分類公示異議的處理有以下情形：

（1）當事人不愿意進行公示或對公示信息有異議。對于屬于規模類公示的，進行情況核實，如無其他違法違規行為，則做好說明解釋工作，充分尊重當事人的意愿，不予公示；對于屬于提示類和誠信類公示的，強制公示，并進行自律檢查，如存在其他違法違規情況，視情形采取自律措施或報告中國證監會。

（2）社會公眾對公示信息有異議。對于此類異議，協會將進行自律檢查，如存在其他違法違規情況，視情形采取自律措施或報告中國證監會。

31．私募基金管理人加入特別會員的會費標準。

目前，根據協會關于特別會員的相關規定，私募會員加入特別會員的，當年繳納入會費2萬元，入會當年免當年年會費。次年起，年會費最低2萬元，上不封頂（大于2萬元的部分可自愿繳納）。